Положение М

Что такое Положение M?

Положение M, также известное как подглава M, является положением Службы внутренних доходов (IRS), которое позволяет регулируемым инвестиционным компаниям перекладывать налоги с прироста капитала, дивидендов и процентов на отдельных инвесторов. Положение M соответствует теории каналов, согласно которой инвестиционные фирмы должны передавать прирост капитала, проценты и дивиденды акционерам, чтобы избежать двойного налогообложения со стороны компании и индивидуальных инвесторов.

Как работает правило M

Положение M изложено в Разделе 26 налогового кодекса IRS, начиная с Раздела 851. Положение M в первую очередь применяется к регулируемым инвестиционным компаниям, которые будут получать эти выплаты от инвестиций. Эти компании имеют операции в США и зарегистрированы как инвестиционные компании в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года. Согласно законодательству, эти компании могут принимать различные формы и предлагать все виды инвестиционных инструментов, включая взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и паевые инвестиционные фонды (UIT).

Регулируемые инвестиционные компании имеют право перечислять налоги физическим лицам в соответствии с Положением IRS IRS. Большинство регулируемых инвестиционных компаний используют это положение для перечисления средств акционерам с целью избежания двойного налогообложения, поскольку они не являются конечным получателем этих дополнительных долларов.

Теория каналов,. также известная как теория каналов, предполагает, что регулируемые инвестиционные компании должны использовать это право для экономии налогов. Приемлемые инвестиционные компании служат каналом для определенных распределений, характерных для операций инвестиционной компании. Обычно канал определяет суммы распределения, которые характеризуются как прирост капитала, дивиденды и проценты. Благодаря уникальной структуре управления инвестиционной компанией, регулируемые инвестиционные компании могут получать дополнительные выгоды от выплаты запланированных выплат акционерам. В качестве канала инвестиционные компании передают определенные распределения акционерам и, следовательно, не обязаны платить портфельные налоги на эти распределенные выплаты.

Распределения взаимных фондов

Например, компания взаимного фонда служит каналом для инвесторов, передавая дивиденды, проценты и прирост капитала. Различные распределения от взаимного фонда выплачиваются в течение года. Распределение прироста капитала обычно выплачивается ежегодно в конце года.

Предположим, что инвестор владеет несколькими акциями взаимного фонда. Фонд выплачивает ежеквартальные дивиденды и распределяет ежегодную выплату прироста капитала. В течение года инвестор должен платить налоги со всех распределений фонда независимо от того, реинвестируются ли выплаты или нет. Без Регламента M компания взаимного фонда могла бы потенциально подпадать под определенные стандартные правила корпоративного налогообложения, которые требуют от нее уплаты налогов на прирост капитала. Положение М IRS позволяет избежать двойного налогообложения, а налоги платит только инвестор.

Особенности

• Большинство регулируемых инвестиционных компаний используют это положение для распределения средств среди акционеров с целью избежания двойного налогообложения.

• Положение M — это положение IRS, которое позволяет регулируемым инвестиционным компаниям перекладывать налоги с прироста капитала, дивидендов и процентов на отдельных инвесторов.

• Это соответствует теории каналов, поэтому инвестиционные компании не обязаны платить портфельные налоги на эти рассредоточенные выплаты.