Rompere

Cos'è una pausa?

Una pausa è quando il prezzo di un titolo fa un movimento di prezzo improvviso e brusco. Le interruzioni possono verificarsi in alto o in basso. Un crash è una forma estrema di rottura verso il basso.

Capire le pause

Una pausa è un termine generico per indicare un forte movimento al rialzo o al ribasso del prezzo. Un breakout è un termine di analisi tecnica più specifico che si riferisce a quando un asset si muove al di sopra della resistenza o al di sotto del supporto. Se una pausa è abbastanza grande, attiverà misure di sicurezza da parte dello scambio per interrompere temporaneamente il trading per un periodo limitato o il resto della sessione di trading.

Le variazioni di prezzo sono solitamente incrementali in mercati ordinati, si muovono su e giù ma non in modo aggressivo facendo grandi salti su e giù di momento in momento. Quando un fattore esterno, come notizie aziendali o azioni a sorpresa del governo, provoca un rapido cambiamento nel sentiment degli investitori, è più probabile che il prezzo subisca un movimento estremo o una rottura. Ad esempio, se un'azienda fornisce una guida peggiore del previsto, un'azione da $ 100 potrebbe passare a $ 95 in pochi secondi, mentre di solito un trasferimento da $ 5 potrebbe richiedere giorni o settimane per svilupparsi.

Le interruzioni non sono necessariamente negative in quanto possono verificarsi anche al rialzo. Potrebbero essere il risultato di una fusione annunciata , di un brevetto assegnato o di una svolta improvvisa che interessa uno specifico mercato delle materie prime.

Sebbene le interruzioni possano e si verifichino intraday,. le interruzioni più significative spesso si verificano tra le sessioni di trading, ad esempio quando si verifica un evento geopolitico durante il fine settimana o un evento meteorologico colpisce una raffineria o una miniera durante la notte. Poiché non ci sono scambi, lo squilibrio tra domanda e offerta si accumula per un periodo più lungo. Quando il trading riprende, il mercato si interromperà bruscamente per riflettere un nuovo prezzo basato sulle nuove informazioni.

L'avvento del trading after-hour e before-hour ha alleviato alcune di queste pressioni, ma il prezzo si muove ancora rapidamente. Se una società pubblica un rapporto sugli utili negativi dopo l'orario di lavoro, il titolo potrebbe chiudere a $ 50 ma dopo il rapporto sugli utili negativi, potrebbe scendere immediatamente a $ 40. Ciò potrebbe accadere perché dopo la notizia negativa chiunque abbia ordini di acquisto vicini a $ 50 è probabile che annulli gli ordini. Ciò diminuisce la domanda di acquisto per il titolo.

D'altra parte, le persone che vogliono vendere abbasseranno il prezzo a cui sono disposte a vendere. Qualsiasi ordine di vendita sul mercato riempirà rapidamente qualsiasi ordine di acquisto vicino a $ 50 e inferiore, facendo scendere rapidamente il prezzo poiché c'è poca domanda per acquistare o stabilizzare il prezzo fino a quando non scende. A $ 40, in questo caso, il prezzo potrebbe essere sceso abbastanza da giustificare nuovamente un certo interesse all'acquisto, stabilizzando il prezzo. La stabilità del prezzo dipenderà dal fatto che domanda e offerta siano in equilibrio. Potrebbero non esserlo e il prezzo potrebbe scendere o tornare al rialzo.

Una rottura può verificarsi come gap o il prezzo può muoversi rapidamente e in modo aggressivo mentre l'attività di trading si sta verificando a più livelli di prezzo lungo il percorso.

Interruzione dei grafici

Quando si tracciano grafici sui titoli, i grafici a candele e open-high-low-close (OHLC) sono strumenti utili per vedere le interruzioni che si sono già verificate o che si stanno verificando in questo momento. Una pausa inferiore sarà contrassegnata da una barra lunga in cui il minimo e/o la chiusura sono sostanzialmente al di sotto della chiusura precedente. Una rottura più alta sarà contrassegnata da una barra lunga in cui il massimo e/o la chiusura sono sostanzialmente al di sopra della chiusura precedente.

I trader sfruttano le interruzioni in diversi modi. Le interruzioni che si verificano quando un range di trading o un altro pattern grafico termina in genere danno il via a una nuova tendenza nella direzione della rottura. Questo è chiamato breakout, perché il prezzo sta superando la resistenza e dovrebbe continuare a salire, oppure il prezzo sta rompendo al di sotto del supporto e dovrebbe continuare a scendere.

Le interruzioni che si verificano durante un accento o un calo dei prezzi già ripido potrebbero segnalare l' esaurimento della recente direzione del trend. Ad esempio, se il prezzo è aumentato in modo aggressivo, una forte rottura al rialzo o al ribasso potrebbe segnalare che il trend rialzista sta per invertirsi o è già iniziato. Questo è a volte indicato come un b lowoff top.

Non tutte le interruzioni significano che la tendenza sta cambiando. Alcuni si verificano su notizie che sembrano migliori o peggiori di quello che sono, facendo invertire rapidamente tutti i guadagni o le perdite derivanti dalla pausa. In questo caso, i trader possono svanire la mossa vendendo in un aumento di prezzo o acquistando in un calo di prezzo.

Esempio di interruzione

Il seguente grafico di Netflix Inc. (NFLX) mostra più interruzioni. Si tratta di forti movimenti di prezzo in aumento o in diminuzione. Nella parte inferiore del grafico viene visualizzato un intervallo reale medio di un periodo (ATR), che mostra di quanto si è spostato il prezzo ogni giorno. Per la maggior parte, i movimenti di prezzo sono contenuti in un intervallo giornaliero inferiore a $ 25, ma a volte il prezzo ha movimenti molto più grandi.

Quattro esempi sono contrassegnati sul grafico con le frecce. In quei giorni, il prezzo ha visto la sua fascia di prezzo più ampia.

Sulla prima freccia, a sinistra, il titolo è aumentato di molto e poi è sceso nel corso della giornata. In questo caso, mentre la barra è rossa, questa è stata in realtà una giornata in rialzo in cui il titolo ha rotto più in alto al mattino, per poi rinunciare ad alcuni di quei guadagni più avanti nel corso della giornata. Ha ancora chiuso al di sopra della chiusura precedente.

Le tre frecce successive mostrano tutte delle interruzioni al ribasso, dove il titolo chiude molto più in basso rispetto alla chiusura precedente. In giorni come questi, in cui il prezzo sta scendendo in modo aggressivo, verrebbero utilizzate frasi come "Questo titolo si sta rompendo gravemente" o "Netflix sta scendendo al ribasso".

Una pausa è un termine generale e non ha un'entità specifica ad esso collegata. Le frecce e l'ATR stanno evidenziando le maggiori interruzioni di prezzo.

Mette in risalto

• Un breakout si verifica quando il prezzo (o un'altra metrica) supera la resistenza o scende al di sotto del supporto.

• Una pausa è un movimento di prezzo acuto e aggressivo al rialzo o al ribasso.

• Una rottura può verificarsi come un divario o una rapida e ampia salita o discesa dei prezzi in cui l'attività di trading si svolge a più prezzi lungo il percorso.