Auftragsverwaltungssystem (OMS)
Was ist ein Order Management System (OMS)?
Ein Auftragsverwaltungssystem (OMS) ist ein elektronisches System, das entwickelt wurde, um Wertpapieraufträge effizient und kostengünstig auszuführen. Makler und Händler verwenden ein OMS, wenn sie Orders für verschiedene Arten von Wertpapieren ausführen, und können den Fortschritt jeder Order im gesamten System verfolgen.
Ein OMS auf den Finanzmärkten kann auch als Handelsauftragsverwaltungssystem bezeichnet werden.
Unternehmen – insbesondere E- Commerce -Unternehmen und Verkäufer – verwenden ein OMS auch, um den Verkaufs- und Erfüllungsprozess von der Verkaufsstelle bis zur Lieferung an den Kunden zu rationalisieren und zu automatisieren.
Ein Order Management System (OMS) verstehen
Ein OMS ist ein Softwaresystem, das die Ausführung von Handelsaufträgen erleichtert und verwaltet. An den Finanzmärkten muss ein Auftrag in einem Handelssystem platziert werden, um einen Kauf- oder Verkaufsauftrag für ein Wertpapier auszuführen.
Ein Handelsauftrag enthält typischerweise die folgenden Informationen:
Wertpapierkennung (d. h. sein Tickersymbol )
Ordertyp (d. h. Kaufen, Verkaufen oder Short)
Bestellgröße
Orderanweisungen (z. B. Day Order,. Fill or Kill,. Good-'til-cancelt,. etc.)
Auftragsübermittlung (Makler, elektronisches Kommunikationsnetz [ECN], at-the-close [ATC] usw.)
Ein OMS führt Trades über ein Softwaresystem unter Verwendung des Financial Information eXchange (FIX)-Protokolls aus. FIX ist ein elektronisches Kommunikationsprotokoll, das verwendet wird, um internationale Austauschinformationen in Echtzeit auszutauschen, die sich auf Billionen von Dollar an Wertpapiertransaktionen und -märkten beziehen.
Kommunizierende Transaktionen können jedoch auch durch die Verwendung einer benutzerdefinierten Anwendungsprogrammierschnittstelle (API) erfolgen. Das FIX-Protokoll verbindet Hedgefonds und Investmentfirmen über das OMS mit Hunderten von Kontrahenten auf der ganzen Welt.
Besondere Überlegungen
Unter den institutionellen Trading Desks kann ein OMS sowohl auf der Käuferseite als auch auf der Verkäuferseite verwendet werden, damit Unternehmen den Lebenszyklus ihrer Geschäfte verwalten und Investitionen in ihren Portfolios automatisieren und rationalisieren können.
Zur Übersicht: Die Käuferseite ist ein Segment der Wall Street, das aus investierenden Institutionen wie Investmentfonds, Pensionsfonds und Versicherungsunternehmen besteht, die dazu neigen, große Teile von Wertpapieren für Geldverwaltungszwecke zu kaufen.
Die Buy-Side ist das Gegenteil der Sell-Side. Die Sell-Side tätigt keine Direktinvestitionen; Stattdessen stellt es dem Anlagemarkt Anlageempfehlungen für Upgrades,. Downgrades,. Kursziele und andere Meinungen zur Verfügung.
Zusammen bilden die Buy-Side und die Sell-Side beide Seiten der Wall Street.
Wertpapierhandel OMS
Es gibt viele Produkte und Wertpapiere, die mit einem OMS gehandelt oder überwacht werden können. Zu den Finanzinstrumenten, die über ein OMS gehandelt werden, gehören:
Aktien
Festverzinsliche Produkte wie Anleihen
Währungen
Rohstoffe wie Rohöl oder Kupfer
Darlehen
Bargeld
Derivate, die aus Optionen auf Zinssätze und Währungen bestehen können
Typischerweise können sich nur Börsenmitglieder direkt mit einer Börse verbinden, was bedeutet, dass ein Sell-Side-OMS normalerweise eine Börsenkonnektivität hat, während ein Buy-Side-OMS sich mit der Verbindung zu Sell-Side-Firmen befasst. Wenn ein Auftrag auf der Verkaufsseite ausgeführt wird, muss das Verkaufsseiten-OMS seinen Status aktualisieren und einen Ausführungsbericht an die Ursprungsfirma des Auftrags senden.
Ein Handels-OMS leitet Aufträge häufig an die beste Börse in Bezug auf Preis und Ausführung weiter oder ermöglicht es einem Händler, manuell zu leiten, an welche Börse er die Order senden soll.
Ein OMS sollte es Firmen auch ermöglichen, auf Informationen zu in das System eingegebenen Aufträgen zuzugreifen, einschließlich Details zu allen offenen Aufträgen und zuvor abgeschlossenen Aufträgen. Das OMS unterstützt das Portfoliomanagement, indem beabsichtigte Asset-Allocation-Aktionen in marktfähige Aufträge für die Käuferseite übersetzt werden.
