Rozporządzenie M

Co to jest rozporządzenie M?

Regulacja M, znana również jako podrozdział M, to regulacja Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia regulowanym firmom inwestycyjnym przenoszenie podatków od zysków kapitałowych, dywidend i wypłat odsetek na inwestorów indywidualnych. Regulacja M jest zgodna z teorią kanałów, która stanowi, że firmy inwestycyjne powinny przekazywać akcjonariuszom zyski kapitałowe, odsetki i dywidendy, aby uniknąć podwójnego opodatkowania przez spółkę i inwestorów indywidualnych.

Jak działa regulacja M

Regulację M opisano w tytule 26 kodu podatkowego IRS, rozpoczynającym się od sekcji 851. Regulację M stosuje się przede wszystkim do regulowanych spółek inwestycyjnych, które miałyby takie wypłaty z inwestycji. Firmy te prowadzą działalność w USA i są zarejestrowane jako firmy inwestycyjne zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 roku. Zgodnie z definicją zawartą w ustawie, firmy te mogą przybierać różne formy i oferować wszelkiego rodzaju instrumenty inwestycyjne, w tym fundusze inwestycyjne, fundusze giełdowe (ETF), fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) i fundusze inwestycyjne (UIT).

Regulowane firmy inwestycyjne mają prawo do przekazywania podatków osobom fizycznym zgodnie z rozporządzeniem IRS M. Większość regulowanych firm inwestycyjnych wykorzystuje to rozporządzenie do przekazywania wypłat dla akcjonariuszy w celu uniknięcia podwójnego opodatkowania, ponieważ nie są oni ostatecznym odbiorcą tych dodatkowych dolarów.

Teoria kanałów,. znana również jako teoria rurociągów, sugeruje, że regulowane firmy inwestycyjne powinny wykorzystać tę możliwość do uzyskania oszczędności podatkowych. Kwalifikujące się firmy inwestycyjne służą jako kanał dla niektórych wypłat, które są specyficzne dla działalności firmy inwestycyjnej. Zazwyczaj kanał określa kwoty dystrybucji, które są scharakteryzowane jako zyski kapitałowe, dywidendy i odsetki. Dzięki unikalnej strukturze zarządzania spółką inwestycyjną, regulowane firmy inwestycyjne mogą zyskać dodatkowe korzyści z wypłaty wypłat zaplanowanych dla akcjonariuszy. Jako kanał, firmy inwestycyjne przekazują określone wypłaty akcjonariuszom, a zatem nie są zobowiązane do płacenia podatków portfelowych od tych rozproszonych wypłat.

Dystrybucje funduszy powierniczych

Na przykład towarzystwo funduszy inwestycyjnych służy inwestorom jako kanał przekazujący dywidendy, odsetki i zyski kapitałowe. Różne wypłaty z funduszu inwestycyjnego są wypłacane przez cały rok. Wypłaty zysków kapitałowych są zazwyczaj wypłacane corocznie na koniec roku.

Załóżmy, że inwestor posiada kilka akcji funduszu inwestycyjnego. Fundusz wypłaca kwartalne dywidendy i wypłaca roczną wypłatę zysków kapitałowych. Przez cały rok inwestor musi płacić podatki od wszystkich wypłat funduszu, niezależnie od tego, czy wypłaty netto są reinwestowane. Bez rozporządzenia M towarzystwo funduszy wzajemnych mogłoby potencjalnie podlegać pewnym standardowym przepisom dotyczącym podatku od osób prawnych, które wymagają od niego płacenia podatków od zysków kapitałowych. Dzięki regulacji IRS M unika się podwójnego opodatkowania, a podatki płaci tylko inwestor.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Większość regulowanych firm inwestycyjnych wykorzystuje tę regulację do przekazywania wypłat na rzecz akcjonariuszy w celu uniknięcia podwójnego opodatkowania.

• Regulacja M to regulacja IRS, która pozwala regulowanym firmom inwestycyjnym przenosić podatki od zysków kapitałowych, dywidend i wypłaty odsetek na inwestorów indywidualnych.

• Jest to zgodne z teorią kanałów, dzięki czemu firmy inwestycyjne nie są zobowiązane do płacenia podatków portfelowych od tych rozproszonych wypłat.