Ordrestyringssystem (OMS)
Hva er et ordrestyringssystem (OMS)?
Et ordrestyringssystem (OMS) er et elektronisk system utviklet for å utføre verdipapirordrer på en effektiv og kostnadseffektiv måte. Meglere og forhandlere bruker en OMS når de fyller ut ordrer for ulike typer verdipapirer og kan spore fremdriften for hver ordre gjennom hele systemet.
En OMS i finansmarkedene kan også bli referert til som et handelsordrestyringssystem.
Bedrifter – spesielt e- handelsbedrifter og selgere – bruker også et OMS for å strømlinjeforme og automatisere salgs- og oppfyllelsesprosessen fra salgsstedet til levering til kunden.
Forstå et ordrestyringssystem (OMS)
En OMS er et programvaresystem som forenkler og administrerer utførelse av handelsordrer. I finansmarkedene må en ordre legges inn i et handelssystem for å utføre en kjøps- eller salgsordre for et verdipapir.
En handelsordre inneholder vanligvis følgende informasjon:
Sikkerhetsidentifikator (dvs. tickersymbolet )
Ordretype (dvs. kjøp, selg eller short)
-Bestillingsstørrelse
Bestillingsinstruksjoner (f.eks. dagsordre,. fyll eller drep,. god-til-kansellert osv.)
Ordreoverføring (megler, elektronisk kommunikasjonsnettverk ) [ECN], at-the-the-close [ATC], osv.)
En OMS utfører handler gjennom et programvaresystem som bruker Financial Information eXchange (FIX)-protokollen. FIX er en elektronisk kommunikasjonsprotokoll som brukes til å dele internasjonal sanntidsutvekslingsinformasjon relatert til billioner av dollar med verdipapirtransaksjoner og markeder.
Kommunikasjon av transaksjoner kan imidlertid også gjøres ved bruk av et tilpasset applikasjonsprogrammeringsgrensesnitt (API). FIX-protokollen knytter hedgefond og verdipapirforetak til hundrevis av motparter rundt om i verden som bruker OMS.
Spesielle hensyn
Blant institusjonelle handelsbord kan en OMS brukes på både kjøps- og salgssiden for å tillate bedrifter å administrere livssyklusen til sine handler og automatisere og strømlinjeforme investeringer på tvers av sine porteføljer.
For gjennomgang er kjøpssiden et segment av Wall Street som består av investeringsinstitusjoner som aksjefond, pensjonsfond og forsikringsselskaper som har en tendens til å kjøpe store deler av verdipapirer for pengeforvaltningsformål.
Kjøpssiden er det motsatte av salgssiden. Selgsiden foretar ikke direkte investeringer; i stedet gir den investeringsmarkedet investeringsanbefalinger for oppgraderinger,. nedgraderinger,. målpriser og andre meninger.
Til sammen utgjør kjøpssiden og salgssiden begge sider av Wall Street.
Verdipapirhandel OMS
Det er mange produkter og verdipapirer som kan handles eller overvåkes med en OMS. Noen av de finansielle instrumentene som handles ved å bruke en OMS inkluderer:
Aksjer
Renteprodukter som obligasjoner
Valutaer
Råvarer som råolje eller kobber
-Lån
Penger
Derivater, som kan bestå av opsjoner på renter og valuta
Vanligvis er det bare børsmedlemmer som kan koble seg direkte til en børs, noe som betyr at en OMS på salgssiden vanligvis har børstilkobling, mens en OMS på kjøpssiden er opptatt av å koble seg til firmaer på selgersiden. Når en ordre utføres på salgssiden, må salgssiden OMS deretter oppdatere sin tilstand og sende en utførelsesrapport til ordrens opprinnelige firma.
En handels-OMS vil ofte rute ordrer til den beste børsen når det gjelder pris og utførelse, eller vil tillate en trader å manuelt rute hvilken børs som skal sendes ordren til.
En OMS bør også gi bedrifter tilgang til informasjon om bestillinger som er lagt inn i systemet, inkludert detaljer om alle åpne bestillinger og tidligere fullførte bestillinger. OMS støtter porteføljestyring ved å oversette planlagte aktivaallokeringshandlinger til salgbare bestillinger for kjøpssiden.
