Средний истинный диапазон (ATR)

Что такое средний истинный диапазон (ATR)?

Средний истинный диапазон (ATR) — это индикатор технического анализа, представленный специалистом по рынку Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим в его книге Новые концепции технических торговых систем, который измеряет волатильность рынка путем разложения всего диапазона цены актива. за этот период .

Индикатор истинного диапазона принимается как наибольшее из следующего: текущий максимум минус текущий минимум; абсолютное значение текущего максимума за вычетом предыдущего закрытия; и абсолютное значение текущего минимума за вычетом предыдущего закрытия. Затем ATR представляет собой скользящую среднюю,. обычно использующую 14 дней, истинных диапазонов.

Формула среднего истинного диапазона (ATR)

Первым шагом в расчете ATR является нахождение ряда значений истинного диапазона для ценной бумаги. Ценовой диапазон актива в данный торговый день — это просто максимум минус минимум. Между тем, истинный диапазон является более широким и определяется как:

$\begin &TR = \text[(H\ -\ L), \text(H\ - \ C_P),\text(L\ -\ C_P)]\ &ATR=\bigg(\frac1n\bigg)\sum\limits^{(n)}_{(i=1)}TR_i \ &\textbf{где:}\ &TR_i=\text{Конкретный истинный диапазон}\ &n=\text{Используемый период времени} \end{выровнено}$

Как рассчитать средний истинный диапазон (ATR)

Трейдеры могут использовать более короткие периоды, чем 14 дней, чтобы генерировать больше торговых сигналов,. в то время как более длительные периоды с большей вероятностью генерируют меньше торговых сигналов.

Например, предположим, что краткосрочный трейдер хочет проанализировать волатильность акции только за период в пять торговых дней. Таким образом, трейдер может рассчитать пятидневный ATR. Предполагая, что исторические данные о ценах расположены в обратном хронологическом порядке, трейдер находит максимум абсолютного значения текущего максимума минус текущий минимум, абсолютное значение текущего максимума минус предыдущее закрытие и абсолютное значение текущего минимума. минус предыдущее закрытие. Эти расчеты истинного диапазона выполняются для пяти последних торговых дней, а затем усредняются для расчета первого значения пятидневного ATR.

Что говорит вам средний истинный диапазон (ATR)?

Первоначально Уайлдер разработал ATR для сырьевых товаров,. хотя этот индикатор также можно использовать для акций и индексов. Проще говоря, акции с высоким уровнем волатильности имеют более высокий ATR, а акции с низкой волатильностью имеют более низкий ATR.

ATR может использоваться маркетологами для входа и выхода из сделок, и это полезный инструмент для добавления в торговую систему. Он был создан, чтобы позволить трейдерам более точно измерять дневную волатильность актива с помощью простых расчетов. Индикатор не указывает направление цены; скорее он используется в первую очередь для измерения волатильности, вызванной гэпами, и ограничения движения вверх или вниз. ATR довольно просто рассчитать, и ему нужны только исторические данные о ценах.

ATR обычно используется в качестве метода выхода, который можно применять независимо от того, как принимается решение о входе. Одна из популярных техник, известная как «выход люстры», была разработана Чаком ЛеБо. Выход в виде люстры размещает стоп -лосс под самым высоким максимумом, достигнутым акцией с тех пор, как вы вошли в сделку. Расстояние между самым высоким максимумом и уровнем стопа определяется как ATR, умноженный на несколько. Например , мы можем вычесть трехкратное значение ATR из самого высокого максимума с момента входа в сделку.

ATR также может дать трейдеру представление о том, какой размер сделки следует совершать на рынках деривативов . Можно использовать подход ATR к размеру позиции, который учитывает собственную готовность отдельного трейдера принять риск, а также волатильность базового рынка.

Пример использования среднего истинного диапазона (ATR)

В качестве гипотетического примера предположим, что первое значение пятидневного ATR составляет 1,41, а шестой день имеет истинный диапазон 1,09. Последовательное значение ATR можно оценить, умножив предыдущее значение ATR на количество дней меньше одного, а затем добавив к продукту истинный диапазон для текущего периода.

Далее делим полученную сумму на выбранный таймфрейм. Например, второе значение ATR оценивается как 1,35 или (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. Затем формулу можно повторять для всего периода времени.

Хотя ATR не говорит нам, в каком направлении произойдет прорыв, его можно добавить к цене закрытия,. и трейдер может покупать всякий раз, когда цена следующего дня торгуется выше этого значения. Эта идея показана ниже. Торговые сигналы возникают относительно редко, но обычно определяют важные точки прорыва. Логика этих сигналов заключается в том, что всякий раз, когда цена закрывается более чем на ATR выше самого последнего закрытия, происходит изменение волатильности. Открытие длинной позиции означает ставку на то, что акции будут двигаться вверх.

Ограничения среднего истинного диапазона (ATR)

Есть два основных ограничения на использование индикатора ATR. Во-первых, ATR является субъективной мерой, а это означает, что она открыта для интерпретации. Не существует единого значения ATR, которое с уверенностью скажет вам, собирается ли тренд развернуться или нет. Вместо этого показания ATR всегда следует сравнивать с более ранними показаниями, чтобы почувствовать силу или слабость тренда.

Во-вторых, ATR измеряет только волатильность, а не направление цены актива. Иногда это может приводить к смешанным сигналам, особенно когда рынки переживают развороты или когда тренды находятся в точках разворота. Например, внезапное увеличение ATR после большого движения против преобладающего тренда может привести некоторых трейдеров к мысли, что ATR подтверждает старый тренд; однако на самом деле это может быть не так.

Особенности

Средний истинный диапазон (ATR) — это индикатор волатильности рынка, используемый в техническом анализе.
Обычно он выводится из 14-дневной простой скользящей средней ряда индикаторов истинного диапазона.
Первоначально ATR был разработан для использования на товарных рынках, но с тех пор применяется ко всем типам ценных бумаг.