Investor's wiki

Кредитный неттинг

Кредитный неттинг

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³?

ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ β€” ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ°, распространСнная срСди ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Ρ… финансовых Ρ„ΠΈΡ€ΠΌ. Он состоит ΠΈΠ· объСдинСния ряда финансовых Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ согласия Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΅Π΄ΠΈΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠΈ крСдитоспособности,. которая относится ΠΊΠΎ всСму ΠΏΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚Ρƒ Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. Π’ этом смыслС Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ эффСктивно ΠΎΠ±ΡŠΠ΅Π΄ΠΈΠ½ΡΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈΠ»ΠΈ Β«ΡΠ²ΡΠ·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ вмСстС».

Π­Ρ‚Π° ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ° распространСна срСди ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… финансовых ΡƒΡ‡Ρ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ хотят ΠΈΠ·Π±Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ провСдСния многочислСнных ΠΈ ΠΈΠ·Π±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΎΠΊ крСдитоспособности ΠΏΡ€ΠΈ ΠΏΠΎΠ²Ρ‚ΠΎΡ€Π½Ρ‹Ρ… транзакциях.

ПониманиС ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³Π°

ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ β€” это систСма, ΠΏΡ€ΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ количСство ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΎΠΊ крСдитоспособности финансовых Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ сокращаСтся Π·Π° счСт Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ соглашСний, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ просто Π·Π°ΡΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ всС Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ. Π­Ρ‚ΠΈ соглашСния Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ финансовыми учрСТдСниями ΠΈ ΠΎΠ±ΡŠΠ΅Π΄ΠΈΠ½ΡΡŽΡ‚ всС Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΈ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π² ΠΎΠ΄Π½ΠΎ соглашСниС, Ρ‚Π΅ΠΌ самым устраняя Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠΈ крСдитоспособности ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠΉ Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ.

ΠΠ΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΠ·Π°Ρ‡Π΅Ρ‚Π° Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°Π΅Ρ‚ ΠΈΠ·-Π·Π° Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ финансовыС учрСТдСния часто обязаны ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΡƒ крСдитоспособности своих ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄ ΠΎΠ΄ΠΎΠ±Ρ€Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. ΠŸΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠ° крСдитоспособности Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ° сниТаСт риск ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°Π³Π΅Π½Ρ‚Π° ΠΈΠ»ΠΈ риск Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°Π³Π΅Π½Ρ‚ ΠΈΠ»ΠΈ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊ Π½Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚ свои ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° ΠΏΠΎ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρƒ.

Однако ΠΏΡ€ΠΈ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π΅ с постоянными ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°ΠΌΠΈ постоянная ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠ° ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠ° крСдитоспособности Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ‚ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ, Π½ΠΎ ΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ привСсти ΠΊ ΡƒΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ возмоТностям. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½ΠΎΠΌΠ°ΡΡˆΡ‚Π°Π±Π½ΠΎΠ³ΠΎ соглашСния ΠΎ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΠ·Π°Ρ‡Π΅Ρ‚Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π²Ρ‹Π³ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΌ для всСх Π²ΠΎΠ²Π»Π΅Ρ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… сторон. Π‘ Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ зрСния ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΡ€Π°, ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΡ‚ΡŒ административныС расходы ΠΈ ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π±Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ большСС количСство Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π·Π° ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ. Π‘ Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ зрСния Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ°, ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΠ±Π»Π΅Π³Ρ‡ΠΈΡ‚ΡŒ своСврСмСнноС ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π° ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ°ΠΌΠΈ.

Π Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³Π°

ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ являСтся ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· распространСнных ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ², ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ для сниТСния риска ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°Π³Π΅Π½Ρ‚Π° ΠΏΡ€ΠΈ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΌ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ административной эффСктивности. Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ ΠΈ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ ΠΏΡƒΡ‚Π΅ΠΌ Π½ΠΎΠ²Π°Ρ†ΠΈΠΈ.

Π›ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ β€” это Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³Π°, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΠ°Ρ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°Π³Π΅Π½Ρ‚ ΠΎΠ±ΡŠΡΠ²Π»ΡΠ΅Ρ‚ сСбя Π±Π°Π½ΠΊΡ€ΠΎΡ‚ΠΎΠΌ. Π•Π³ΠΎ Ρ†Π΅Π»ΡŒ состоит Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠΌΠ΅ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρ‹ ΠΎΠ½ΠΈ хотят ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΡ‚ΡŒ. ΠŸΡ€ΠΈ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΌ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³Π΅ всС ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ с ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°Π³Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠΌ, Π½Π°Ρ€ΡƒΡˆΠΈΠ²ΡˆΠΈΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°, Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΠ·Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΏΠΎ ΠΈΡ… Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠΉ стоимости, Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΏΠΎ суммС, Ρ€Π°Π²Π½ΠΎΠΉ финансовым ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠ°ΠΌ стороны, Π½Π΅ Π½Π°Ρ€ΡƒΡˆΠΈΠ²ΡˆΠ΅ΠΉ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°.

Аналогичным ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΠ·Π°Ρ‡Π΅Ρ‚ ΠΏΡƒΡ‚Π΅ΠΌ Π½ΠΎΠ²Π°Ρ†ΠΈΠΈ прСдставляСт собой Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡƒ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΠ·Π°Ρ‡Π΅Ρ‚Π°, ΠΏΡ€ΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ»ΠΈ нСсколько связанных Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Π½ΡΡŽΡ‚ΡΡ для создания Π½ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°. НовоС ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ основано Π½Π° суммС всСх Π½Π΅Π·Π°Π²Π΅Ρ€ΡˆΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°Π³Π΅Π½Ρ‚Ρ‹ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠ³Π°ΡΠΈΡ‚ΡŒ всС свои Π½Π΅ΠΏΠΎΠ³Π°ΡˆΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠΎΠΌ.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ β€” это ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ° объСдинСния мноТСства Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ выполнСния Π΅Π΄ΠΈΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠΈ крСдитоспособности этой ΠΊΠΎΠΌΠ±ΠΈΠ½Π°Ρ†ΠΈΠΈ.

  • ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π΅Ρ‚Ρ‚ΠΈΠ½Π³ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ административныС ΠΈΠ·Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ ΠΈ Π·Π°Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ для ΠΎΠ±Π΅ΠΈΡ… сторон ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠΉ ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ.

  • Он ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ финансовыми Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΠ°ΠΌΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΈΠ·Π±Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ²Ρ‚ΠΎΡ€Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΎΠΊ крСдитоспособности.