Système de gestion des commandes (OMS)
Qu'est-ce qu'un système de gestion des commandes (OMS) ?
Un système de gestion des ordres (OMS) est un système électronique développé pour exécuter des ordres sur titres de manière efficace et rentable. Les courtiers et les négociants utilisent un OMS lorsqu'ils remplissent des commandes pour divers types de titres et peuvent suivre la progression de chaque commande dans tout le système.
Un OMS sur les marchés financiers peut également être appelé système de gestion des ordres commerciaux.
entreprises, en particulier les entreprises de commerce électronique et les vendeurs, utilisent également un OMS pour rationaliser et automatiser le processus de vente et d'exécution, du point de vente à la livraison au client.
Comprendre un système de gestion des commandes (OMS)
Un OMS est un système logiciel qui facilite et gère l'exécution des ordres commerciaux. Sur les marchés financiers, un ordre doit être placé dans un système de négociation pour exécuter un ordre d'achat ou de vente d'un titre.
Un ordre de trading contient généralement les informations suivantes :
Identifiant de sécurité (c'est-à -dire son symbole boursier )
Type d'ordre (c'est-à -dire acheter, vendre ou vendre à découvert)
Taille de la commande
Instructions de commande (par exemple, commande du jour,. remplir ou tuer,. bon jusqu'Ă annulation,. etc.)
Transmission d'ordres (courtier, réseau de communication électronique [ECN], à la clôture [ATC], etc.)
Un OMS exécute des transactions via un système logiciel utilisant le protocole Financial Information eXchange (FIX). FIX est un protocole de communication électronique utilisé pour partager des informations d'échange internationales en temps réel liées à des billions de dollars de transactions sur titres et de marchés.
Cependant, la communication des transactions peut également être effectuée via l'utilisation d'une interface de programmation d'application (API) personnalisée. Le protocole FIX relie les fonds spéculatifs et les sociétés d'investissement à des centaines de contreparties à travers le monde en utilisant l'OMS.
Considérations particulières
Parmi les pupitres de négociation institutionnels, un OMS peut être utilisé à la fois côté achat et côté vente pour permettre aux entreprises de gérer le cycle de vie de leurs transactions et d'automatiser et de rationaliser les investissements dans leurs portefeuilles.
Pour examen, le côté acheteur est un segment de Wall Street composé d'institutions d'investissement telles que des fonds communs de placement, des fonds de pension et des compagnies d'assurance qui ont tendance à acheter de grandes parties de titres à des fins de gestion de l'argent.
Le côté achat est à l'opposé du côté vente. Le vendeur ne fait pas d'investissements directs ; au lieu de cela, il fournit au marché des investissements des recommandations d'investissement pour les mises à niveau,. les déclassements,. les prix cibles et d'autres opinions.
Ensemble, le côté achat et le côté vente constituent les deux côtés de Wall Street.
NĂ©gociation de titres OMS
Il existe de nombreux produits et titres qui peuvent être négociés ou surveillés avec un OMS. Certains des instruments financiers négociés à l'aide d'un OMS comprennent :
Actions
Produits Ă revenu fixe tels que les obligations
Devises
Matières premières telles que le pétrole brut ou le cuivre
PrĂŞts
En espèces
Les produits dérivés, qui peuvent consister en des options sur taux d'intérêt et sur devises
En règle générale, seuls les membres de l'échange peuvent se connecter directement à un échange, ce qui signifie qu'un OMS côté vente a généralement une connectivité d'échange, tandis qu'un OMS côté achat se préoccupe de se connecter aux entreprises côté vente. Lorsqu'un ordre est exécuté côté vente, l'OMS côté vente doit alors mettre à jour son état et envoyer un rapport d'exécution à l'entreprise d'origine de l'ordre.
Un OMS de trading acheminera souvent les ordres vers la meilleure bourse en termes de prix et d'exécution ou permettra à un trader d' acheminer manuellement vers quelle bourse envoyer l'ordre.
Un SGD devrait également permettre aux entreprises d'accéder aux informations sur les commandes saisies dans le système, y compris les détails de toutes les commandes en cours et les commandes déjà exécutées. L'OMS prend en charge la gestion de portefeuille en traduisant les actions d'allocation d'actifs prévues en ordres négociables pour le côté acheteur.
