Reglugerð M

Hvað er reglugerð M?

Reglugerð M, einnig þekkt sem undirkafli M, er reglugerð um ríkisskattaþjónustu (IRS) sem gerir eftirlitsskyldum fjárfestingarfyrirtækjum kleift að færa skatta af söluhagnaði, arði og vaxtaúthlutun yfir á einstaka fjárfesta. Reglugerð M er í samræmi við leiðslukenninguna, sem segir að fjárfestingarfyrirtæki eigi að skila söluhagnaði, vöxtum og arði til hluthafa til að forðast tvísköttun félagsins og einstakra fjárfesta.

Hvernig Reglugerð M virkar

Reglugerð M er útlistuð í IRS skattakóða Titli 26, sem byrjar á kafla 851. Reglugerð M gildir fyrst og fremst um eftirlitsskyld fjárfestingarfélög sem myndu hafa þessar útborganir frá fjárfestingum. Þessi fyrirtæki eru með starfsemi í Bandaríkjunum og eru skráð sem fjárfestingarfélög samkvæmt lögum um fjárfestingarfélög frá 1940. Eins og skilgreint er í lögunum, geta þessi fyrirtæki tekið á sig fjölmargar myndir og boðið upp á alls kyns fjárfestingarfyrirtæki, þar á meðal verðbréfasjóði, kauphallarsjóði (ETF), fasteignafjárfestingarsjóði (REITs) og hlutdeildarsjóði (UIT).

Eftirlitsskyld fjárfestingarfélög eru gefin hæfi til að fara í gegnum skatta til einstaklinga samkvæmt IRS reglugerð M. Flest eftirlitsskyld fjárfestingarfélög nota þessa reglugerð til að fara í gegnum úthlutun til hluthafa í þeim tilgangi að forðast tvísköttun þar sem þeir eru ekki lokaviðtakendur þessara aukadollara.

Ránakenning,. einnig þekkt sem leiðslukenning, bendir til þess að eftirlitsskyld fjárfestingarfélög ættu að nýta sér þetta hæfi til skattasparnaðar. Hæf fjárfestingarfélög þjóna sem leið fyrir ákveðnar úthlutun sem eru sértækar fyrir starfsemi fjárfestingarfélaga. Venjulega ákvarðar rásin úthlutunarfjárhæðir sem einkennast sem söluhagnaður, arður og vextir. Vegna einstakrar uppbyggingar á stjórnun fjárfestingarfélaga geta eftirlitsskyld fjárfestingarfélög fengið stigvaxandi ávinning af því að greiða út úthlutanir sem fyrirhugaðar eru til hluthafa. Sem rás miðla fjárfestingarfélög tilteknum úthlutunum til hluthafa og þurfa því ekki að greiða eignasafnsskatta af þessum dreifðu útborgunum.

Úthlutun verðbréfasjóða

Til dæmis þjónar verðbréfasjóðafyrirtæki sem leið fyrir fjárfesta og miðlar arði, vöxtum og söluhagnaði. Ýmsar útgreiðslur úr verðbréfasjóði eru greiddar út yfir árið. Úthlutun söluhagnaðar er venjulega greidd árlega í lok árs.

Segjum sem svo að fjárfestir eigi nokkur hlutabréf í verðbréfasjóði. Sjóðurinn greiðir ársfjórðungslega arð og úthlutar árlegri útborgun söluhagnaðar. Fyrir árið þarf fjárfestirinn að greiða skatta af öllum úthlutunum sjóðsins óháð því hvort eða nettó útborganir eru endurfjárfestar. Án reglugerðar M gæti verðbréfasjóðafélagið hugsanlega fallið undir ákveðnar staðlaðar skattareglur fyrirtækja sem krefjast þess að það greiði skatta af söluhagnaði. Með IRS reglugerð M er tvísköttun forðast og skattar eru aðeins greiddir af fjárfestinum.

##Hápunktar

• Flest eftirlitsskyld fjárfestingarfélög nota þessa reglugerð til að fara í gegnum úthlutun til hluthafa í þeim tilgangi að forðast tvísköttun.

• Reglugerð M er IRS reglugerð sem gerir eftirlitsskyldum fjárfestingarfyrirtækjum kleift að velta sköttum af söluhagnaði, arði og vaxtaúthlutun yfir á einstaka fjárfesta.

• Þetta er í samræmi við leiðslukenninguna þannig að fjárfestingarfélög þurfa því ekki að greiða eignasafnsskatta af þessum dreifðu útborgunum.