Ломать

Что такое перерыв?

Прорыв — это когда цена ценной бумаги совершает внезапное и резкое движение. Разрывы могут быть выше или ниже. Крах – крайняя форма прорыва вниз.

Понимание разрывов

Прорыв — это общий термин для резкого движения цены вверх или вниз. Прорыв — это более конкретный термин технического анализа, относящийся к тому, когда актив движется выше сопротивления или ниже поддержки. Если перерыв достаточно велик, он вызовет меры безопасности со стороны биржи, чтобы временно остановить торговлю на ограниченный период или до конца торговой сессии.

На упорядоченных рынках ценовые изменения обычно постепенны, движутся вверх и вниз, но не совершают резких резких скачков вверх и вниз от момента к моменту. Когда внешний фактор, такой как новости компании или неожиданные действия правительства, вызывает быстрое изменение настроений инвесторов, цена, скорее всего, испытает резкое движение или прорыв. Например, если компания публикует худшие прогнозы, чем ожидалось, акции за 100 долларов могут подняться до 95 долларов за секунды, тогда как обычно для роста до 5 долларов могут потребоваться дни или недели.

Разрывы не обязательно являются негативными, поскольку они могут происходить и вверх. Они могут быть результатом объявленного слияния,. выдачи патента или внезапного прорыва, затрагивающего конкретный товарный рынок.

В то время как перерывы могут происходить и происходят внутри дня, наиболее значительные перерывы часто случаются между торговыми сессиями, например, когда геополитическое событие возникает в выходные дни или погодные явления обрушиваются на нефтеперерабатывающий завод или шахту ночью. Поскольку торговли нет, дисбаланс спроса и предложения сохраняется в течение более длительного периода. Когда торговля возобновится, рынок резко сломается, чтобы отразить новую цену, основанную на новой информации.

Появление торговли в нерабочее и утреннее время смягчило некоторые из этих факторов, но цена по-прежнему движется быстро. Если компания публикует отрицательный отчет о доходах в нерабочее время, акции могут закрыться на уровне 50 долларов, но после отрицательного отчета о доходах они могут мгновенно упасть до 40 долларов. Это может произойти потому, что после негативных новостей любой, у кого есть ордера на покупку около 50 долларов, скорее всего, отменит эти ордера. Это снижает покупательский спрос на акции.

С другой стороны, люди, которые хотят продать, снизят цену, по которой они готовы продать. Любые рыночные ордера на продажу будут быстро исполнять любые ордера на покупку около 50 долларов и ниже, быстро снижая цену, поскольку спрос на покупку или стабилизацию цены небольшой, пока она не упадет. В этом случае на уровне 40 долларов цена могла упасть достаточно, чтобы снова вызвать некоторый покупательский интерес, стабилизировав цену. Останутся ли цены стабильными, будет зависеть от того, сбалансированы ли спрос и предложение. Их может и не быть, и цена может пробиться вниз или обратно вверх.

Прорыв может произойти в виде гэпа,. или цена может двигаться быстро и агрессивно, в то время как торговая активность происходит на нескольких ценовых уровнях по пути.

Перерыв в графике

При построении графиков ценных бумаг свечные графики и графики открытия-максимума-минимума-закрытия (OHLC) являются полезными инструментами, позволяющими увидеть прорывы, которые уже произошли или происходят прямо сейчас. Прорыв вниз будет отмечен длинным баром, где минимум и/или закрытие существенно ниже предыдущего закрытия. Прорыв вверх будет отмечен длинным баром, где максимум и/или закрытие существенно выше предыдущего закрытия.

Трейдеры используют перерывы несколькими способами. Прорывы, которые происходят, когда заканчивается торговый диапазон или другая графическая фигура, обычно запускают новый тренд в направлении прорыва. Это называется прорывом, потому что цена пробивает уровень сопротивления и, как ожидается, продолжит движение вверх, или цена пробивает уровень поддержки и, как ожидается, продолжит падение.

Прорывы, происходящие во время уже резкого ценового скачка или снижения, могут сигнализировать об исчерпании недавнего направления тренда. Например, если цена агрессивно росла, резкий прорыв вверх или вниз может сигнализировать о том, что восходящий тренд вот-вот развернется или уже начался. Это иногда называют верхним низом.

Не все прорывы означают изменение тренда. Некоторые из них появляются на новостях, которые кажутся лучше или хуже, чем они есть на самом деле, в результате чего все прибыли или убытки от прорыва быстро сводятся на нет. В этом случае трейдеры могут сгладить движение, продавая на скачке цены или покупая на падении цены.

Пример разрыва

На следующем графике Netflix Inc. (NFLX) показаны несколько разрывов. Это резкие движения цены вверх или вниз. В нижней части графика показан средний истинный диапазон (ATR) за один период, показывающий, как далеко цена перемещалась каждый день. По большей части ценовые движения ограничиваются дневным диапазоном менее 25 долларов, но иногда цена совершает гораздо большие движения.

Четыре примера отмечены на графике стрелками. В те дни цена увидела самый большой ценовой диапазон.

На первой стрелке слева акции сильно гэпнули вверх, а затем упали в течение дня. В данном случае, несмотря на то, что полоса красная, на самом деле это был день роста, когда акция прорвалась вверх утром, а затем потеряла часть этой прибыли позже в тот же день. Он по-прежнему закрылся выше предыдущего закрытия.

Все следующие три стрелки показывают прорыв вниз, когда акции закрываются намного ниже, чем при предыдущем закрытии. В такие дни, когда цена агрессивно падает, будут использоваться такие фразы, как «Эта акция сильно падает» или «Netflix падает ниже».

Разрыв — это общий термин, и к нему не привязана конкретная величина. Стрелки и ATR показывают самые большие скачки цены.

Особенности

• Прорыв происходит, когда цена (или другой показатель) пробивает уровень сопротивления или падает ниже уровня поддержки.

• Прорыв – это резкое и агрессивное движение цены вверх или вниз.

• Прорыв может происходить в виде гэпа или быстрого и значительного подъема или падения цены, когда торговая активность происходит на нескольких ценах по пути.