Order Management System (OMS)

Vad är ett orderhanteringssystem (OMS)?

Ett orderhanteringssystem (OMS) är ett elektroniskt system utvecklat för att utföra värdepappersordrar på ett effektivt och kostnadseffektivt sätt. Mäklare och återförsäljare använder ett OMS när de fyller order för olika typer av värdepapper och kan följa utvecklingen av varje order i hela systemet.

Ett OMS på de finansiella marknaderna kan också kallas ett handelsorderhanteringssystem.

Företag – e -handelsföretag och i synnerhet säljare – använder också ett OMS för att effektivisera och automatisera försäljnings- och uppfyllelseprocessen från försäljningsstället till leverans till kunden.

Förstå ett orderhanteringssystem (OMS)

Ett OMS är ett mjukvarusystem som underlättar och hanterar utförandet av handelsorder. På de finansiella marknaderna måste en order läggas i ett handelssystem för att utföra en köp- eller säljorder för ett värdepapper.

En handelsorder innehåller vanligtvis följande information:

• Säkerhetsidentifierare (dvs dess tickersymbol )

• Ordertyp (dvs köp, sälj eller korta)

• Orderstorlek

• Ordertyp (t.ex. marknad,. limit,. stopp,. etc.)

• Beställningsinstruktioner (t.ex. dagsorder,. fyll eller död,. good-'till-cancelled,. etc.)

• Orderöverföring (mäklare, elektroniskt kommunikationsnätverk [ECN], at-the-closure [ATC] etc.)

En OMS utför affärer genom ett mjukvarusystem som använder protokollet Financial Information eXchange (FIX). FIX är ett elektroniskt kommunikationsprotokoll som används för att dela internationell realtidsutbytesinformation relaterad till biljoner dollar av värdepapperstransaktioner och marknader.

Kommunikation av transaktioner kan dock också göras med hjälp av ett anpassat applikationsprogrammeringsgränssnitt (API). FIX-protokollet länkar hedgefonder och värdepappersföretag till hundratals motparter runt om i världen som använder OMS.

Särskilda överväganden

Bland institutionella handelsbord kan ett OMS användas på både köp- och säljsidan för att göra det möjligt för företag att hantera livscykeln för sina affärer och automatisera och effektivisera investeringar i sina portföljer.

För granskning är köpsidan ett segment av Wall Street som består av investerande institutioner som fonder, pensionsfonder och försäkringsbolag som tenderar att köpa stora delar av värdepapper för penninghanteringsändamål.

Köpsidan är motsatsen till säljsidan. Säljsidan gör inga direkta investeringar; istället förser den investeringsmarknaden med investeringsrekommendationer för uppgraderingar,. nedgraderingar,. riktpriser och andra åsikter.

Tillsammans utgör köpsidan och säljsidan båda sidor av Wall Street.

Värdepappershandel OMS

Det finns många produkter och värdepapper som kan handlas eller övervakas med ett OMS. Några av de finansiella instrument som handlas med hjälp av ett OMS inkluderar:

• Aktier

– Ränteprodukter som obligationer

• Valutor

• Råvaror som råolja eller koppar

• Lån

• Kontanter

• Derivat, som kan bestå av optioner på räntor och valutor

Vanligtvis kan endast börsmedlemmar ansluta direkt till en börs, vilket innebär att en OMS på säljsidan vanligtvis har börsanslutning, medan en OMS på köpsidan handlar om att ansluta till företag på säljsidan. När en order utförs på säljsidan måste OMS på säljsidan uppdatera sin status och skicka en utföranderapport till orderns ursprungsföretag.

Ett handels-OMS kommer ofta att dirigera order till den bästa börsen när det gäller pris och utförande eller tillåter en handlare att manuellt dirigera vilken börs som ordern ska skickas till.

Ett OMS bör också ge företag tillgång till information om beställningar som lagts in i systemet, inklusive information om alla öppna beställningar och tidigare gjorda beställningar. OMS stöder portföljförvaltning genom att översätta avsedda tillgångsallokeringsåtgärder till marknadsförbara order för köpsidan.

