Regel M
Vad är förordning M?
Regel M, även känd som underkapitel M, är en reglering av Internal Revenue Service (IRS) som tillåter reglerade investeringsbolag att överföra skatter från kapitalvinster, utdelningar och ränteutdelningar till enskilda investerare. Regel M överensstämmer med conduit-teorin, som säger att värdepappersföretag bör överföra kapitalvinster, räntor och utdelningar till aktieägarna för att undvika dubbelbeskattning av företaget och de enskilda investerarna.
Hur förordning M fungerar
Regel M beskrivs i IRS-skattekoden, rubrik 26, som börjar med avsnitt 851. Regel M gäller främst reglerade investeringsbolag som skulle ha dessa utbetalningar från investeringar. Dessa företag har verksamhet i USA och är registrerade som investeringsbolag enligt anvisningarna i Investment Company Act från 1940. Enligt definitionen i lagen kan dessa företag anta många former och erbjuda alla typer av investeringsinstrument inklusive fonder, börshandlade fonder (ETF), fastighetsinvesteringsfonder (REITs) och investeringsfonder (UITs).
Reglerade investeringsbolag ges rätt att överföra skatter till individer enligt IRS Regulation M. De flesta reglerade investeringsbolag använder denna förordning för att passera genom utdelningar till aktieägare i syfte att undvika dubbelbeskattning eftersom de inte är slutmottagaren av dessa extra dollar.
Conduit-teori,. även känd som pipeline-teori, föreslår att reglerade investeringsbolag bör utnyttja denna möjlighet för skattebesparingar. Godkända investeringsbolag fungerar som en kanal för vissa utdelningar som är specifika för investeringsbolagsverksamhet. Vanligtvis bestämmer kanalen distributionsbeloppen som karakteriseras som kapitalvinster, utdelningar och räntor. På grund av den unika struktureringen av investmentbolagsledningen kan reglerade investeringsbolag få en inkrementell fördel av att betala ut utdelningar som planeras till aktieägarna. Som en kanal överför investeringsbolag specificerade utdelningar till aktieägarna och är därför inte skyldiga att betala portföljskatter på dessa spridda utbetalningar.
Fondutdelningar
Till exempel fungerar ett fondbolag som en kanal för investerare och förmedlar utdelningar, räntor och kapitalvinster. Olika utdelningar från en värdepappersfond betalas ut under hela året. Kapitalvinstutdelningar betalas vanligtvis årligen i slutet av året.
Anta att en investerare äger några aktier i en fond. Fonden betalar kvartalsvis utdelning och delar ut en årlig realisationsvinst. För året måste investeraren betala skatt på alla fondens utdelningar oavsett om utbetalningarna återinvesteras eller netto. Utan förordning M skulle fondbolaget potentiellt kunna bli föremål för vissa standardbolagsskatteregler som kräver att det betalar skatt på kapitalvinster. Med IRS Regulation M undviks dubbelbeskattning och skatter betalas endast av investeraren.
##Höjdpunkter
De flesta reglerade investeringsbolag använder denna förordning för att överföra utdelningar till aktieägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning.
Regulation M är en IRS-förordning som tillåter reglerade investeringsbolag att överföra skatter från kapitalvinster, utdelningar och ränteutdelningar till enskilda investerare.
– Detta är i enlighet med conduit-teorin så att investmentbolag därför inte är skyldiga att betala portföljskatter på dessa spridda utbetalningar.
