Reti di credito
Che cos'è la compensazione del credito?
La compensazione del credito è una pratica comune tra le grandi società finanziarie. Consiste nel consolidamento di una serie di transazioni finanziarie e nell'accettazione di effettuare un unico controllo del credito che riguarda l'intero pacchetto di transazioni. In questo senso, le transazioni sono effettivamente combinate, o "messe insieme".
Questa pratica è comune tra le grandi banche e altre istituzioni finanziarie che desiderano evitare di effettuare numerosi e ridondanti controlli del credito su transazioni ripetute.
Capire la compensazione del credito
La compensazione del credito è un sistema in base al quale il numero di controlli del credito sulle transazioni finanziarie viene ridotto stipulando accordi che semplicemente compensano tutte le transazioni. Questi accordi sono stipulati tra grandi banche e altre istituzioni finanziarie e raggruppano tutte le transazioni attuali e future in un unico accordo, eliminando così la necessità di controlli del credito su ciascuna transazione.
La necessità di compensazione del credito nasce dal fatto che gli istituti finanziari sono spesso tenuti a condurre controlli di solvibilità sui propri clienti prima di approvare determinate transazioni. La verifica del credito della parte mutuante riduce il rischio di controparte,. ovvero il rischio che la controparte,. o la parte mutuante, non adempia al prestito.
Quando si ha a che fare con clienti abituali, tuttavia, il costante controllo e ricontrollo del credito non solo richiede tempo, ma ha anche il potenziale per creare opportunità perse. La stipula di un contratto di compensazione del credito su larga scala può quindi essere vantaggioso per tutte le parti coinvolte. Dal punto di vista del prestatore, la compensazione del credito può ridurre i costi amministrativi e consentire l'elaborazione di un numero maggiore di transazioni in un determinato periodo di tempo. Dal punto di vista del mutuatario, la compensazione del credito può rendere più facile per i mutuatari su larga scala ottenere credito in modo tempestivo.
Esempio del mondo reale di compensazione del credito
La compensazione del credito è uno dei numerosi metodi comuni utilizzati dalle banche per ridurre il rischio di controparte, aumentando al contempo l'efficienza amministrativa. Altri esempi includono la compensazione per close-out e la compensazione per novazione.
Il close-out netting è una forma di compensazione del credito utilizzata quando una controparte è entrata in bancarotta. Il suo scopo è impedire ai liquidatori di scegliere quali contratti desiderano far rispettare. Nel close-out netting, tutte le operazioni con la controparte inadempiente sono compensate insieme, al loro valore corrente di mercato, o per un importo pari alla perdita finanziaria della parte non inadempiente.
Allo stesso modo, la compensazione per novazione è una forma di compensazione del credito mediante la quale una o più transazioni correlate vengono annullate al fine di creare una nuova obbligazione di pagamento. Il nuovo obbligo sarebbe basato sulla somma di tutte le operazioni in essere. In questo modo le controparti possono estinguere tutte le proprie obbligazioni in essere con un unico pagamento.
Mette in risalto
La compensazione del credito è la pratica di raggruppare insieme numerose transazioni ed eseguire un unico controllo del credito su quella combinazione.
La compensazione del credito può aiutare a ridurre le spese amministrative e i ritardi per entrambe le parti in una transazione di credito.
Viene utilizzato dalle grandi società finanziarie per evitare di effettuare numerosi controlli del credito ridondanti.
