Investor's wiki

Деловой риск

Деловой риск

Что такое бизнес-риск?

Бизнес-риск — это подверженность компании или организации факторам, которые снизят ее прибыль или приведут к ее банкротству. Все, что угрожает способности компании достичь своих финансовых целей, считается деловым риском. Есть много факторов, которые могут объединиться, чтобы создать бизнес-риск. Иногда именно высшее руководство или менеджмент компании создают ситуации, в которых бизнес может подвергаться большей степени риска.

Однако иногда причина риска является внешней по отношению к компании. Из-за этого компания не может полностью защитить себя от риска. Однако есть способы снизить общие риски, связанные с ведением бизнеса; большинство компаний достигают этого путем принятия стратегии управления рисками.

Понимание бизнес-рисков

Когда компания подвергается высокой степени бизнес-риска, это может снизить ее способность приносить инвесторам и заинтересованным сторонам адекватную прибыль. Например, генеральный директор компании может принимать определенные решения, которые влияют на ее прибыль, или генеральный директор может неточно предвидеть определенные события в будущем, что приводит к убыткам или краху бизнеса.

Деловой риск зависит от ряда различных факторов, включая:

  • Потребительские предпочтения, спрос и объемы продаж

  • Цена за единицу и входные затраты

  • Конкуренция

  • Общий экономический климат

  • Постановления правительства

Компания с более высоким уровнем бизнес-риска может решить принять структуру капитала с более низким коэффициентом долга, чтобы гарантировать, что она может выполнять свои финансовые обязательства в любое время. При низком коэффициенте долга, когда доходы падают, компания может быть не в состоянии обслуживать свой долг (и это может привести к банкротству). С другой стороны, когда доходы увеличиваются, компания с низким коэффициентом долга получает большую прибыль и может выполнять свои обязательства.

Для расчета риска аналитики используют четыре простых коэффициента: маржинальная прибыль, эффект операционного рычага, эффект финансового рычага и общий эффект рычага. Для более сложных расчетов аналитики могут использовать статистические методы. Деловой риск обычно проявляется одним из четырех способов: стратегический риск, риск соблюдения нормативных требований, операционный риск и риск для репутации.

Типы бизнес-рисков

Стратегический риск

Стратегический риск возникает, когда бизнес не работает в соответствии со своей бизнес-моделью или планом. Когда компания не работает в соответствии со своей бизнес-моделью, ее стратегия со временем становится менее эффективной, и ей может быть трудно достичь поставленных целей. Если, например, Walmart стратегически позиционирует себя как недорогой поставщик, а Target решает снизить цены Walmart, это становится стратегическим риском для Walmart.

Комплаенс-риск

Вторая форма бизнес-риска называется комплаенс-риском. Комплаенс-риск в первую очередь возникает в отраслях и секторах, которые строго регулируются. Например, в винной промышленности существует трехуровневая система распределения, которая требует, чтобы оптовики в США продавали вино розничному продавцу (который затем продает его потребителям). Эта система запрещает винодельням продавать свою продукцию напрямую в розничные магазины в некоторых штатах.

Однако во многих штатах США нет такой системы распределения; Риск соответствия возникает, когда бренд не понимает индивидуальных требований штата, в котором он работает. В этой ситуации бренд рискует стать несоответствующим законам штата о распространении.

Операционный риск

Третий вид бизнес-риска – это операционный риск. Этот риск возникает внутри корпорации, особенно когда повседневные операции компании не выполняются. Например, в 2012 году многонациональный банк HSBC столкнулся с высокой степенью операционного риска и, как следствие, был оштрафован Министерством юстиции США на крупный штраф, когда его внутренняя группа по борьбе с отмыванием денег не смогла должным образом остановить отмывание денег в Мексике. .

Репутационный риск

Каждый раз, когда репутация компании испорчена либо событием, которое было результатом предыдущего делового риска, либо другим событием, она рискует потерять клиентов и пострадать лояльность к своей торговой марке. Репутация HSBC пошатнулась после наложения штрафа за плохую практику борьбы с отмыванием денег.

Особые соображения

Бизнес-риск нельзя полностью избежать, потому что он непредсказуем. Однако существует множество стратегий, которые предприятия используют для снижения влияния всех видов бизнес-рисков, включая стратегические, операционные и репутационные риски.

Первый шаг, который обычно предпринимают бренды, — это определение всех источников риска в своем бизнес-плане. Это не только внешние риски — они также могут исходить из самого бизнеса. Ключевым моментом является принятие мер по снижению рисков, как только они появляются. Руководство должно разработать план, чтобы справиться с любыми идентифицируемыми рисками до того, как они станут слишком большими.

После того, как руководство компании разработало план борьбы с риском, важно, чтобы оно предприняло дополнительный шаг по документированию всего на случай, если та же ситуация возникнет снова. В конце концов, бизнес-риск не является статичным — он имеет тенденцию повторяться в течение бизнес-цикла.

Наконец, большинство компаний принимают стратегию управления рисками. Это можно сделать либо до того, как бизнес начнет свою деятельность, либо после того, как он потерпит неудачу. В идеале стратегия управления рисками поможет компании лучше подготовиться к тому, чтобы справляться с рисками по мере их возникновения. В плане должны быть проверены идеи и процедуры на случай возникновения риска.

Особенности

  • Источники коммерческого риска разнообразны, но могут варьироваться от изменений во вкусах и спросе потребителей, состояния экономики в целом и государственных правил и норм.

  • Хотя компании могут быть не в состоянии полностью избежать бизнес-рисков, они могут предпринять шаги для смягчения их последствий, включая разработку плана стратегических рисков.

  • Деловой риск – это любое воздействие на компанию или организацию факторов, которые могут снизить ее прибыль или привести к ее банкротству.