Фискальная нейтральность

Что такое фискальная нейтральность?

Фискальная нейтральность относится к принципу или цели государственных финансов, согласно которым фискальные решения (налогообложение, расходы или заимствование) правительства могут или должны избегать искажения экономических решений предприятий, работников и потребителей. Изменение политики можно считать нейтральным для экономики либо в макро-, либо в микроэкономическом смысле (или в обоих).

В макроэкономическом смысле идея фискально-нейтральной политики заключается в том, что спрос не стимулируется и не уменьшается за счет налогообложения и государственных расходов. В микроэкономическом смысле политика, демонстрирующая фискальную нейтральность, не стимулирует (поощряет или препятствует) любому типу транзакций или экономическому поведению по отношению к другим. Фискальная нейтральность может также строго относиться к влиянию изменения политики на бюджет, поскольку оно не увеличивает и не уменьшает прогнозируемый бюджетный дефицит или профицит.

Как работает фискальная нейтральность

Поскольку термин фискальная нейтральность может применяться в нескольких различных смыслах, важно понять контекст и цель, для которых он используется, чтобы понять его значение.

Бюджетный нейтралитет

Строгая бюджетная нейтральность – это когда изменение политики не приводит к чистому изменению общего сальдо бюджета государственного учреждения. Ожидается, что любые новые расходы, вызванные изменением политики, которое в этом смысле является нейтральным с финансовой точки зрения, будут полностью компенсированы дополнительными полученными доходами; чистый эффект изменения политики нейтрален по отношению к балансу государственного бюджета.

Например, политика предоставления налоговых льгот на покупку новых автомобилей наряду с повышением налога на бензин может быть фискально нейтральной, если повышения налога достаточно для покрытия стоимости налоговых льгот.

Это может считаться желательной особенностью и может увеличить шансы на принятие изменения политики и его вступление в законную силу. Законодательные правила оплаты по мере использования могут поощрять или даже предписывать, чтобы некоторые или все новые меры политики были нейтральными в финансовом отношении в этом смысле.

Макроэкономический нейтралитет

В сфере макроэкономической налогово- бюджетной политики государственные дефицитные расходы или профицит бюджета поощряются как средство увеличения или уменьшения совокупного спроса и в экономике, чтобы стабилизировать макроэкономический рост и избежать рецессии. Ситуация, когда расходы превышают доходы от налогов, называется бюджетный дефицит и требует от правительства занимать деньги для покрытия дефицита. Когда налоговые поступления превышают расходы, возникает профицит бюджета, и избыточные деньги можно инвестировать для будущего использования.

Сбалансированный бюджет является примером фискальной нейтральности, когда государственные расходы почти полностью покрываются налоговыми поступлениями,. другими словами, когда налоговые поступления равны государственным расходам. Фискальная нейтральность в этом смысле означает, что общая фискальная политика правительства нейтральна по отношению к совокупному спросу в экономике. Поскольку у правительства нет ни профицита, ни дефицита бюджета, согласно кейнсианской экономике , этот тип фискальной политики не будет ни расширять, ни сокращать совокупный спрос.

Продолжая пример кредита по налогу на автомобили в сочетании с повышением налогов на бензин, ясно, что такая политика также фискально нейтральна в макроэкономическом смысле, при условии, что повышенный спрос на новые автомобили компенсируется снижением спроса на бензин, что не создает чистого дохода. изменение совокупного спроса.

Микроэкономическая нейтральность

В микроэкономическом смысле фискальный нейтралитет основывается на идее о том, что государственная политика может влиять на экономическое поведение отдельных людей. Нейтральная налогово-бюджетная политика в том смысле, что она оставляет людям возможность решать, работать, потреблять, сберегать, инвестировать или участвовать в других экономических действиях без изменений.

Этот тип фискальной нейтральности фокусируется на разработке механизмов налогообложения, потому что государственные расходы никогда не могут не влиять на микроэкономическое поведение. Когда правительство тратит деньги на покупку реальных товаров и услуг, оно обязательно влияет на цены этих товаров и услуг и удаляет их из продажи на рынке или других пользователей и использует, тем самым изменяя поведение других участников рынка.

Еще раз продолжая пример выше (автомобильный налоговый кредит и компенсация налога на бензин), такая политика определенно не является фискально нейтральной в микроэкономическом смысле, потому что она влияет на потребителей, чтобы они изменили свое экономическое поведение, покупая больше новых автомобилей и платя более высокие цены за них. бензин.

Особенности

• Изменения в политике можно считать нейтральными либо по их макроэкономическому, либо по микроэкономическому воздействию, либо по обоим.

• Фискальная нейтральность - это когда решение правительства о налогообложении, расходах или займах не имеет или не должно иметь чистого влияния на экономику.

• Финансовая нейтральность может также строго относиться к влиянию определенного изменения политики на бюджет.