Indice Russell 3000
Che cos'è l'indice Russell 3000?
L'indice Russell 3000 è un indice azionario ponderato in base alla capitalizzazione di mercato gestito da FTSE Russell che fornisce esposizione all'intero mercato azionario statunitense. L'indice replica la performance dei 3.000 maggiori titoli azionari quotati negli Stati Uniti, che rappresentano circa il 97% di tutti i titoli azionari statunitensi.
Capire l'indice Russell 3000
L'indice Russell 3000 funge da elemento costitutivo per un'ampia gamma di prodotti finanziari, che includono l' indice Russell 1000 a grande capitalizzazione e l' indice Russell 2000 a bassa capitalizzazione . I 1.000 titoli più grandi indicizzati nel Russell 3000 costituiscono il Russell 1000, mentre il Russell 2000 è un sottoinsieme dei 2.000 componenti più piccoli.
Il Russell 3000 misura la performance delle 3.000 maggiori società statunitensi che rappresentano circa il 97% del mercato azionario investibile statunitense. L'indice Russell 3000 è costruito per fornire un barometro completo, imparziale e stabile dell'ampio mercato ed è completamente ricostituito ogni anno per garantire l' inclusione di azioni nuove e in crescita.
Una parte significativa dell'indice sottostante è rappresentata da titoli dei settori finanziario, dei beni di consumo voluttuari,. sanitario e tecnologico. La ponderazione del settore tecnologico nell'indice è aumentata costantemente negli ultimi dieci anni, poiché molte società si sono adattate a un'economia sempre più incentrata sulla tecnologia. Le maggiori partecipazioni comprendono giganti della tecnologia come Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), ex Facebook e Amazon (AMZN).
La capitalizzazione di mercato media delle azioni nell'indice è di $ 530 miliardi e la mediana di $ 2,5 miliardi, a ottobre 2021.
Ricostituzione dell'indice Russell
Gli indici Russell US sono progettati per riflettere il mercato azionario statunitense in continua evoluzione e il processo di ricostituzione annuale è fondamentale per mantenere una rappresentazione accurata. Quando gli indici vengono ricostituiti, i punti di rottura tra i titoli a grande capitalizzazione, media e bassa capitalizzazione vengono ridefiniti per garantire che i cambiamenti di mercato verificatisi nell'anno precedente vengano catturati.
Le aziende vengono anche valutate per determinare dove si trovano lungo lo spettro degli stili di investimento dal valore alla crescita. Di conseguenza, le società verranno aggiunte, rimosse o scambiate tra Russell 3000, 2000 e 1000.
Le azioni dell'indice Russell 3000 vengono ricostituite una volta all'anno, l'ultimo venerdì di giugno. Maggio è il mese della classifica, in cui tutte le società statunitensi idonee si schierano per formare il portafoglio preliminare di Russell Reconstitution. Al momento, tutti i titoli idonei sono classificati in base alla loro attuale capitalizzazione di mercato. Ciò garantisce che le aziende in crescita o in diminuzione siano rappresentate accuratamente nell'indice generale.
In qualsiasi momento, se un determinato titolo non è più idoneo per l'adesione, viene nominato un sostituto alla successiva ricostituzione programmata. Pertanto, il numero di titoli nell'indice oscillerà in base a operazioni societarie come fusioni, acquisizioni o privatizzazione.
Ricostituzione dell'indice Russell 2021
A partire dal 4 giugno 2021, i listini preliminari sono stati comunicati al mercato e gli aggiornamenti sono stati forniti l'11, 18 e 25 giugno. Gli indici appena ricostituiti sono entrati in vigore dopo la chiusura del mercato il 25 giugno. Il ribilanciamento dovrebbe determinare un inclinazione record verso le aziende più grandi rispetto alle piccole, le aziende in crescita rispetto al valore e la tecnologia/assistenza sanitaria rispetto agli altri settori.
Le cinque società più grandi negli indici Russell US sono rimaste invariate dalla ricostituzione del 2019, ma da allora il loro ordine è cambiato. Apple è ancora una volta la più grande azienda nell'indice, seguita da Microsoft, che ora è la seconda azienda più grande dell'indice dopo aver scambiato posizioni tra loro. La capitalizzazione di mercato totale delle dieci maggiori società è aumentata dalla ricostituzione dell'anno scorso.
Limitazioni dell'indice Russell 3000
Molti investitori spesso confondono l'acquisto del Russell 3000 come un modo per assicurarsi un mix diversificato di azioni large cap,. mid cap e small cap. Tuttavia, la verità è che i titoli a grande capitalizzazione dirigono la maggior parte della performance dell'indice, mentre i rendimenti di altri segmenti vengono trascurati. Di conseguenza, la performance del Russell 3000 mostra spesso un'elevata correlazione con l'S&P 500 e non cattura efficacemente il mercato azionario totale.
Un modo più efficace per costruire un portafoglio diversificato consiste nell'investire in più fondi di varie categorie, come azioni nazionali, titoli esteri e strumenti a reddito.
Mette in risalto
L'indice Russell 3000 funge da base per un'ampia gamma di indici di mercato, come l'indice Russell 1000 a grande capitalizzazione e l'indice Russell 2000 a bassa capitalizzazione.
L'indice replica la performance dei 3.000 maggiori titoli quotati negli Stati Uniti, che complessivamente rappresentano circa il 97% di tutte le azioni statunitensi.
Le azioni dell'indice Russell 3000 vengono ricostituite una volta all'anno.
I titoli a grande capitalizzazione dirigono la maggior parte della performance dell'indice, mentre i rendimenti di altri segmenti sono trascurati.
L'indice Russell 3000 è un indice azionario ponderato in base alla capitalizzazione di mercato.