Fordeler med en Trading OMS
Mange OMS-er tilbyr handelsløsninger i sanntid, som lar brukere overvåke markedspriser og utføre ordrer i flere børser på tvers av alle markeder umiddelbart ved prisstrømming i sanntid. Noen av fordelene som bedrifter kan oppnå fra en OMS inkluderer håndtering av bestillinger og aktivaallokering av porteføljer.
En effektiv OMS er avgjørende for å hjelpe med regelverksoverholdelse, inkludert sanntidssjekker av handler både før og etter oppføring. OMS-er hjelper overholdelsesansvarlige med å spore livssyklusen til handler for å avgjøre om det er ulovlig aktivitet eller økonomisk svindel, samt eventuelle brudd på regelverket fra en ansatt i firmaet. En OMS kan forbedre arbeidsflyten og kommunikasjonen mellom porteføljeforvaltere, tradere og overholdelsesansvarlige.
OMS-er er en viktig utvikling i finansnæringen på grunn av sanntidsovervåking av posisjoner, evnen til å forhindre regelbrudd, hastigheten og nøyaktigheten av handelsutførelsen og de betydelige kostnadsbesparelsene som resulterer.
Business OMS
I tillegg til handel med OMS finnes det flere andre kontekster for ordrehåndtering. Bedrifter kan bruke OMS til å holde styr på kundeordrer fra salgssted til levering og for å ta seg av returer og refusjoner. Dette er spesielt nyttig for bedrifter som har et høyt salgsvolum eller er avhengig av frakt via e-handel.
For folk som har nettbutikker eller driver e-handel på nettsteder som Amazon eller eBay, kan det å ha en OMS på plass hjelpe sterkt med å redusere feil, spare tid og øke lønnsomheten. Det er flere nøkkelferdige OMS-plattformer som enkelt integreres med disse og andre online markedsplasser.
Derfor vil valg av OMS avhenge av typen, størrelsen og omfanget av virksomheten som er involvert. Dyrere systemer vil også ha flere funksjoner og evner, som å ta ordrebetalinger i en rekke valutaer, rute leverandører og varehus basert på plassering eller nærhet, spore kundeordrestatus og forutsi lagerstatus for å forutse mulig mangel på forsyning, fakturering og returer/bytter.
##Høydepunkter
– I finansmarkedene må det legges inn en ordre i et handelssystem for å utføre en kjøps- eller salgsordre for et verdipapir.
– Et ordrestyringssystem (OMS) er et programvaresystem som forenkler og administrerer utførelse av handelsordrer.
En effektiv OMS hjelper bedrifter med sanntidsovervåking av posisjoner og muligheten til å forhindre regelbrudd.
Meglere og forhandlere bruker en OMS når de fyller ut ordrer for ulike typer verdipapirer og kan spore fremdriften for hver ordre gjennom hele systemet.
##FAQ
Hvorfor trenger bedrifter en OMS?
Bedrifter drar nytte av et OMS ved å strømlinjeforme ordreoppfyllingsprosessen. Denne kan håndtere alt fra salgssted til levering. Netthandelselgere kan spesielt dra nytte av et OMS som kan automatisere logistikk, forsendelser, returer og grensesnitt med plattformer som Amazon, eBay eller AliExpress.
Hvorfor trenger handelsmenn en OMS?
En OMS hjelper tradere å legge inn og utføre ordre, fra det enkle til det komplekse, mer effektivt. Dette reduserer transaksjonskostnadene, bidrar til best mulig utførelse og reduserer feil. Den rapporterer også fyllinger,. bokfører handler og oppdaterer ens posisjoner eller portefølje. Noen OMS-er kan også automatisere handelsstrategier eller risikoreduserende tiltak som stopp-tap og etterfølgende stopp.
Hva gjør et ordrestyringssystem?
For bedrifter er et ordrestyringssystem en digital måte å spore en ordre fra ordreinngang til den er fullført. Et ordrestyringssystem vil registrere all informasjon og prosesser som skjer gjennom en ordres livssyklus. Dette inkluderer ordreinntasting, ruter, lagerstyring, ordrefullføring og oppfølging/tjenester etter ordre.
