Índice Russell 3000
¿Qué es el índice Russell 3000?
El índice Russell 3000 es un índice de acciones ponderado por capitalización de mercado mantenido por FTSE Russell que brinda exposición a todo el mercado de valores de EE. UU. El índice rastrea el desempeño de las 3000 acciones más grandes que cotizan en los EE. UU., que representan alrededor del 97% de todos los valores de renta variable incorporados en los EE. UU.
Comprender el índice Russell 3000
El índice Russell 3000 sirve como elemento básico para una amplia gama de productos financieros, que incluyen el índice Russell 1000 de gran capitalización y el índice Russell 2000 de pequeña capitalización . Las 1000 acciones más grandes indexadas en el Russell 3000 constituyen el Russell 1000, mientras que el Russell 2000 es un subconjunto de los 2000 componentes más pequeños.
El Russell 3000 mide el rendimiento de las 3000 empresas más grandes de los EE. UU. que representan aproximadamente el 97 % del mercado de valores de inversión de los EE. UU. El índice Russell 3000 se construye para proporcionar un barómetro completo, imparcial y estable del amplio mercado y se reconstituye por completo anualmente para garantizar que se incluyan acciones nuevas y en crecimiento.
Una parte significativa del índice subyacente está representada por valores en los sectores financiero, de consumo discrecional,. atención médica y tecnología. La ponderación del sector tecnológico en el índice ha aumentado constantemente durante la última década, ya que muchas empresas se han adaptado a una economía cada vez más centrada en la tecnología. Las mayores participaciones comprenden gigantes tecnológicos como Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), anteriormente Facebook y Amazon (AMZN).
La capitalización de mercado promedio de las acciones en el índice es de $ 530 mil millones y la mediana de $ 2,5 mil millones, a octubre de 2021.
Reconstitución del índice de Russell
Los índices Russell US están diseñados para reflejar el mercado de valores estadounidense en constante cambio, y el proceso de reconstitución anual es fundamental para mantener una representación precisa. Cuando se reconstituyen los índices, los puntos de corte entre las acciones de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización se redefinen para asegurar que se capturen los cambios del mercado que han ocurrido en el año anterior.
Las empresas también se evalúan para determinar dónde se encuentran en el espectro de estilos de inversión, desde el valor hasta el crecimiento. Como resultado, se agregarán, eliminarán o intercambiarán empresas entre Russell 3000, 2000 y 1000.
Las acciones en el índice Russell 3000 se reconstituyen una vez al año, el último viernes de junio. Mayo es el mes de clasificación, cuando todas las empresas estadounidenses elegibles se alinean para formar la cartera preliminar de la Reconstitución de Russell. En este momento, todos los valores elegibles se clasifican según su capitalización de mercado actual. Esto garantiza que las empresas en crecimiento o en declive estén representadas con precisión en el índice general.
En cualquier momento, si un valor en particular ya no es elegible para ser miembro, se nombra un reemplazo en la próxima reconstitución programada. Por lo tanto, la cantidad de valores en el índice fluctuará según las acciones corporativas, como fusiones, adquisiciones o privatización.
Reconstitución del Índice Russell 2021
A partir del 4 de junio de 2021, las listas preliminares se comunicaron al mercado y se proporcionaron actualizaciones el 11, 18 y 25 de junio. Los índices recién reconstituidos entraron en vigencia después del cierre del mercado el 25 de junio. Se espera que el reequilibrio genere un inclinación récord hacia las empresas más grandes sobre las pequeñas, las empresas en crecimiento sobre el valor y la tecnología/salud sobre los otros sectores.
Las cinco empresas más grandes de los índices Russell US se han mantenido sin cambios desde la reconstitución de 2019, pero su orden ha cambiado desde entonces. Apple vuelve a ser la empresa más grande del índice, seguida de Microsoft, que ahora es la segunda empresa más grande del índice después de intercambiar puntos entre sí. La capitalización de mercado total de las diez empresas más grandes ha aumentado desde la reconstitución del año pasado.
Limitaciones del índice Russell 3000
Muchos inversores a menudo confunden la compra del Russell 3000 con una forma de asegurar una combinación diversificada de acciones de gran capitalización,. mediana capitalización y pequeña capitalización. Sin embargo, la verdad es que las acciones de gran capitalización dirigen la mayor parte del rendimiento del índice, mientras que se pasan por alto los rendimientos de otros segmentos. Como resultado, el desempeño del Russell 3000 a menudo exhibe una alta correlación con el S&P 500 y no captura de manera efectiva el mercado de valores total.
Una forma más efectiva de construir una cartera diversificada es invertir en múltiples fondos en varias categorías, como acciones nacionales, valores extranjeros e instrumentos de ingresos.
Reflejos
El índice Russell 3000 sirve como base para una amplia gama de índices de mercado, como el índice Russell 1000 de gran capitalización y el índice Russell 2000 de pequeña capitalización.
El índice rastrea el desempeño de las 3,000 acciones más grandes que cotizan en los EE. UU., que en conjunto representan aproximadamente el 97% de todas las acciones incorporadas en los EE. UU.
Las acciones del índice Russell 3000 se reconstituyen una vez al año.
Las acciones de gran capitalización dirigen la mayor parte del rendimiento del índice, mientras que se pasan por alto los rendimientos de otros segmentos.
El índice Russell 3000 es un índice de acciones ponderado por capitalización de mercado.
