Система управления заказами (OMS)

Что такое система управления заказами (OMS)?

Система управления ордерами (OMS) — это электронная система, разработанная для эффективного и рентабельного исполнения ордеров на ценные бумаги . Брокеры и дилеры используют OMS при заполнении заявок на различные виды ценных бумаг и могут отслеживать ход выполнения каждой заявки по всей системе.

OMS на финансовых рынках также может называться системой управления торговыми ордерами.

Предприятия — в частности, предприятия электронной коммерции и продавцы — также используют OMS для оптимизации и автоматизации процессов продаж и выполнения от точки продажи до доставки покупателю.

Понимание системы управления заказами (OMS)

OMS — это программная система, которая облегчает и управляет выполнением торговых ордеров. На финансовых рынках ордер должен быть размещен в торговой системе, чтобы выполнить ордер на покупку или продажу ценной бумаги.

Торговый ордер обычно содержит следующую информацию:

• Идентификатор ценной бумаги (т. е. ее тикер )

• Тип ордера (например, покупка, продажа или короткая позиция)

• Размер заказа

• Тип ордера (например, рыночный,. лимитный,. стоп и т. д.)

• Инструкции по заказу (например, дневной заказ,. заполнить или убить,. годен до отмены и т. д.)

• Передача заказа (брокер, сеть электронной связи [ECN], при закрытии [ATC] и т. д.)

OMS выполняет сделки через программную систему с использованием протокола обмена финансовой информацией (FIX). FIX — это протокол электронной связи, используемый для обмена информацией о международном обмене в режиме реального времени, связанной с сделками с ценными бумагами и рынками на триллионы долларов.

Однако обмен транзакциями также может выполняться с помощью пользовательского интерфейса прикладного программирования (API). Протокол FIX связывает хедж-фонды и инвестиционные фирмы с сотнями контрагентов по всему миру с помощью OMS.

Особые соображения

Среди институциональных торговых центров OMS может использоваться как на стороне покупателя, так и на стороне продавца, чтобы позволить фирмам управлять жизненным циклом своих сделок, а также автоматизировать и оптимизировать инвестиции в своих портфелях.

Для обзора покупательская сторона — это сегмент Уолл-стрит, состоящий из инвестиционных организаций, таких как взаимные фонды, пенсионные фонды и страховые фирмы, которые склонны покупать большие доли ценных бумаг для целей управления капиталом.

Сторона покупки противоположна стороне продажи. Продавец не делает прямых инвестиций; вместо этого он предоставляет инвестиционному рынку инвестиционные рекомендации по повышению,. понижению рейтинга,. целевым ценам и другим мнениям.

Вместе сторона покупки и сторона продажи составляют обе стороны Уолл-стрит.

OMS для торговли ценными бумагами

Есть много продуктов и ценных бумаг, которыми можно торговать или отслеживать с помощью OMS. Некоторые из финансовых инструментов, торгуемых с использованием OMS, включают:

• акции

• продукты с фиксированным доходом, такие как облигации

• Валюты

• Товары, такие как сырая нефть или медь

• Кредиты

• Наличные

• Производные, которые могут состоять из опционов на процентные ставки и валюты

Как правило, только члены биржи могут напрямую подключаться к бирже, а это означает, что OMS на стороне продавца обычно имеет возможность подключения к бирже, тогда как OMS на стороне покупателя занимается подключением к фирмам на стороне продавца. Когда заказ выполняется на стороне продавца, OMS продавца должна затем обновить свое состояние и отправить отчет об исполнении фирме-инициатору заказа.

Торговая OMS часто направляет ордера на лучшую биржу с точки зрения цены и исполнения или позволяет трейдеру вручную направить ордер на какую биржу отправить ордер.

OMS также должна позволять фирмам получать доступ к информации о заказах, введенных в систему, включая сведения обо всех открытых заказах и ранее выполненных заказах. OMS поддерживает управление портфелем, преобразовывая предполагаемые действия по распределению активов в рыночные заказы для стороны покупателя.

