Sistema di gestione degli ordini (OMS)
Che cos'è un sistema di gestione degli ordini (OMS)?
Un sistema di gestione degli ordini (OMS) è un sistema elettronico sviluppato per eseguire gli ordini di titoli in modo efficiente ed economico. Broker e dealer utilizzano un OMS durante la compilazione di ordini per vari tipi di titoli e possono monitorare l'avanzamento di ciascun ordine in tutto il sistema.
Un OMS nei mercati finanziari può anche essere indicato come un sistema di gestione degli ordini commerciali.
aziende , in particolare le attività di e -commerce e i venditori, utilizzano un OMS per semplificare e automatizzare il processo di vendita e adempimento dal punto vendita alla consegna al cliente.
Comprendere un sistema di gestione degli ordini (OMS)
Un OMS è un sistema software che facilita e gestisce l'esecuzione degli ordini commerciali. Nei mercati finanziari, un ordine deve essere inserito in un sistema di trading per eseguire un ordine di acquisto o vendita di un titolo.
Un ordine di negoziazione in genere contiene le seguenti informazioni:
Identificatore di sicurezza (cioè il suo simbolo ticker )
Tipo di ordine (ad es. acquisto, vendita o short)
Dimensioni dell'ordine
Istruzioni per l'ordine (ad es. ordine giornaliero,. fill or kill,. good-til-canceled,. ecc.)
Trasmissione ordini (broker, rete di comunicazione elettronica [ECN], at-the-close [ATC], ecc.)
Un OMS esegue operazioni tramite un sistema software che utilizza il protocollo Financial Information eXchange (FIX). FIX è un protocollo di comunicazione elettronica utilizzato per condividere informazioni di scambio internazionale in tempo reale relative a migliaia di miliardi di dollari di transazioni e mercati di titoli.
Tuttavia, le transazioni di comunicazione possono essere eseguite anche tramite l'uso di un'API ( Application Programming Interface ) personalizzata. Il protocollo FIX collega hedge fund e società di investimento a centinaia di controparti in tutto il mondo che utilizzano l'OMS.
Considerazioni speciali
Tra i trading desk istituzionali, un OMS può essere utilizzato sia sul lato acquisto che sul lato vendita per consentire alle aziende di gestire il ciclo di vita delle loro operazioni e automatizzare e ottimizzare gli investimenti nei loro portafogli.
Per rivedere, il lato acquisto è un segmento di Wall Street composto da istituzioni di investimento come fondi comuni di investimento, fondi pensione e compagnie di assicurazione che tendono ad acquistare grandi porzioni di titoli per scopi di gestione del denaro.
Il lato acquisto è l'opposto del lato vendita. Il lato vendita non effettua investimenti diretti; fornisce invece al mercato degli investimenti raccomandazioni di investimento per aggiornamenti,. declassamenti,. prezzi target e altre opinioni.
Insieme, il lato acquisto e il lato vendita costituiscono entrambi i lati di Wall Street.
Scambio di titoli OMS
Ci sono molti prodotti e titoli che possono essere scambiati o monitorati con un OMS. Alcuni degli strumenti finanziari negoziati utilizzando un OMS includono:
Azioni
Prodotti a reddito fisso come le obbligazioni
Valute
Materie prime come petrolio greggio o rame
Prestiti
Contanti
Derivati, che potrebbero consistere in opzioni su tassi di interesse e valute
In genere, solo i membri dello scambio possono connettersi direttamente a uno scambio, il che significa che un OMS lato vendita di solito ha connettività di scambio, mentre un OMS lato acquisto si occupa della connessione alle aziende lato vendita. Quando un ordine viene eseguito sul lato vendita, l'OMS lato vendita deve quindi aggiornare il suo stato e inviare un rapporto di esecuzione all'azienda di origine dell'ordine.
Un OMS di trading indirizzerà spesso gli ordini alla borsa migliore in termini di prezzo ed esecuzione o consentirà a un trader di instradare manualmente a quale borsa inviare l'ordine.
Un OMS dovrebbe anche consentire alle aziende di accedere alle informazioni sugli ordini immessi nel sistema, inclusi i dettagli su tutti gli ordini aperti e sugli ordini precedentemente completati. L'OMS supporta la gestione del portafoglio traducendo le azioni di asset allocation previste in ordini negoziabili per il lato acquisto.
