निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह क्या है?

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफआई) नकदी प्रवाह विवरण पर एक खंड है जो रिपोर्ट करता है कि एक विशिष्ट अवधि में विभिन्न निवेश-संबंधित गतिविधियों से कितना नकद उत्पन्न या खर्च किया गया है। निवेश गतिविधियों में भौतिक संपत्ति की खरीद, प्रतिभूतियों में निवेश, या प्रतिभूतियों या संपत्तियों की बिक्री शामिल है।

नकारात्मक नकदी प्रवाह अक्सर कंपनी के खराब प्रदर्शन का संकेत होता है। हालांकि, निवेश गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य, जैसे अनुसंधान और विकास में महत्वपूर्ण मात्रा में नकदी का निवेश करने के कारण हो सकता है।

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह को समझना

निवेश गतिविधियों से विभिन्न प्रकार के सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह का विश्लेषण करने से पहले, यह समीक्षा करना महत्वपूर्ण है कि कंपनी की निवेश गतिविधि उसके वित्तीय विवरणों में कहां आती है। तीन मुख्य वित्तीय विवरण हैं: बैलेंस शीट, आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण।

बैलेंस शीट एक विशिष्ट तिथि के अनुसार कंपनी की संपत्ति, देनदारियों और मालिक की इक्विटी का अवलोकन प्रदान करती है। आय विवरण एक अवधि के दौरान कंपनी के राजस्व और व्यय का अवलोकन प्रदान करता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट आय स्टेटमेंट और बैलेंस शीट के बीच की खाई को पाटता है, यह दर्शाता है कि एक विशिष्ट अवधि के लिए संचालन, निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों पर कितना नकदी उत्पन्न या खर्च होता है।

नकदी प्रवाह के प्रकार

कुल मिलाकर, कैश फ्लो स्टेटमेंट कार्यशील पूंजी,. वित्तपोषण और निवेश सहित संचालन में उपयोग की जाने वाली नकदी का एक खाता प्रदान करता है। नकदी प्रवाह विवरण पर तीन खंड-लेबल वाली गतिविधियां हैं।

संचालन से नकदी प्रवाह

परिचालन गतिविधियों में कोई भी खर्च या नकदी के स्रोत शामिल होते हैं जो कंपनी की दिन-प्रतिदिन की व्यावसायिक गतिविधियों में शामिल होते हैं। कंपनी के उत्पादों या सेवाओं से खर्च या उत्पन्न कोई भी नकद इस खंड में सूचीबद्ध है, जिसमें निम्न शामिल हैं:

• माल और सेवाओं की बिक्री से प्राप्त नकद

• ब्याज भुगतान

• वेतन और मजदूरी का भुगतान

• सूची या उत्पादन के लिए आवश्यक सामान के लिए आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान

• आयकर भुगतान

वित्त पोषण से नकदी प्रवाह

वित्तीय गतिविधियों पर उत्पन्न या खर्च की गई नकदी कंपनी के संचालन के वित्तपोषण में शामिल शुद्ध नकदी प्रवाह को दर्शाती है। वित्तीय गतिविधियों में शामिल हैं:

• लाभांश भुगतान

• स्टॉक पुनर्खरीद

• बांड की पेशकश-नकदी पैदा करना

निवेश से नकदी प्रवाह

गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की खरीद में उपयोग की जाने वाली नकदी का एक खाता प्रदान करता है - या दीर्घकालिक संपत्ति - जो भविष्य में मूल्य प्रदान करेगी।

निवेश गतिविधि विकास और पूंजी का एक महत्वपूर्ण पहलू है। संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपीई) में बदलाव , बैलेंस शीट पर एक बड़ी लाइन आइटम, एक निवेश गतिविधि मानी जाती है। जब निवेशक और विश्लेषक जानना चाहते हैं कि कोई कंपनी पीपीई पर कितना खर्च करती है, तो वे कैश फ्लो स्टेटमेंट के निवेश अनुभाग में फंड के स्रोतों और उपयोगों की तलाश कर सकते हैं।

पूंजीगत व्यय (CapEx), जो इस खंड में भी पाया जाता है, स्टॉक के मूल्यांकन में उपयोग किए जाने वाले पूंजी निवेश का एक लोकप्रिय उपाय है। पूंजीगत व्यय में वृद्धि का मतलब है कि कंपनी भविष्य के संचालन में निवेश कर रही है। हालांकि, पूंजीगत व्यय नकदी प्रवाह में कमी है। आमतौर पर, बड़ी मात्रा में पूंजीगत व्यय वाली कंपनियां विकास की स्थिति में हैं।

नीचे निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह के कुछ उदाहरण दिए गए हैं, साथ ही यह भी बताया गया है कि क्या आइटम नकारात्मक या सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न करते हैं।

