истощение

Что такое истощение?

Исчерпание — это ситуация, когда большинство участников, торгующих одним и тем же активом, имеют либо длинную, либо короткую позицию, в результате чего лишь немногие инвесторы выступают на другой стороне сделки, когда участники хотят закрыть свои позиции. Например, если все уже купили, когда эти люди захотят продать, больше не будет покупателей для продажи. Это приведет к падению цены.

Истощение часто сигнализирует о развороте текущего тренда, потому что оно иллюстрирует избыточные уровни спроса или предложения, указывая на то, что рынок либо перекуплен , либо перепродан.

Понимание истощения

Истощение подразумевает состояние или состояние, с которым трудно бороться: капитуляция перед неизбежным неизбежна. То же самое касается истощения на финансовых рынках,. которое основано на аукционах.

На аукционе есть покупатели и продавцы. Первые делают ставки на покупку актива или ценной бумаги, а вторые предлагают цену для покупателей. Когда покупателей больше, чем продавцов, цена идет вверх. Точно так же, когда есть более агрессивные продавцы, цена снижается.

Тренд исчерпывается, когда цена актива или ценной бумаги ушла слишком далеко в одном направлении. Это может произойти, когда количество покупателей на аукционе сокращается и начинают брать верх продавцы. Исчерпание достигается, когда актив или ценная бумага не имеют поддержки со стороны покупателей или продавцов, чтобы продолжать двигаться вверх или вниз.

Когда происходит истощение, трейдеры могут ожидать разворота тренда.

Определение истощения

Трейдеры могут определить периоды истощения, просматривая отчет о обязательствах трейдеров. Этот отчет публикуется каждую неделю и показывает уровни позиций на фьючерсных рынках.

Чрезмерно большое количество длинных контрактов может указывать на то, что все, кто желает иметь длинную позицию, уже открыли позицию, в результате чего лишь немногие инвесторы продолжают покупать актив по текущим ценам (не говоря уже о более высоких ценах). Если, вероятно, больше некому будет покупать, то продавцы станут более агрессивными, чтобы выйти из длинных позиций или открыть короткие.

Блоу-офф — крайний пример истощения. Цена агрессивно росла при увеличении объема. Но, в конце концов, продавцы побеждают покупателей, покупатели превращаются в продавцов, и цена резко падает.

Истощение в небольшом масштабе происходит на каждой ценовой волне. Цена движется вверх или вниз, а затем совершает откат. Это происходит на одноминутных графиках с небольшими разворотами и откатами тренда, а также на долгосрочных недельных и месячных графиках в отношении больших трендов.

Технические трейдеры рассматривают восходящий тренд как серию восходящих минимумов и максимумов колебаний. Более низкие минимумы колебаний и более низкие максимумы колебаний указывают на то, что у восходящего тренда могут быть проблемы, и может произойти разворот. Нисходящий тренд представляет собой серию более низких минимумов колебания и более низких максимумов колебания. Более высокие минимумы колебаний и более высокие максимумы колебаний могут указывать на разворот вверх.

Истощение нельзя определить, просто взглянув на ценовой график. Трейдеры обращают внимание на другие показатели, такие как объем и индекс относительной силы,. чтобы подтвердить, перепродан ли рынок или недопродан.

Пример истощения при росте акций

Следующий график показывает, что Nvidia Corp. (NVDA) находилась в длительном восходящем тренде, прежде чем акции были истощены и в значительной степени развернулись.

Во время роста цена в целом делала более высокие максимумы и более высокие минимумы и, в данном случае, придерживалась восходящей линии тренда.

Затем цена падает ниже линии тренда, а также формирует более низкий минимум колебания, за которым следует более низкий максимум колебания. Начался разворот, и цена продолжает падать, поскольку продавцы подавляют оставшихся покупателей.

Объем падал на протяжении большей части подъема, показывая, что интерес к все более и более высоким ценам снижался. Это был предупредительный знак приближающегося истощения; как правило, объем помогает подтвердить движение цены — рост цен сопровождается увеличением объема при движении вверх.

Чрезмерный объем также может указывать на надвигающийся разворот, потому что резкий всплеск объема обычно означает, что все, кто хотел купить, смогли купить. Этот сценарий чаще встречается в топах со сдувом. Ситуация с Nvidia не была резкой, скорее это был устойчивый восходящий тренд, который постепенно вызывал все меньше интереса. Когда продавцы стали вести себя более агрессивно, покупателей не хватило, чтобы поддержать цену, хотя цена становилась все дешевле и дешевле.

Особенности

• Это может происходить регулярно, как в малых, так и в больших масштабах.

• Истощение потенциально может быть определено путем просмотра количества участников, которые открыли длинные или короткие позиции, наблюдая за пиками срыва или разворотами на основе максимумов и минимумов колебания.

• Истощение происходит, когда почти все, кто хочет открывать длинные или короткие позиции, уже это делают, и остается очень мало людей, которые могут поддерживать или продолжать толкать цену в текущем направлении.

• В самых крайних случаях резкий рост цен может превратиться в значительные убытки.

• Гэп истощения возникает, когда происходит резкий прорыв вниз после продолжительного роста цен или прорыв вверх после ценовых потерь.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое торговое истощение?

На финансовых рынках истощение — это ситуация, когда большинство трейдеров торгуют одной и той же стороной сделки (короткой или длинной) и одним и тем же активом. В результате на другой стороне сделки остается всего несколько трейдеров.

Как торговать гэпами на истощение?

Гэп истощения — это прорыв вниз после длительного периода роста цен или прорыв вверх после продолжительной распродажи. Обычно это считается признаком разворота тренда, хотя иногда этот сигнал легко определить только задним числом. Поскольку гэпы истощения указывают на начало разворота тренда, уверенный в себе трейдер купил бы актив, если бы он считал, что рынок перепродан,. и продал бы или продал актив, если бы он был перекуплен.

Что противоположно истощению?

Если истощение представляет собой рынок, который сильно наклонен в сторону покупателей или продавцов, противоположное обстоятельство можно описать как боковой дрейф. Это когда цена ценной бумаги или другого актива продолжает торговаться между уровнями поддержки и сопротивления без каких-либо сильных прорывов в любом направлении. В большинстве случаев рынок приблизительно равномерно сбалансирован между длинными и короткими игроками, при этом давление на продажу и покупку примерно равно.

Каковы недостатки внутридневной торговли?

Дневная торговля — это практика получения прибыли от краткосрочных колебаний, а не от долгосрочных трендов. В долгосрочной перспективе он, как правило, убыточен как из-за сложности прогнозирования движений рынка, так и из-за накапливающихся затрат на торговлю. большая часть их прибыли приходится на брокерские сборы и комиссионные. По этой причине большинство экспертов советуют долгосрочные приобретения, а не краткосрочную внутридневную торговлю.