Investor's wiki

Проверка кредита

Проверка кредита

Что такое проверка кредитоспособности?

Проверка кредитоспособности, применительно к рынкам форекс, проверяет финансовое состояние и кредитоспособность контрагентов в валютной операции. Эта проверка кредитоспособности гарантирует, что у обеих сторон есть средства, необходимые для покрытия их стороны сделки в сделке.

также может относиться к проверке кредитного рейтинга кого-либо, включая самого себя. Ссуды, например, часто требуют проверки кредитоспособности, прежде чем они могут быть выданы.

Понимание проверки кредитоспособности

Проверка кредитоспособности на рынке иностранной валюты (форекс) очень похожа на проверку кредитоспособности арендодателем потенциального арендатора. Арендодатель проверяет биографические данные, чтобы убедиться, что потенциальный арендатор может позволить себе вносить регулярные арендные платежи вовремя.

Без процесса проверки кредитоспособности одна сторона в валютной сделке не имела бы никаких гарантий относительно кредитоспособности другой вовлеченной стороны. Участвуя в проверке кредитоспособности до совершения транзакции, поддерживается уверенность в том, что каждая сторона имеет достаточно кредита для выполнения и соблюдения сделки.

После финансового кризиса 2008 года регулирование на всех рынках стало более строгим, что сделало проверку кредитоспособности более сложной и длительной задачей. В дополнение к проверкам, большинство фирм увеличили требования к капиталу для клиентов, что действовало как форма проверки кредитоспособности или подстраховки от трейдеров и фирм, которые не могут выполнить свою часть сделки.

В январе 2015 года, когда Швейцарский национальный банк (SNB) поднял нижний предел цен между евро и швейцарским франком, стоимость франка выросла на целых 25 процентов за считанные минуты, что уничтожило маржинальных трейдеров, а убытки понесли брокеры. Хотя проверки кредитоспособности не могли помочь этим потерям, увеличение требований к капиталу потенциально уменьшило величину потерь, если подобное событие произойдет снова.

Когда происходит проверка кредитоспособности

Розничные трейдеры могут пройти проверку кредитоспособности при открытии форекс-счета или торгового счета любого типа. Брокер проверяет финансовую состоятельность трейдера, если этот трейдер окажется в положении, когда деньги на его счете не могут покрыть его непогашенные убытки, что по существу создает отрицательный баланс на счете трейдера.

Если клиент не может или не хочет покрывать убытки, брокеру, возможно, придется нести эти убытки, а затем решить, хотят ли они на законных основаниях преследовать трейдера для получения средств для покрытия убытков. Проверка кредитоспособности помогает определить, может ли клиент и готов ли он покрыть убытки или отрицательный баланс.

Проверка кредитоспособности розничных клиентов, открывающих розничные торговые счета, обычно выполняется при открытии счета клиентом, а не для каждой транзакции.

Внебиржевые (OTC) транзакции, как правило, между предприятиями или финансовыми учреждениями, могут проводить проверку кредитоспособности контрагента по мере необходимости. Например, если две стороны собираются участвовать в крупной валютной операции, они могут захотеть проверить финансовое положение друг друга с помощью проверки кредитоспособности, прежде чем взаимодействовать друг с другом.

Как только стороны узнают о финансовом положении друг друга, они могут не требовать проверки кредитоспособности каждый раз, когда совершают транзакцию, особенно если она не превышает определенной суммы в долларах. Если объем операций увеличивается или одна сторона считает, что произошло существенное изменение в финансовом положении другой стороны, может потребоваться повторная проверка кредитоспособности.

Пример проверки кредитоспособности между учреждениями

Предположим, что две частные компании хотят провести валютный своп. Они являются частными, поэтому их финансовая информация не может быть обнародована, и поэтому контрагент может не знать, как дела у этой компании.

Предположим, что компании А необходимо обменять 10 млн фунтов стерлингов на 12,5 млн долларов США у компании Б. Это означает, что обменный курс фунта стерлингов к доллару США составляет 1,25. Затем стороны договариваются о том, какая процентная ставка привязана к каждой сумме. Обе стороны могут платить фиксированную ставку, обе платить плавающую ставку,. или одна сторона может платить переменную процентную ставку, а другая — фиксированную.

Специфика сделки не имеет большого значения с точки зрения проверки кредитоспособности. Важно то, что каждая сторона чувствует, что другая сторона может покрыть их часть сделки. Свопы иногда заключаются на основе ожиданий будущих доходов или денежных потоков. Тем не менее, эти доходы или денежные потоки не всегда могут материализоваться. Таким образом, компания А будет нуждаться в разумной уверенности в том, что компания Б может обменять средства обратно и/или выплатить любые разницы в процентных ставках и обменных курсах, которые могут возникнуть между моментом начала свопа и моментом истечения срока его действия. Компания Б захочет увидеть то же самое от компании А.

Сильный коммерческий кредитный рейтинг,. а также другая финансовая информация, предоставленная каждой компанией, такая как их денежная позиция и, возможно, доходы и расходы, помогут каждой стороне чувствовать себя более комфортно при сделке.

Особенности

  • Проверка кредитоспособности на рынке форекс означает изучение финансового положения контрагента.

  • Проверка кредитоспособности может потребоваться при первом совершении внебиржевых транзакций с другой стороной.

  • Брокеры обычно проверяют кредитоспособность клиентов при открытии счета, а не перед каждой транзакцией, которую совершает клиент.

  • Брокеры могут проводить проверки кредитоспособности торговых клиентов, в то время как учреждения могут проводить проверки кредитоспособности других учреждений, с которыми они участвуют в финансовых операциях.