Денежный поток от инвестиционной деятельности

Что такое денежный поток от инвестиционной деятельности?

Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI) — это один из разделов отчета о движении денежных средств, в котором сообщается, сколько денежных средств было получено или потрачено в результате различных видов инвестиционной деятельности за определенный период. Инвестиционная деятельность включает покупку физических активов, инвестиции в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов.

Отрицательный денежный поток часто свидетельствует о плохой работе компании. Однако отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может быть связан со значительными суммами денежных средств, вложенными в долгосрочное благополучие компании, например, в исследования и разработки.

Понимание денежного потока от инвестиционной деятельности

Прежде чем анализировать различные типы положительных и отрицательных денежных потоков от инвестиционной деятельности, важно рассмотреть, какое место в финансовой отчетности компании занимает инвестиционная деятельность. Существует три основных финансовых отчета: баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс дает обзор активов, обязательств и собственного капитала компании на определенную дату. Отчет о прибылях и убытках дает обзор доходов и расходов компании за период. Отчет о движении денежных средств устраняет разрыв между отчетом о прибылях и убытках и балансовым отчетом, показывая, сколько денежных средств было получено или потрачено на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность за определенный период.

Типы денежных потоков

В целом отчет о движении денежных средств обеспечивает учет денежных средств, используемых в операциях, включая оборотный капитал,. финансирование и инвестиции. Отчет о движении денежных средств состоит из трех разделов, помеченных как деятельность.

Денежный поток от операционной деятельности

Операционная деятельность включает в себя любые расходы или источники денежных средств, связанные с повседневной деятельностью компании. Любые денежные средства, потраченные или полученные от продуктов или услуг компании, перечислены в этом разделе, в том числе:

• Денежные средства, полученные от реализации товаров и услуг

• Процентные платежи

• Заработная плата и заработная плата

• Платежи поставщикам за запасы или товары, необходимые для производства

• Платежи по налогу на прибыль

Денежный поток от финансирования

Денежные средства, полученные или потраченные на финансовую деятельность, показывают чистые денежные потоки, связанные с финансированием операций компании. Финансовая деятельность включает в себя:

• Дивидендные выплаты

• Выкуп акций

• Размещение облигаций – генерирование денежных средств

Денежный поток от инвестирования

Денежные потоки от инвестиционной деятельности обеспечивают учет денежных средств, используемых для покупки внеоборотных активов или долгосрочных активов, которые принесут прибыль в будущем.

Инвестиционная деятельность является важным аспектом роста и капитала. Изменение основных средств (основных средств), крупной статьи баланса, считается инвестиционной деятельностью. Когда инвесторы и аналитики хотят знать, сколько компания тратит на средства индивидуальной защиты, они могут искать источники и использование средств в инвестиционном разделе отчета о движении денежных средств.

Капитальные затраты (CapEx), также встречающиеся в этом разделе, являются популярным показателем капитальных вложений, используемым при оценке акций. Увеличение капитальных затрат означает, что компания инвестирует в будущие операции. Однако капитальные затраты – это сокращение денежного потока. Как правило, компании со значительным объемом капитальных затрат находятся в состоянии роста.

Ниже приведены несколько примеров денежных потоков от инвестиционной деятельности, а также того, генерируют ли эти статьи отрицательный или положительный денежный поток.

• Покупка основных средств – отрицательный денежный поток

• Покупка инвестиций, таких как акции или ценные бумаги – отрицательный денежный поток

• Кредитные деньги – отрицательный денежный поток

• Продажа основных средств – положительный денежный поток

• Продажа инвестиционных ценных бумаг – положительный денежный поток

• Сбор кредитов и страховых поступлений – положительный денежный поток

Если у компании есть различия в стоимости ее внеоборотных активов от периода к периоду (в балансе), это может означать наличие инвестиционной деятельности в отчете о движении денежных средств.

Пример движения денежных средств от инвестиционной деятельности

Ниже представлен отчет о движении денежных средств Apple Inc. (AAPL) согласно отчету компании за 10 кварталов, опубликованному 29 июня 2019 года.

Три раздела отчета о движении денежных средств Apple перечислены с операционной деятельностью вверху и финансовой деятельностью внизу отчета (выделены оранжевым цветом). В центре — инвестиционная деятельность (выделена синим цветом).

Инвестиционная деятельность с отрицательным денежным потоком выделена красным цветом и включает:

• Покупки ликвидных ценных бумаг на $21,9 млрд.

• Платежи по приобретению основных средств на сумму 7,7 млрд долларов США.

• Платежи за приобретение бизнеса и нерыночные ценные бумаги

Инвестиционная деятельность, приносившая положительный денежный поток, выделена зеленым цветом и включает:

• Поступления от погашения обращающихся ценных бумаг на $ 26,7 млрд.

• Выручка от продажи ликвидных ценных бумаг на $49,5 млрд.

Чистый денежный поток, полученный от инвестиционной деятельности, составил 46,6 млрд долларов за период, закончившийся 29 июня 2019 года. В целом Apple получила положительный денежный поток от инвестиционной деятельности, несмотря на то, что потратила почти 8 млрд долларов на новое имущество, заводы и оборудование.

Как и при любом анализе финансовой отчетности, лучше всего анализировать отчет о движении денежных средств в тандеме с балансовым отчетом и отчетом о прибылях и убытках, чтобы получить полную картину финансового состояния компании.

Особенности

• Денежный поток от инвестиционной деятельности — это раздел отчета о движении денежных средств, который показывает денежные средства, полученные или потраченные в связи с инвестиционной деятельностью.

• Отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может быть неплохим признаком, если руководство инвестирует в долгосрочное здоровье компании.

• Инвестиционная деятельность включает покупку физических активов, инвестиции в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как рассчитать денежный поток от инвестиционной деятельности?

Рассмотрим гипотетический пример чистого годового денежного потока Google от инвестиционной деятельности. За год компания потратила 30 миллиардов долларов на капитальные затраты, большую часть которых составили основные средства. Наряду с этим он приобрел 5 миллиардов долларов инвестиций и потратил 1 миллиард долларов на приобретения. Компания также получила положительный приток в размере 3 миллиардов долларов от продажи инвестиций. Чтобы рассчитать денежный поток от инвестиционной деятельности, сумма этих статей должна быть сложена, чтобы получить годовую цифру -33 миллиарда долларов.

Почему важен денежный поток от инвестиционной деятельности?

Денежный поток от инвестиционной деятельности важен, потому что он показывает, как компания распределяет денежные средства в долгосрочной перспективе. Например, компания может инвестировать в основные средства, такие как недвижимость, заводы и оборудование, для развития бизнеса. Хотя это сигнализирует об отрицательном денежном потоке от инвестиционной деятельности в краткосрочной перспективе, это может помочь компании генерировать денежный поток в долгосрочной перспективе. Компания также может инвестировать денежные средства в краткосрочные рыночные ценные бумаги, чтобы увеличить прибыль.

Какая деятельность включена в денежный поток от инвестиционной деятельности?

Деятельность, включенная в денежный поток от инвестиционной деятельности, включает капитальные затраты, ссуду и продажу инвестиционных ценных бумаг. Наряду с этим расходы на основные средства попадают в эту категорию, поскольку являются долгосрочными инвестициями.