Avantages d'un OMS de trading
De nombreux OMS proposent des solutions de trading en temps réel, qui permettent aux utilisateurs de surveiller les prix du marché et d'exécuter des ordres dans plusieurs bourses sur tous les marchés instantanément grâce à la diffusion en temps réel des prix. Certains des avantages que les entreprises peuvent tirer d'un OMS incluent la gestion des commandes et la répartition des actifs des portefeuilles.
Un SGD efficace est essentiel pour aider à la conformité réglementaire, y compris les vérifications en temps réel des transactions avant et après l'entrée. Les OMS aident les responsables de la conformité à suivre le cycle de vie des transactions afin de déterminer s'il existe une activité illicite ou une fraude financière, ainsi que toute infraction à la réglementation par un employé de l'entreprise. Un OMS peut améliorer le flux de travail et la communication entre les gestionnaires de portefeuille, les négociateurs et les responsables de la conformité.
Les OMS représentent un développement important dans le secteur des services financiers en raison de la surveillance en temps réel des positions, de la capacité à prévenir les violations de la réglementation, de la rapidité et de la précision de l'exécution des transactions et des économies de coûts importantes qui en résultent.
SGD d'entreprise
En plus du trading OMS, il existe plusieurs autres contextes pour la gestion des commandes. Les entreprises peuvent utiliser OMS pour suivre les commandes des clients du point de vente à la livraison et pour s'occuper des retours et des remboursements. Ceci est particulièrement utile pour les entreprises qui ont un volume de ventes élevé ou qui dépendent de l'expédition via le commerce électronique.
Pour les personnes qui ont des boutiques en ligne ou qui font du commerce électronique sur des sites comme Amazon ou eBay, la mise en place d'un OMS peut grandement aider à réduire les erreurs, à gagner du temps et à augmenter la rentabilité. Il existe plusieurs plates-formes OMS clés en main qui s'intègrent facilement à ces marchés et à d'autres marchés en ligne.
Par conséquent, le choix d'un OMS dépendra du type, de la taille et de la portée de l'entreprise concernée. Les systèmes plus coûteux auront également plus de fonctionnalités et de capacités, telles que la prise de paiements de commandes dans diverses devises, l'acheminement des fournisseurs et des entrepôts en fonction de l'emplacement ou de la proximité, le suivi de l'état des commandes des clients et la prévision de l'état des stocks pour anticiper d'éventuelles pénuries d'approvisionnement, la facturation et retours/échanges.
Points forts
Sur les marchés financiers, un ordre doit être placé dans un système de négociation pour exécuter un ordre d'achat ou de vente d'un titre.
Un système de gestion des ordres (OMS) est un système logiciel qui facilite et gère l'exécution des ordres commerciaux.
Un OMS efficace aide les entreprises à surveiller en temps réel les positions et à prévenir les violations de la réglementation.
Les courtiers et les négociants utilisent un OMS lorsqu'ils remplissent des commandes pour divers types de titres et peuvent suivre la progression de chaque commande dans tout le système.
FAQ
Pourquoi les entreprises ont-elles besoin d'un OMS ?
Les entreprises bénéficient d'un OMS en rationalisant le processus d'exécution des commandes. Cela peut tout gérer, du point de vente à la livraison. Les vendeurs de commerce électronique peuvent notamment bénéficier d'un OMS qui peut automatiser la logistique, l'expédition, les retours et l'interface avec des plateformes comme Amazon, eBay ou AliExpress.
Pourquoi les commerçants ont-ils besoin d'un OMS ?
Un OMS aide les traders à saisir et à exécuter des ordres, du plus simple au plus complexe, plus efficacement. Cela réduit les coûts de transaction, aide à obtenir la meilleure exécution et réduit les erreurs. Il signale également les remplissages,. les transactions de livres et met à jour ses positions ou son portefeuille. Certains OMS peuvent également automatiser les stratégies de trading ou les mesures d'atténuation des risques telles que les stop-loss et les trailing stops.
À quoi sert un système de gestion des commandes ?
Pour les entreprises, un système de gestion des commandes est un moyen numérique de suivre une commande depuis la saisie de la commande jusqu'à son achèvement. Un système de gestion des commandes enregistrera toutes les informations et les processus qui se produisent tout au long du cycle de vie d'une commande. Cela comprend la saisie des commandes, les parcours, la gestion des stocks, l'exécution des commandes et le suivi/services après commande.
