Casser

Qu'est-ce qu'une pause ?

Une cassure se produit lorsque le prix d'un titre fait un mouvement de prix soudain et brutal. Les ruptures peuvent se produire plus haut ou plus bas. Un krach est une forme extrême de cassure à la baisse.

Comprendre les pauses

Une cassure est un terme général désignant une forte hausse ou baisse des prix. Une cassure est un terme d'analyse technique plus spécifique faisant référence au moment où un actif se déplace au-dessus de la résistance ou en dessous du support. Si une pause est suffisamment importante, elle déclenchera des mesures de sécurité par la bourse pour interrompre temporairement la négociation pendant une période limitée ou le reste de la séance de négociation.

Les changements de prix sont généralement progressifs sur les marchés ordonnés, se déplaçant de haut en bas, mais ne faisant pas de grands sauts de haut en bas d'un moment à l'autre. Lorsqu'un facteur externe, tel que l'actualité d'une entreprise ou une action gouvernementale surprise, provoque un changement rapide du sentiment des investisseurs, le prix est plus susceptible de connaître un mouvement extrême ou une rupture. Par exemple, si une entreprise émet des prévisions moins bonnes que prévu, une action de 100 $ peut passer à 95 $ en quelques secondes, alors qu'en général, une évolution de 5 $ peut prendre des jours ou des semaines à se développer.

Les cassures ne sont pas nécessairement négatives car elles peuvent également se produire à la hausse. Ils pourraient être le résultat d'une fusion annoncée , d'un brevet délivré ou d'une percée soudaine affectant un marché de produits de base spécifique.

Bien que des pauses puissent se produire et se produisent en cours de journée,. les pauses les plus importantes se produisent souvent entre les séances de négociation, par exemple lorsqu'un événement géopolitique survient le week-end ou qu'un événement météorologique frappe une raffinerie ou une mine pendant la nuit. Parce qu'il n'y a pas d'échanges, le déséquilibre de l'offre et de la demande s'accumule pendant une période plus longue. Lorsque les échanges reprendront, le marché se brisera brusquement pour refléter un nouveau prix basé sur les nouvelles informations.

L'avènement des échanges après et avant les heures de bureau a atténué certaines de ces pressions, mais le prix évolue toujours rapidement. Si une entreprise publie un rapport sur les bénéfices négatifs après les heures d'ouverture, l'action peut clôturer à 50 $, mais après le rapport sur les bénéfices négatifs, elle pourrait chuter à 40 $ instantanément. Cela pourrait se produire car après les nouvelles négatives, toute personne ayant des commandes d'achat proches de 50 $ est susceptible d'annuler ces commandes. Cela diminue la demande d'achat pour le stock.

D'un autre côté, les personnes qui veulent vendre baisseront le prix auquel elles sont prêtes à vendre. Tout ordre de vente sur le marché remplira rapidement tout ordre d'achat proche de 50 $ et moins, faisant chuter le prix rapidement car il y a peu de demande d'achat ou de stabilisation du prix jusqu'à ce qu'il baisse. À 40 $, dans ce cas, le prix a peut-être suffisamment baissé pour justifier à nouveau un intérêt d'achat, stabilisant le prix. La stabilité du prix dépendra de l'équilibre entre l'offre et la demande. Ils peuvent ne pas l'être et le prix peut baisser ou remonter.

Une cassure peut se produire sous la forme d'un écart,. ou le prix peut évoluer rapidement et de manière agressive alors que l'activité de trading se produit à plusieurs niveaux de prix en cours de route.

Pause graphique

Lors de la cartographie des titres, les graphiques en chandeliers et en ouverture-haut-bas-clôture (OHLC) sont des outils utiles pour voir les cassures qui se sont déjà produites ou qui se produisent actuellement. Une cassure à la baisse sera marquée par une longue barre où le plus bas et/ou la clôture sont sensiblement inférieurs à la clôture précédente. Une cassure à la hausse sera marquée par une longue barre où le plus haut et/ou la clôture est sensiblement au-dessus de la clôture précédente.

Les commerçants exploitent les pauses de plusieurs manières. Les cassures qui se produisent à la fin d'une plage de négociation ou d'un autre modèle de graphique déclenchent généralement une nouvelle tendance dans la direction de la cassure. C'est ce qu'on appelle une cassure, car le prix dépasse la résistance et devrait continuer à monter, ou le prix passe sous le support et devrait continuer à baisser.

Les ruptures qui se produisent lors d'un accent ou d'une baisse des prix déjà prononcés pourraient signaler l' épuisement de la direction de la tendance récente. Par exemple, si le prix a augmenté de manière agressive, une forte cassure à la hausse ou à la baisse pourrait signaler que la tendance haussière est sur le point de s'inverser ou a déjà commencé. C'est ce qu'on appelle parfois un haut b lowoff.

Toutes les ruptures ne signifient pas que la tendance est en train de changer. Certains se produisent sur des nouvelles qui semblent meilleures ou pires qu'elles ne le sont, ce qui fait que tous les gains ou pertes de la pause s'inversent rapidement. Dans ce cas, les commerçants peuvent atténuer le mouvement en vendant dans un saut de prix ou en achetant dans une baisse de prix.

Exemple de pause

Le graphique suivant de Netflix Inc. (NFLX) montre plusieurs pauses. Ce sont des mouvements de prix brusques à la hausse ou à la baisse. Une fourchette vraie moyenne (ATR) sur une période est affichée au bas du graphique, indiquant dans quelle mesure le prix a évolué chaque jour. Pour la plupart, les mouvements de prix sont contenus dans une fourchette inférieure à 25 $ par jour, mais à l'occasion, le prix a des mouvements beaucoup plus importants.

Quatre exemples sont indiqués sur le tableau par des flèches. À cette époque, le prix a connu sa plus grande fourchette de prix.

Sur la première flèche, à gauche, le titre s'est largement creusé puis a chuté tout au long de la journée. Dans ce cas, alors que la barre est rouge, il s'agissait en fait d'une journée haussière où l'action s'est cassée plus haut le matin, puis a renoncé à certains de ces gains plus tard dans la journée. Il a toujours clôturé au-dessus de la clôture précédente.

Les trois flèches suivantes montrent toutes des cassures à la baisse, où le titre clôture beaucoup plus bas que la clôture précédente. Des jours comme ceux-ci, où le prix baisse de manière agressive, des phrases telles que "Ce stock se casse mal" ou "Netflix casse plus bas" seraient utilisées.

Une rupture est un terme général et n'a pas de magnitude spécifique qui lui est attachée. Les flèches et l'ATR mettent en évidence les plus grandes ruptures de prix.

Points forts

Une cassure se produit lorsque le prix (ou une autre mesure) dépasse la résistance ou tombe en dessous du support.
Une cassure est un mouvement de prix brutal et agressif, à la hausse ou à la baisse.
Une cassure peut se produire sous la forme d'un écart, ou d'une montée ou d'une descente rapide et importante des prix où l'activité de négociation se déroule à plusieurs prix en cours de route.