Ordrestyringssystem (OMS)
Hvad er et ordrestyringssystem (OMS)?
Et ordrestyringssystem (OMS) er et elektronisk system udviklet til at udføre værdipapirordrer på en effektiv og omkostningseffektiv måde. Mæglere og forhandlere bruger en OMS, når de udfylder ordrer på forskellige typer værdipapirer og kan spore fremskridtene for hver ordre gennem hele systemet.
En OMS på de finansielle markeder kan også omtales som et handelsordrestyringssystem.
Virksomheder – især e -handelsvirksomheder og sælgere – bruger også et OMS til at strømline og automatisere salgs- og opfyldelsesprocessen fra salgsstedet til levering til kunden.
Forståelse af et ordrestyringssystem (OMS)
Et OMS er et softwaresystem, der letter og styrer udførelsen af handelsordrer. På de finansielle markeder skal der placeres en ordre i et handelssystem for at udføre en købs- eller salgsordre for et værdipapir.
En handelsordre indeholder typisk følgende oplysninger:
Sikkerheds-id (dvs. dets ticker - symbol)
Ordretype (dvs. køb, sælg eller short)
Ordrestørrelse
Ordreinstruktioner (f.eks. dagsordre,. fyld eller dræb,. god-'til-annulleret osv.)
Ordretransmission (mægler, elektronisk kommunikationsnetværk [ECN], at-the-close [ATC] osv.)
En OMS udfører handler gennem et softwaresystem ved hjælp af Financial Information eXchange (FIX)-protokollen. FIX er en elektronisk kommunikationsprotokol, der bruges til at dele international realtidsudvekslingsinformation relateret til billioner af dollars af værdipapirtransaktioner og markeder.
Kommunikation af transaktioner kan dog også ske ved brug af en brugerdefineret applikationsprogrammeringsgrænseflade (API). FIX-protokollen forbinder hedgefonde og investeringsselskaber med hundredvis af modparter rundt om i verden ved hjælp af OMS.
Særlige overvejelser
Blandt institutionelle handelsborde kan en OMS bruges på både købs- og salgssiden for at give virksomheder mulighed for at styre livscyklussen for deres handler og automatisere og strømline investeringer på tværs af deres porteføljer.
Til gennemgang er købssiden et segment af Wall Street, der består af investeringsinstitutioner såsom investeringsforeninger, pensionsfonde og forsikringsselskaber, der har tendens til at købe store dele af værdipapirer til pengeforvaltningsformål.
Købssiden er det modsatte af salgssiden. Salgssiden foretager ikke direkte investeringer; i stedet forsyner det investeringsmarkedet med investeringsanbefalinger for opgraderinger,. nedgraderinger,. målpriser og andre meninger.
Tilsammen udgør købssiden og salgssiden begge sider af Wall Street.
Værdipapirhandel OMS
Der er mange produkter og værdipapirer, der kan handles eller overvåges med en OMS. Nogle af de finansielle instrumenter, der handles ved at bruge en OMS omfatter:
Aktier
Renteprodukter såsom obligationer
Valutaer
Råvarer såsom råolie eller kobber
Lån
Kontanter
Derivater, som kan bestå af optioner på renter og valutaer
Typisk er det kun børsmedlemmer, der kan oprette forbindelse direkte til en børs, hvilket betyder, at en salgsside-OMS normalt har børsforbindelse, hvorimod en købsside-OMS beskæftiger sig med at forbinde til salgsside-virksomheder. Når en ordre udføres på salgssiden, skal salgssiden OMS derefter opdatere sin tilstand og sende en udførelsesrapport til ordrens oprindelige firma.
Et handels-OMS vil ofte dirigere ordrer til den bedste børs med hensyn til pris og udførelse eller vil tillade en forhandler manuelt at dirigere,. hvilken børs ordren skal sendes til.
En OMS bør også give virksomheder adgang til oplysninger om ordrer, der er indtastet i systemet, herunder detaljer om alle åbne ordrer og tidligere gennemførte ordrer. OMS understøtter porteføljestyring ved at oversætte tilsigtede aktivallokeringshandlinger til omsættelige ordrer for købssiden.