Vorteile eines Handels-OMS
Viele OMS bieten Echtzeit-Handelslösungen an, die es Benutzern ermöglichen, Marktpreise zu überwachen und Aufträge an mehreren Börsen in allen Märkten sofort durch Echtzeit-Preis-Streaming auszuführen. Zu den Vorteilen, die Unternehmen aus einem OMS ziehen können, gehören die Verwaltung von Aufträgen und die Vermögensallokation von Portfolios.
Ein effektives OMS ist entscheidend für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, einschließlich Echtzeitprüfungen von Trades vor und nach der Eingabe. OMS helfen Compliance-Beauftragten bei der Verfolgung des Lebenszyklus von Handelsgeschäften, um festzustellen, ob illegale Aktivitäten oder Finanzbetrug sowie Verstöße gegen Vorschriften durch einen Mitarbeiter des Unternehmens vorliegen. Ein OMS kann den Arbeitsablauf und die Kommunikation zwischen Portfoliomanagern, Händlern und Compliance-Beauftragten verbessern.
OMS sind eine wichtige Entwicklung in der Finanzdienstleistungsbranche aufgrund der Echtzeitüberwachung von Positionen, der Möglichkeit, Verstöße gegen Vorschriften zu verhindern, der Geschwindigkeit und Genauigkeit der Handelsausführung und der daraus resultierenden erheblichen Kosteneinsparungen.
Geschäfts-OMS
Neben dem Handel mit OMS gibt es mehrere andere Kontexte für die Auftragsverwaltung. Unternehmen können OMS verwenden, um Kundenbestellungen von der Verkaufsstelle bis zur Lieferung zu verfolgen und sich um Rücksendungen und Rückerstattungen zu kümmern. Dies ist besonders nützlich für Unternehmen, die ein hohes Umsatzvolumen haben oder auf den Versand über E-Commerce angewiesen sind.
Für Personen, die Online-Shops haben oder E-Commerce auf Websites wie Amazon oder eBay betreiben, kann die Einrichtung eines OMS erheblich dazu beitragen, Fehler zu reduzieren, Zeit zu sparen und die Rentabilität zu steigern. Es gibt mehrere schlüsselfertige OMS-Plattformen, die sich problemlos in diese und andere Online-Marktplätze integrieren lassen.
Daher hängt die Wahl eines OMS von Art, Größe und Umfang des betreffenden Unternehmens ab. Kostspieligere Systeme werden auch mehr Funktionen und Fähigkeiten haben, wie z. B. das Entgegennehmen von Bestellzahlungen in einer Vielzahl von Währungen, das Weiterleiten von Lieferanten und Lagern basierend auf Standort oder Nähe, das Verfolgen des Kundenauftragsstatus und das Prognostizieren des Bestandsstatus, um mögliche Lieferengpässe vorherzusehen, Rechnungsstellung und Rückgabe/Umtausch.
Höhepunkte
An den Finanzmärkten muss ein Auftrag in einem Handelssystem platziert werden, um einen Kauf- oder Verkaufsauftrag für ein Wertpapier auszuführen.
Ein Auftragsverwaltungssystem (OMS) ist ein Softwaresystem, das die Ausführung von Handelsaufträgen erleichtert und verwaltet.
Ein effektives OMS hilft Unternehmen bei der Echtzeit-Überwachung von Positionen und der Möglichkeit, Verstöße gegen Vorschriften zu verhindern.
Makler und Händler verwenden ein OMS, wenn sie Orders für verschiedene Arten von Wertpapieren ausführen, und können den Fortschritt jeder Order im gesamten System verfolgen.
FAQ
Warum brauchen Unternehmen ein OMS?
Unternehmen profitieren von einem OMS, indem sie den Auftragserfüllungsprozess rationalisieren. Dies kann alles von der Verkaufsstelle bis zur Lieferung verwalten. E-Commerce-Verkäufer können besonders von einem OMS profitieren, das Logistik, Versand, Rücksendungen und Schnittstellen zu Plattformen wie Amazon, eBay oder AliExpress automatisieren kann.
Warum brauchen Trader ein OMS?
Ein OMS hilft Händlern, Orders, von einfachen bis zu komplexen, effizienter einzugeben und auszuführen. Dies senkt die Transaktionskosten, trägt zur bestmöglichen Ausführung bei und reduziert Fehler. Es meldet auch Füllungen,. bucht Trades und aktualisiert die eigenen Positionen oder das Portfolio. Einige OMS können auch Handelsstrategien oder risikomindernde Maßnahmen wie Stop-Losses und Trailing Stops automatisieren.
Was macht ein Order Management System?
Für Unternehmen ist ein Auftragsverwaltungssystem eine digitale Möglichkeit, einen Auftrag von der Auftragserfassung bis zum Abschluss zu verfolgen. Ein Auftragsverwaltungssystem zeichnet alle Informationen und Prozesse auf, die während des Lebenszyklus einer Bestellung auftreten. Dazu gehören Auftragserfassung, Pfade, Bestandsverwaltung, Auftragsabschluss und Nachverfolgung/Services nach der Bestellung.