Fördelar med en Trading OMS

Många OMS:er erbjuder handelslösningar i realtid, som gör det möjligt för användare att övervaka marknadspriser och utföra order på flera börser på alla marknader omedelbart genom prisströmning i realtid. Några av fördelarna som företag kan uppnå med ett OMS inkluderar hantering av order och tillgångsallokering av portföljer.

En effektiv OMS är avgörande för att hjälpa till med regelefterlevnad, inklusive realtidskontroller av affärer både före och efter inträde. OMS hjälper efterlevnadsansvariga att spåra livscykeln för affärer för att avgöra om det finns någon olaglig aktivitet eller ekonomiskt bedrägeri, såväl som eventuella regelöverträdelser av en anställd på företaget. Ett OMS kan förbättra arbetsflödet och kommunikationen mellan portföljförvaltare, handlare och efterlevnadsansvariga.

OMS är en viktig utveckling inom den finansiella tjänstesektorn på grund av realtidsövervakning av positioner, förmågan att förhindra regelöverträdelser, snabbheten och noggrannheten i utförandet av handeln och de betydande kostnadsbesparingar som blir resultatet.

Business OMS

Utöver handel med OMS finns det flera andra sammanhang för orderhantering. Företag kan använda OMS för att hålla reda på kundorder från försäljningsställe till leverans och för att ta hand om returer och återbetalningar. Detta är särskilt användbart för företag som har en hög försäljningsvolym eller är beroende av leverans via e-handel.

För personer som har nätbutiker eller bedriver e-handel på sajter som Amazon eller eBay, kan ett OMS på plats avsevärt hjälpa till att minska fel, spara tid och öka lönsamheten. Det finns flera nyckelfärdiga OMS-plattformar som enkelt integreras med dessa och andra onlinemarknadsplatser.

Därför kommer valet av en OMS att bero på typen, storleken och omfattningen av den inblandade verksamheten. Dyrare system kommer också att ha fler funktioner och förmågor, som att ta orderbetalningar i en mängd olika valutor, dirigera leverantörer och lager baserat på plats eller närhet, spåra kundorderstatus och prognostisera lagerstatus för att förutse eventuella brister på leveranser, fakturering och returer/byten.

Höjdpunkter

– På de finansiella marknaderna måste en order läggas i ett handelssystem för att utföra en köp- eller säljorder för ett värdepapper.

– Ett orderhanteringssystem (OMS) är ett mjukvarusystem som underlättar och hanterar utförandet av handelsorder.

• Ett effektivt OMS hjälper företag med realtidsövervakning av positioner och förmågan att förhindra regelöverträdelser.

• Mäklare och återförsäljare använder ett OMS när de fyller order för olika typer av värdepapper och kan spåra förloppet för varje order i hela systemet.

Vanliga frågor

Varför behöver företag en OMS?

Företag drar nytta av ett OMS genom att effektivisera beställningsprocessen. Denna kan hantera allt från försäljningsställe till leverans. E-handelssäljare kan särskilt dra nytta av ett OMS som kan automatisera logistik, leverans, returer och gränssnitt med plattformar som Amazon, eBay eller AliExpress.

Varför behöver handlare ett OMS?

Ett OMS hjälper handlare att lägga in och utföra order, från det enkla till det komplexa, mer effektivt. Detta sänker transaktionskostnaderna, hjälper till att få bästa möjliga utförande och minskar fel. Den rapporterar också fyllningar,. bokför affärer och uppdaterar ens positioner eller portfölj. Vissa OMS:er kan också automatisera handelsstrategier eller riskreducerande åtgärder som stoppförluster och efterföljande stopp.

Vad gör ett orderhanteringssystem?

För företag är ett orderhanteringssystem ett digitalt sätt att spåra en order från orderinmatning till dess slutförande. Ett orderhanteringssystem kommer att registrera all information och processer som sker under en orders livscykel. Detta inkluderar orderinmatning, vägar, lagerhantering, slutförande av order och uppföljning/tjänster efter order.