Преимущества торговой OMS

Многие OMS предлагают торговые решения в режиме реального времени, которые позволяют пользователям отслеживать рыночные цены и мгновенно выполнять заказы на нескольких биржах на всех рынках с помощью потоковой передачи цен в реальном времени. Некоторые из преимуществ, которые фирмы могут получить от OMS, включают управление заказами и распределение активов в портфелях.

Эффективная OMS имеет решающее значение для соблюдения нормативных требований, включая проверку сделок в режиме реального времени как до, так и после входа. OMS помогают специалистам по соблюдению требований отслеживать жизненный цикл сделок, чтобы определить, есть ли какая-либо незаконная деятельность или финансовое мошенничество, а также какие-либо нарушения нормативных требований со стороны сотрудника фирмы. OMS может улучшить рабочий процесс и коммуникацию между управляющими портфелями, трейдерами и ответственными за соблюдение нормативных требований.

OMS являются важным достижением в индустрии финансовых услуг из-за мониторинга позиций в режиме реального времени, способности предотвращать нарушения нормативных требований, скорости и точности исполнения сделок и значительной экономии средств.

ОМС для бизнеса

Помимо торговой OMS, существует несколько других контекстов для управления ордерами. Предприятия могут использовать OMS для отслеживания заказов клиентов от точки продажи до доставки, а также для обеспечения возвратов и возмещений. Это особенно полезно для предприятий, которые имеют большие объемы продаж или полагаются на доставку через электронную торговлю.

Людям, которые владеют интернет-магазинами или занимаются электронной торговлей на таких сайтах, как Amazon или eBay, наличие OMS может значительно помочь уменьшить количество ошибок, сэкономить время и повысить прибыльность. Существует несколько готовых платформ OMS, которые легко интегрируются с этими и другими онлайн-рынками.

Таким образом, выбор OMS будет зависеть от типа, размера и масштаба соответствующего бизнеса. Более дорогие системы также будут иметь больше функций и возможностей, таких как прием платежей за заказы в различных валютах, маршрутизация поставщиков и складов в зависимости от местоположения или близости, отслеживание статуса заказов клиентов и прогнозирование состояния запасов для прогнозирования возможной нехватки поставок, выставление счетов и возврат/обмен.

Особенности

• На финансовых рынках ордер должен быть размещен в торговой системе, чтобы выполнить ордер на покупку или продажу ценной бумаги.

• Система управления ордерами (OMS) — это программная система, которая облегчает и управляет выполнением торговых ордеров.

• Эффективная OMS помогает фирмам отслеживать позиции в режиме реального времени и предотвращать нарушения нормативных требований.

• Брокеры и дилеры используют OMS при оформлении заявок на различные виды ценных бумаг и могут отслеживать ход выполнения каждой заявки по всей системе.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Зачем предприятиям нужна OMS?

Компании получают выгоду от OMS, оптимизируя процесс выполнения заказов. Это может управлять всем, от точки продажи до доставки. Продавцы электронной коммерции могут особенно извлечь выгоду из OMS, которая может автоматизировать логистику, отгрузку, возврат и взаимодействие с такими платформами, как Amazon, eBay или AliExpress.

Зачем трейдерам OMS?

OMS помогает трейдерам более эффективно вводить и выполнять заказы, от простых до сложных. Это снижает транзакционные издержки, помогает добиться наилучшего исполнения и уменьшает количество ошибок. Он также сообщает об исполнении,. книгах сделок и обновляет позиции или портфель. Некоторые OMS также могут автоматизировать торговые стратегии или меры по снижению риска, такие как стоп-лоссы и трейлинг-стопы.

Что делает система управления заказами?

Для предприятий система управления заказами — это цифровой способ отслеживания заказа от его ввода до его выполнения. Система управления заказами записывает всю информацию и процессы, происходящие в течение жизненного цикла заказа. Это включает в себя ввод заказа, пути, управление запасами, выполнение заказа и последующие действия/услуги после заказа.