Fordele ved en Trading OMS
Mange OMS'er tilbyder handelsløsninger i realtid, som giver brugerne mulighed for at overvåge markedspriser og udføre ordrer på flere børser på tværs af alle markeder øjeblikkeligt ved prisstreaming i realtid. Nogle af de fordele, som virksomheder kan opnå ved et OMS, omfatter styring af ordrer og aktivallokering af porteføljer.
En effektiv OMS er afgørende for at hjælpe med lovoverholdelse, herunder realtidskontrol af handler både før og efter indrejse. OMS'er hjælper compliance officerer med at spore handlers livscyklus for at afgøre, om der er nogen ulovlig aktivitet eller økonomisk bedrageri, såvel som eventuelle lovovertrædelser fra en ansat i firmaet. Et OMS kan forbedre arbejdsgangen og kommunikationen mellem porteføljeforvaltere, handlende og compliance officerer.
OMS'er er en vigtig udvikling i industrien for finansielle tjenesteydelser på grund af realtidsovervågning af positioner, evnen til at forhindre lovovertrædelser, hastigheden og nøjagtigheden af handelsudførelsen og de betydelige omkostningsbesparelser, der medfører.
Business OMS
Udover handel med OMS er der flere andre sammenhænge for ordrestyring. Virksomheder kan bruge OMS til at holde styr på kundeordrer fra salgssted til levering og til at tage sig af returnering og refusion. Dette er især nyttigt for virksomheder, der har et højt salgsvolumen eller er afhængige af forsendelse via e-handel.
For folk, der har onlinebutikker eller driver e-handel på websteder som Amazon eller eBay, kan det at have en OMS på plads hjælpe meget med at reducere fejl, spare tid og øge rentabiliteten. Der er flere nøglefærdige OMS-platforme, der nemt kan integreres med disse og andre online markedspladser.
Derfor vil valget af en OMS afhænge af typen, størrelsen og omfanget af den involverede virksomhed. Dyrere systemer vil også have flere funktioner og muligheder, såsom at modtage ordrebetalinger i en række forskellige valutaer, dirigere leverandører og varehuse baseret på placering eller nærhed, sporing af kundeordrestatus og forudsigelse af lagerstatus for at forudse mulige mangel på forsyning, fakturering og returnering/ombytning.
Højdepunkter
På de finansielle markeder skal der placeres en ordre i et handelssystem for at udføre en købs- eller salgsordre for et værdipapir.
Et ordrestyringssystem (OMS) er et softwaresystem, der letter og styrer udførelsen af handelsordrer.
Et effektivt OMS hjælper virksomheder med realtidsovervågning af positioner og evnen til at forhindre lovovertrædelser.
Mæglere og forhandlere bruger en OMS, når de udfylder ordrer på forskellige typer værdipapirer og kan spore udviklingen af hver ordre gennem hele systemet.
Ofte stillede spørgsmål
Hvorfor har virksomheder brug for en OMS?
Virksomheder drager fordel af et OMS ved at strømline ordreudførelsesprocessen. Denne kan klare alt fra salgssted til levering. E-handelssælgere kan især drage fordel af et OMS, der kan automatisere logistik, forsendelse, returnering og grænseflade med platforme som Amazon, eBay eller AliExpress.
Hvorfor har handlende brug for en OMS?
En OMS hjælper handlende med at indtaste og udføre ordrer, fra det enkle til det komplekse, mere effektivt. Dette sænker transaktionsomkostningerne, hjælper med at opnå den bedste udførelse og reducerer fejl. Den rapporterer også udfyldninger,. bogfører handler og opdaterer ens positioner eller portefølje. Nogle OMS'er kan også automatisere handelsstrategier eller risikoreducerende foranstaltninger såsom stop-loss og efterfølgende stop.
Hvad gør et ordrestyringssystem?
For virksomheder er et ordrestyringssystem en digital måde at spore en ordre fra ordreindtastningen til dens afslutning. Et ordrestyringssystem vil registrere alle de oplysninger og processer, der sker gennem en ordres livscyklus. Dette inkluderer ordreindtastning, ruter, lagerstyring, ordreafslutning og opfølgning/services efter ordre.