Vantaggi di un OMS commerciale
Molti OMS offrono soluzioni di trading in tempo reale, che consentono agli utenti di monitorare i prezzi di mercato ed eseguire ordini in più scambi su tutti i mercati istantaneamente tramite lo streaming dei prezzi in tempo reale. Alcuni dei vantaggi che le aziende possono ottenere da un OMS includono la gestione degli ordini e l'asset allocation dei portafogli.
Un OMS efficace è fondamentale per aiutare con la conformità normativa, compresi i controlli in tempo reale delle negoziazioni sia prima che dopo l'ingresso. Gli OMS aiutano i responsabili della conformità a tenere traccia del ciclo di vita delle operazioni per determinare se ci sono attività illecite o frodi finanziarie, nonché eventuali violazioni normative da parte di un dipendente dell'azienda. Un OMS può migliorare il flusso di lavoro e la comunicazione tra gestori di portafoglio, trader e responsabili della conformità.
Gli OMS rappresentano uno sviluppo importante nel settore dei servizi finanziari grazie al monitoraggio in tempo reale delle posizioni, alla capacità di prevenire violazioni normative, alla velocità e all'accuratezza dell'esecuzione degli scambi e ai notevoli risparmi sui costi che ne derivano.
SGA aziendale
Oltre al trading OMS, esistono molti altri contesti per la gestione degli ordini. Le aziende possono utilizzare OMS per tenere traccia degli ordini dei clienti dal punto vendita alla consegna e per occuparsi di resi e rimborsi. Ciò è particolarmente utile per le aziende che hanno un volume elevato di vendite o si affidano alla spedizione tramite e-commerce.
Per le persone che hanno negozi online o conducono e-commerce su siti come Amazon o eBay, avere un OMS in atto può aiutare notevolmente a ridurre gli errori, risparmiare tempo e aumentare la redditività. Esistono diverse piattaforme OMS chiavi in mano che si integrano facilmente con questi e altri mercati online.
Pertanto, la scelta di un OMS dipenderà dal tipo, dalle dimensioni e dall'ambito dell'attività coinvolta. I sistemi più costosi avranno anche più funzionalità e capacità, come accettare i pagamenti degli ordini in una varietà di valute, instradare fornitori e magazzini in base alla posizione o alla vicinanza, tenere traccia dello stato degli ordini dei clienti e prevedere lo stato delle scorte per anticipare possibili carenze di forniture, fatturazione e resi/cambi.
Mette in risalto
Nei mercati finanziari, un ordine deve essere inserito in un sistema di trading per eseguire un ordine di acquisto o vendita di un titolo.
Un sistema di gestione degli ordini (OMS) è un sistema software che facilita e gestisce l'esecuzione degli ordini commerciali.
Un efficace OMS aiuta le aziende con il monitoraggio in tempo reale delle posizioni e la capacità di prevenire violazioni normative.
Broker e dealer utilizzano un OMS durante la compilazione degli ordini per vari tipi di titoli e possono monitorare l'avanzamento di ogni ordine in tutto il sistema.
FAQ
Perché le aziende hanno bisogno di un OMS?
Le aziende traggono vantaggio da un OMS semplificando il processo di evasione degli ordini. Questo può gestire tutto, dal punto vendita alla consegna. I venditori di e-commerce possono trarre vantaggio in particolare da un OMS in grado di automatizzare la logistica, la spedizione, i resi e l'interfaccia con piattaforme come Amazon, eBay o AliExpress.
Perché i trader hanno bisogno di un OMS?
Un OMS aiuta i trader a inserire ed eseguire ordini, dal semplice al complesso, in modo più efficiente. Ciò riduce i costi di transazione, aiuta a ottenere la migliore esecuzione e riduce gli errori. Segnala anche riempimenti,. compravendite di libri e aggiorna le posizioni o il portafoglio. Alcuni OMS possono anche automatizzare strategie di trading o misure di mitigazione del rischio come stop loss e trailing stop.
Cosa fa un sistema di gestione degli ordini?
Per le aziende, un sistema di gestione degli ordini è un modo digitale per tracciare un ordine dall'immissione dell'ordine al suo completamento. Un sistema di gestione degli ordini registrerà tutte le informazioni e i processi che si verificano durante il ciclo di vita di un ordine. Ciò include l'immissione degli ordini, i percorsi, la gestione dell'inventario, il completamento degli ordini e il follow-up/servizi dopo l'ordine.
