Индекс Рассела 3000

Что такое индекс Russell 3000?

Russell 3000 Index — это взвешенный по рыночной капитализации фондовый индекс, поддерживаемый FTSE Russell,. который обеспечивает доступ ко всему фондовому рынку США. Индекс отслеживает динамику 3000 крупнейших акций, торгуемых в США, что составляет около 97% всех долевых ценных бумаг, зарегистрированных в США.

Понимание индекса Russell 3000

Индекс Russell 3000 служит строительным блоком для широкого спектра финансовых продуктов, включая индекс Russell 1000 с большой капитализацией и индекс Russell 2000 с малой капитализацией . Крупнейшие 1000 акций, проиндексированных в Russell 3000, составляют Russell 1000, а Russell 2000 является подмножеством наименьших 2000 компонентов.

Russell 3000 измеряет эффективность 3000 крупнейших компаний США, которые представляют примерно 97% инвестиционного рынка акций США. Индекс Russell 3000 создан для предоставления всеобъемлющего, беспристрастного и стабильного барометра широкого рынка и ежегодно полностью обновляется, чтобы обеспечить включение новых и растущих акций.

Значительная часть базового индекса представлена ценными бумагами в финансовом, потребительском,. здравоохранительном и технологическом секторах. Вес технологического сектора в индексе неуклонно увеличивался за последнее десятилетие, поскольку многие компании адаптировались к экономике, все более ориентированной на технологии. Крупнейшие холдинги включают технологических гигантов, таких как Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), ранее Facebook и Amazon (AMZN).

Средняя рыночная капитализация акций в индексе составляет 530 миллиардов долларов, а медиана — 2,5 миллиарда долларов по состоянию на октябрь 2021 года.

Восстановление индекса Рассела

Индексы Russell US разработаны с учетом постоянно меняющегося фондового рынка США, и ежегодный процесс восстановления имеет решающее значение для поддержания точного представления. Когда индексы восстанавливаются, контрольные точки между акциями компаний с большой, средней и малой капитализацией переопределяются, чтобы обеспечить учет рыночных изменений, произошедших в предыдущем году.

Компании также оцениваются, чтобы определить, где они находятся в спектре инвестиционных стилей от стоимости до роста. В результате компании будут добавлены, удалены или заменены среди Russell 3000, 2000 и 1000.

Акции индекса Russell 3000 обновляются один раз в год, в последнюю пятницу июня. Май — месяц рейтинга, когда все подходящие американские компании выстраиваются в очередь для формирования предварительного портфеля Russell Reconstitution. В настоящее время все приемлемые ценные бумаги ранжируются по их текущей рыночной капитализации. Это гарантирует, что растущие или сокращающиеся компании точно представлены в общем индексе.

В любое время, если конкретная ценная бумага больше не имеет права на членство, при следующем запланированном восстановлении назначается замена. Таким образом, количество ценных бумаг в индексе будет колебаться в зависимости от корпоративных действий, таких как слияния, поглощения или приватизация.

Восстановление индекса Рассела за 2021 г.

Начиная с 4 июня 2021 г. предварительные списки были переданы на рынок, а обновленные данные были предоставлены 11, 18 и 25 июня. Новые восстановленные индексы вступили в силу после закрытия рынка 25 июня. Ожидается, что изменение баланса приведет к рекордный уклон в пользу крупных компаний, а не малых, растущих компаний, а не стоимости, и технологий/здравоохранения, а не других секторов.

Пять крупнейших компаний в индексах Russell US не изменились с момента реконструкции 2019 года, но с тех пор их порядок изменился. Apple снова является крупнейшей компанией в индексе, за ней следует Microsoft, которая теперь является второй по величине компанией в индексе после торговли друг с другом. Общая рыночная капитализация десяти крупнейших компаний увеличилась после прошлогодней реконструкции.

Ограничения индекса Russell 3000

Многие инвесторы часто ошибочно принимают Russell 3000 за покупку диверсифицированного сочетания акций компаний с высокой , средней и малой капитализацией. Однако правда в том, что акции с большой капитализацией определяют большую часть показателей индекса, в то время как доходность других сегментов игнорируется. В результате результаты Russell 3000 часто демонстрируют высокую корреляцию с S&P 500 и не отражают эффективно весь фондовый рынок.

Более эффективный способ создания диверсифицированного портфеля — инвестировать в несколько фондов различных категорий, таких как отечественные акции, иностранные ценные бумаги и доходные инструменты.

Особенности

• Индекс Russell 3000 служит основой для широкого спектра рыночных индексов, таких как Russell 1000 с большой капитализацией и Russell 2000 с малой капитализацией.

• Индекс отслеживает динамику 3000 крупнейших акций США, которые в совокупности составляют примерно 97% всех акций, зарегистрированных в США.

• Акции индекса Russell 3000 обновляются один раз в год.

• Акции с большой капитализацией определяют большую часть показателей индекса, в то время как доходность других сегментов игнорируется.

• Индекс Russell 3000 представляет собой индекс акций, взвешенный по рыночной капитализации.