Недостатки

Что такое недостаток?

Нижняя сторона — это отрицательное движение цены ценной бумаги,. сектора или рынка. Нижняя сторона может также относиться к экономическим условиям,. описывая потенциальные периоды, когда экономика либо перестает расти, либо сокращается. При использовании в разговорной речи недостатки могут также относиться к компромиссам или негативным последствиям полезного решения.

В финансах риск снижения является важным фактором при выборе инвестиции. Некоторые инвестиции имеют потенциально бесконечные недостатки, а это означает, что нет предела их потенциальным потерям.

Понимание недостатков

Минусы выражаются с точки зрения оценки потенциала ценной бумаги или экономики для негативного движения. Биржевой аналитик,. например, может предсказать, как сильно может упасть цена акции из-за определенных событий. Между тем, экономисты могут предсказать спад экономики страны, принимая во внимание такие факторы, как уровень безработицы,. инфляция и рост валового внутреннего продукта (ВВП).

Примеры недостатков

Допустим, инвестор заплатил 100 000 долларов за владение 1000 акций компании ABC. Хотя это маловероятно, цена акций потенциально может упасть до 0 долларов, что означает, что риск снижения инвестиций составляет 100% или 100 000 долларов. Вот где в игру вступает расчет риска снижения. Как правило, чем выше риск,. тем больше риск снижения.

Для большинства активов нижняя сторона ограничена, так как цена не может опускаться ниже 0 долларов. Исключения составляют короткие продажи — торговая стратегия,. которая позволяет инвесторам спекулировать на снижении цены акций или других ценных бумаг. Если цена актива, который вы продали, растет, вы теряете деньги. Более того, ваша нижняя сторона теоретически бесконечна, так как цена может продолжать расти.

В отличие от покупки акций, короткая сделка имеет потенциально неограниченный потенциал убытков.

Стратегии защиты от недостатков

Инвесторы могут защитить свои портфели от убытков, застраховав свои убытки. Это известно как защита от падения. Защита от убытков обеспечивает подстраховку, если инвестиции начинают падать в цене. Этого можно достичь несколькими способами, в том числе:

опционы пут

Пут - опцион — это контракт, дающий владельцу право, но не обязательство, продать определенное количество базовой ценной бумаги по определенной цене в течение определенного периода времени. Если цена акции падает, инвестор может либо продать акцию по цене, указанной в пут-опционе, либо продать пут-опцион, поскольку его стоимость увеличится, потому что он в деньгах.

Стоп-лосс ордера

При торговле ценными бумагами на бирже стоп-лосс — это приказ, размещенный у брокера,. на автоматическую продажу ценной бумаги, когда она падает до или ниже определенной цены.

Диверсификация

Диверсифицированный портфель, состоящий из активов с отрицательной корреляцией , может снизить риск падения . Когда один растет, другой имеет тенденцию к падению, компенсируя убытки, но также ограничивая потенциальную прибыль.

В качестве альтернативы инвесторы могут переждать рыночную коррекцию,. надеясь, что акции восстановятся в будущем.

Деньги на обочине

Деньги на обочине относятся к наличным деньгам, которые не были инвестированы или хранятся в высоколиквидных активах, таких как фонды денежного рынка или депозитные сертификаты. Побочные линии используются инвесторами, надеющимися «переждать» рыночные спады, выводя свои деньги из наиболее волатильных инструментов и сохраняя их достаточно ликвидными, чтобы они могли легко реинвестировать в многообещающие возможности.

Один из важнейших уроков инвестирования — диверсификация. Не кладите все яйца в одну корзину!

Нижняя сторона и отрицательный риск

Движение вниз часто выражается с точки зрения риска, такого как риск снижения для экономики конкретной страны или риск снижения для акций компании из-за изменения потребительских тенденций. Нижняя сторона — это потенциальное отрицательное движение, в то время как понижательный риск призван количественно оценить это потенциальное движение.

По большей части, чем выше потенциал падения, тем выше потенциал роста. Это восходит к идее о том, что чем выше риск, тем выше вознаграждение. Повышение — это положительное движение цены актива.

Риск снижения можно оценить с помощью фундаментальных и технических факторов, оценивая сумму, на которую цена ценной бумаги или актива может упасть в наихудшем сценарии. Это можно сделать с помощью вероятностей или моделей стандартного отклонения,. хотя нет никакого способа точно оценить отрицательную сторону, если нет какой-либо защиты от отрицательной стороны.

Соотношение роста/убытка

В техническом анализе соотношение вверх/вниз используется для определения того, перекуплен рынок или перепродан. Он рассчитывается путем деления количества растущих выпусков (количество ценных бумаг, которые закрылись выше цены открытия) на количество падающих выпусков (ценных бумаг, которые закрылись ниже цены открытия). Это еще один вариант отношения роста/падения.

Если соотношение вверх/вниз меньше единицы, рынок для этой ценной бумаги, вероятно, будет перепродан, а это означает, что осталось очень мало продавцов, чтобы продать по текущей цене. В этом случае можно ожидать, что цена начнет расти. Обратное верно, если отношение выше единицы, что указывает на условия перекупленности.

Особенности

• нижняя сторона описывает отрицательное движение экономики или цены ценной бумаги, сектора или рынка.

• В большинстве инвестиций чем выше потенциал убытка, тем выше потенциал роста.

• Профессиональные инвесторы ограничивают свои потери, хеджируя свои позиции.

• Недостатком для кого-то, кто шортит акции, не является ограничение и теоретически бесконечный.

• Теоретическая потеря для покупателя акции составляет 100%, если эта акция упадет до 0 долларов.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каковы недостатки обратной ипотеки?

Обратная ипотека - это кредит, который использует дом заемщика в качестве залога и подлежит оплате, когда заемщик умирает. Несмотря на популярность среди домовладельцев-пенсионеров, этот тип кредита может иметь серьезные недостатки для заемщика или его имущества. Во-первых, заемщики потратят значительную часть своего капитала на комиссию по кредиту и проценты, и они не смогут передать дом своим наследникам. В зависимости от ипотечного кредита также существует вероятность того, что заемщик может пережить ипотечные поступления и остаться без денег.

Каковы недостатки подачи заявления о банкротстве?

Подача заявления о банкротстве является дорогостоящим и сложным процессом, к которому следует прибегать только в крайнем случае. В дополнение к стоимости юридических документов, банкротство будет оставаться в вашем кредитном отчете в течение семи-десяти лет, что затруднит получение кредита или аренду дома в будущем. Вы также можете потерять контроль над любой недвижимостью или другим имуществом, которое будет ликвидировано, чтобы расплатиться с вашими кредиторами.

Каковы недостатки быстрого экономического роста?

Хотя экономический рост обычно считается благотворным, он, как правило, сопровождается и недостатками, особенно для наиболее уязвимых слоев населения. Например, хотя индустриализация смогла увеличить валовой объем производства, она также привела к последствиям для окружающей среды и здоровья, а также к бедности и перенаселенности крупнейших городов. Точно так же глобализация имеет тенденцию повышать чистую экономическую производительность, но может привести к обнищанию коренных народов, которые полагаются на традиционные формы экономической деятельности.