Корзина

Что такое корзина?

Корзина — это набор нескольких ценных бумаг (например, акций, валют и т. д.), имеющих сходную тему или общие критерии. Например, отраслевой биржевой фонд (ETF) может содержать корзину акций одной отрасли.

Заказы корзины выполняют несколько сделок с этими ценными бумагами одновременно, часто требуется программа, которая выполняет все сделки одновременно. Из-за программного элемента корзины обычно являются частью программных торговых стратегий.

Они используются институциональными трейдерами, хедж-фондами, взаимными фондами и биржевыми фондами (ETF) для быстрого и эффективного изменения распределения своих портфелей. Большинство розничных брокеров также позволяют отдельным лицам создавать корзины и ордера на корзины.

В экономике корзина товаров относится к фиксированному набору потребительских товаров и услуг, цена которых оценивается на регулярной основе, часто ежемесячно или ежегодно, с целью отслеживания инфляции.

Понимание корзин

Любой желающий может создать корзину ценных бумаг. Заказы корзины — заказы, которые выполняют несколько сделок одновременно — также доступны через большинство онлайн-брокеров.

Трейдеры иногда называют наборы акций корзинами. Например, индексный фонд — это набор акций, отвечающих определенным критериям. Валютная корзина содержит несколько валют. Существуют и другие корзины, которые могут содержать только определенные типы активов, например, акции определенного сектора или фьючерсные контракты, соответствующие определенной стратегии.

Розничный трейдер может захотеть использовать ордер корзины, если ему нужно совершить несколько сделок, и он не хочет выполнять их одну за другой. Они также могут захотеть использовать ордер корзины, если им нужно купить/продать две разные ценные бумаги точно в одно и то же время, например, при парной сделке или при покрытом колл.

Розничный трейдер может также захотеть использовать стратегию корзины, например, покупать или продавать все акции с гэпом вверх или вниз на определенную сумму. Затем они могли бы использовать ордер корзины, чтобы закрыть все эти сделки.

После того, как трейдер совершил сделку с корзиной, каждая позиция отображается на счете отдельно. Позиции могут быть закрыты одна за другой, или любое их количество, или все, могут быть закрыты корзиночным ордером.

Программа Торговля корзинами

В институциональной или программной торговле термин «корзина» имеет более конкретное значение. По данным Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), программа торговли включает 15 или более акций, торгуемых в виде корзины, на общую сумму более 1 миллиона долларов.

В этом случае корзина относится к ордеру, который включает в себя по крайней мере определенное количество ценных бумаг, а также имеет минимальную сумму в долларах, и все это выполняется одновременно.

Институциональные и программные трейдеры используют корзины в больших количествах, потому что им часто это нужно. При управлении большими суммами денег или торговле портфелем,. который должен соответствовать определенным критериям, сложно выполнять все сделки вручную. Программа может совершать все сделки мгновенно и одновременно.

Кроме того, институциональные трейдеры также могут использовать корзины по тем же причинам, что и розничный трейдер: выполнение нескольких сделок для экономии времени, выполнение одновременных сделок или использование корзин как части торговой стратегии.

Индексные фонды

Индексный фонд — это набор акций, отвечающих определенным критериям. Индексы и индексные фонды должны постоянно корректировать свой портфель, чтобы он содержал только те акции, которые соответствуют их критериям (а также чтобы гарантировать, что акции удерживаются в надлежащем весе ). По мере того, как акции растут и падают, их вес в портфеле меняется ежедневно. Торговля корзиной позволяет управляющим фондами эффективно покупать и продавать ценные бумаги в количестве, необходимом для ребалансировки портфеля.

Заказы корзины также позволяют розничным или институциональным трейдерам создавать свои собственные индексы. Используя корзину, трейдер может одновременно покупать или продавать несколько позиций, создавая, по сути, одну сделку из нескольких позиций.

Например, предположим, что инвестор хотел купить производителя автомобилей, но не был уверен, какого именно. Вместо того, чтобы выбрать только один, они могли бы выставить заказ на покупку небольшого количества автомобилей каждого производителя. Теперь у них есть позиция, основанная на показателях производителя автомобилей, но она включает несколько акций, а не только одну.

Валютные корзины

Корзина валют состоит из нескольких отдельных валют. Веса валют определяются либо трейдером, либо в соответствии со стратегией или программой. Например, если трейдер хочет накопить позицию в долларах США, он может продать EUR/USD,. GBP/USD и AUD/USD, а также купить USD/JPY, USD/CAD и USD/CHF. Затем они вкладывают 20% средств как в EUR/USD, так и в GBP/USD. Остальные 60% средств распределяются между остальными четырьмя валютными парами — по 15% в каждой.

Как и в случае с акциями, институциональным трейдерам может потребоваться быстро исполнять большие объемы по нескольким валютным парам. Заказ корзины помогает им выполнить это.

Другие корзины

Трейдеры могут составлять корзины активов по разным причинам. Они могут хотеть корзину акций, которые являются частью определенного сектора или отраслевой группы. Сектор ETF является примером этого.

Корзинный ордер может использоваться для одновременной покупки контрактов на все различные металлы, котирующиеся на фьючерсной бирже. Трейдер также может составить корзину, в которую входят только те ценные бумаги, которые соответствуют определенной стратегии. Это может повлечь за собой алгоритмическую торговлю,. когда корзины ценных бумаг покупаются и продаются на основе стратегии, на которую запрограммирован алгоритм.

Описанная выше стратегия является примером только для информационных целей и не является рекомендуемой стратегией без тщательного тестирования и дополнительных параметров.

Пример торговли корзиной фондового рынка

Предположим, трейдер разрабатывает стратегию покупки всех акций промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) в конце дня и продажи их на открытии следующего дня. Они будут делать это до тех пор, пока DJIA находится в восходящем тренде, что определяется различными показателями технического анализа.

Трейдер устанавливает корзиновый ордер на покупку всех акций DJIA с рыночным ордером на покупку при закрытии. Этот тип ордера и корзина позволяют всем сделкам выполняться одновременно при закрытии звонка.

На следующее утро корзиночный ордер используется для одновременной продажи всех ценных бумаг с использованием рыночного ордера на продажу при открытии. Процесс повторяется при каждом закрытии и каждом открытии, при условии, что DJIA остается в восходящем тренде.

Особенности

• Большинство брокеров предоставляют ордера корзины розничным трейдерам, и любой может держать корзину ценных бумаг.

• Корзина ценных бумаг представляет собой несколько позиций, связанных с центральной темой, например соответствие определенным критериям, приверженность определенной стратегии или принадлежность к сектору или отраслевой группе.

• Заявка на корзину одновременно покупает или продает несколько ценных бумаг в такой корзине.