• अचल संपत्तियों की खरीद- नकदी प्रवाह नकारात्मक

• स्टॉक या प्रतिभूतियों जैसे निवेशों की खरीद-नकदी प्रवाह नकारात्मक

• पैसा उधार देना-नकदी प्रवाह नकारात्मक

• अचल संपत्तियों की बिक्री-नकदी प्रवाह सकारात्मक

• निवेश प्रतिभूतियों की बिक्री-नकदी प्रवाह सकारात्मक

• ऋण और बीमा आय का संग्रह-नकद प्रवाह सकारात्मक

यदि किसी कंपनी की अवधि-दर-अवधि (बैलेंस शीट पर) अपनी गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्यों में अंतर है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि नकदी प्रवाह विवरण पर निवेश गतिविधि है।

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह का उदाहरण

29 जून, 2019 को जारी कंपनी की 10-क्यू रिपोर्ट के अनुसार Apple Inc. (AAPL) का कैश फ्लो स्टेटमेंट नीचे दिया गया है।

Apple के कैश फ्लो स्टेटमेंट के तीन खंड शीर्ष पर परिचालन गतिविधियों और स्टेटमेंट के नीचे वित्तीय गतिविधियों (नारंगी में हाइलाइट किए गए) के साथ सूचीबद्ध हैं। केंद्र में, निवेश गतिविधियां हैं (नीले रंग में हाइलाइट की गई हैं)।

नकदी प्रवाह नकारात्मक होने वाली निवेश गतिविधियों को लाल रंग में हाइलाइट किया गया है और इसमें शामिल हैं:

• 21.9 अरब डॉलर में बिक्री योग्य प्रतिभूतियों की खरीद

• $7.7 बिलियन में संपत्ति, संयंत्र और उपकरण प्राप्त करने का भुगतान

• व्यापार अधिग्रहण और गैर-विपणन योग्य प्रतिभूतियों के लिए भुगतान

नकदी प्रवाह सकारात्मक होने वाली निवेश गतिविधियों को हरे रंग में हाइलाइट किया गया है और इसमें शामिल हैं:

• $26.7 बिलियन के लिए विपणन योग्य प्रतिभूतियों की परिपक्वता से आय

• $49.5 बिलियन में विपणन योग्य प्रतिभूतियों की बिक्री से आय

29 जून, 2019 को समाप्त अवधि के लिए निवेश गतिविधियों से उत्पन्न शुद्ध नकदी प्रवाह $ 46.6 बिलियन था। कुल मिलाकर Apple के पास नई संपत्ति, संयंत्र और उपकरणों पर लगभग $ 8 बिलियन खर्च करने के बावजूद निवेश गतिविधि से सकारात्मक नकदी प्रवाह था।

किसी भी वित्तीय विवरण विश्लेषण के साथ, कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए बैलेंस शीट और आय विवरण के साथ नकदी प्रवाह विवरण का विश्लेषण करना सबसे अच्छा है।

हाइलाइट्स

• निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह नकदी प्रवाह विवरण का एक भाग है जो निवेश गतिविधियों से संबंधित उत्पन्न या खर्च की गई नकदी को दर्शाता है।

• यदि प्रबंधन कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य में निवेश कर रहा है, तो निवेश गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह एक बुरा संकेत नहीं हो सकता है।

• निवेश गतिविधियों में भौतिक संपत्ति की खरीद, प्रतिभूतियों में निवेश, या प्रतिभूतियों या परिसंपत्तियों की बिक्री शामिल है।

सामान्य प्रश्न

आप निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गणना कैसे करते हैं?

निवेश गतिविधियों से Google के शुद्ध वार्षिक नकदी प्रवाह के एक काल्पनिक उदाहरण पर विचार करें। वर्ष के लिए, कंपनी ने पूंजीगत व्यय पर $ 30 बिलियन खर्च किए, जिनमें से अधिकांश अचल संपत्तियां थीं। इसके साथ ही इसने 5 अरब डॉलर का निवेश खरीदा और अधिग्रहण पर 1 अरब डॉलर खर्च किए। कंपनी को निवेश की बिक्री से 3 अरब डॉलर का सकारात्मक प्रवाह भी महसूस हुआ। निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गणना करने के लिए, इन मदों के योग को एक साथ जोड़ा जाएगा, जिससे वार्षिक आंकड़ा - $33 बिलियन तक पहुंच जाएगा।

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह क्यों महत्वपूर्ण है?

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह दर्शाता है कि कंपनी लंबी अवधि के लिए नकदी कैसे आवंटित कर रही है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी व्यवसाय को बढ़ाने के लिए अचल संपत्तियों जैसे संपत्ति, संयंत्र और उपकरण में निवेश कर सकती है। हालांकि यह अल्पावधि में निवेश गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह का संकेत देता है, यह कंपनी को लंबी अवधि में नकदी प्रवाह उत्पन्न करने में मदद कर सकता है। एक कंपनी लाभ को बढ़ावा देने में मदद करने के लिए अल्पकालिक विपणन योग्य प्रतिभूतियों में नकद निवेश करना भी चुन सकती है।

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह में कौन सी गतिविधियां शामिल हैं?

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह में शामिल गतिविधियां पूंजीगत व्यय, उधार धन और निवेश प्रतिभूतियों की बिक्री हैं। इसके साथ ही प्रॉपर्टी, प्लांट और इक्विपमेंट में होने वाला खर्च भी इस कैटेगरी में आता है क्योंकि ये लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट होते हैं।