Indeks Russell 3000

Co to jest indeks Russell 3000?

Russell 3000 Index to indeks akcji ważony kapitalizacją rynkową utrzymywany przez FTSE Russell,. który zapewnia ekspozycję na cały amerykański rynek akcji. Indeks śledzi wyniki 3000 największych akcji notowanych w Stanach Zjednoczonych, które stanowią około 97% wszystkich akcyjnych papierów wartościowych zarejestrowanych w USA.

Zrozumienie indeksu Russell 3000

Indeks Russell 3000 służy jako element składowy szerokiej gamy produktów finansowych, w tym indeksu Russell 1000 o dużej kapitalizacji i indeksu Russell 2000 o małej kapitalizacji . Największe 1000 akcji indeksowanych w Russell 3000 stanowi Russell 1000, podczas gdy Russell 2000 jest podzbiorem najmniejszych 2000 komponentów.

Russell 3000 mierzy wyniki największych 3000 amerykańskich spółek, które reprezentują około 97% amerykańskiego rynku akcji, który można inwestować. Indeks Russell 3000 został skonstruowany w celu zapewnienia kompleksowego, bezstronnego i stabilnego barometru szerokiego rynku i jest całkowicie odtwarzany corocznie, aby zapewnić uwzględnienie nowych i rosnących akcji.

Znaczną część indeksu bazowego stanowią papiery wartościowe w sektorach finansowym, konsumenckim,. opieki zdrowotnej i technologicznym. Udział sektora technologicznego w indeksie stale rósł w ciągu ostatniej dekady, ponieważ wiele firm dostosowało się do gospodarki coraz bardziej skoncentrowanej na technologii. Do największych holdingów należą giganci technologiczni, tacy jak Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), dawniej Facebook i Amazon (AMZN).

Średnia kapitalizacja rynkowa akcji w indeksie wynosi 530 mld USD, a mediana 2,5 mld USD, według stanu na październik 2021 r.

Rekonstytucja indeksu Russella

Indeksy Russell US mają odzwierciedlać stale zmieniający się amerykański rynek akcji, a coroczny proces rekonstytucji ma kluczowe znaczenie dla zachowania dokładnej reprezentacji. Kiedy indeksy są odtwarzane, punkty graniczne między akcjami o dużej, średniej i małej kapitalizacji są redefiniowane, aby zapewnić uchwycenie zmian rynkowych, które miały miejsce w poprzednim roku.

Firmy są również oceniane w celu ustalenia, gdzie leżą w spektrum stylów inwestowania, od wartości do wzrostu. W rezultacie firmy będą dodawane, usuwane lub wymieniane między Russell 3000, 2000 i 1000.

Akcje w indeksie Russell 3000 są odtwarzane raz w roku, w ostatni piątek czerwca. Maj jest miesiącem rankingowym, w którym wszystkie kwalifikujące się amerykańskie firmy ustawiają się w kolejce, aby utworzyć wstępny portfel Russell Reconstitution. W tej chwili wszystkie kwalifikujące się papiery wartościowe są uszeregowane według ich aktualnej kapitalizacji rynkowej. Gwarantuje to, że rosnące lub kurczące się firmy są dokładnie reprezentowane w ogólnym indeksie.

W dowolnym momencie, jeśli dany papier wartościowy nie kwalifikuje się już do członkostwa, przy następnej zaplanowanej rekonstytucji wymieniany jest nowy. W związku z tym liczba papierów wartościowych w indeksie będzie się zmieniać w zależności od działań korporacyjnych, takich jak fuzje, przejęcia lub prywatność.

2021 Rekonstytucja Indeksu Russella

Od 4 czerwca 2021 r. na rynek przekazano wstępne listy, a aktualizacje zostały udostępnione 11, 18 i 25 czerwca. Nowo utworzone indeksy weszły w życie po zamknięciu rynku 25 czerwca. rekordowe przechylenie w kierunku większych firm w stosunku do małych, wzrostu w stosunku do wartości i technologii/opieki zdrowotnej w innych sektorach.

Pięć największych spółek w indeksach Russell US Indexes pozostało niezmienione od czasu rekonstytucji w 2019 r., ale od tego czasu kolejność ich działalności uległa zmianie. Apple jest ponownie największą spółką w indeksie, a za nim Microsoft, który jest teraz drugą co do wielkości spółką w indeksie po wymianie spotów między sobą. Całkowita kapitalizacja rynkowa dziesięciu największych firm wzrosła od zeszłorocznej rekonstrukcji.

Ograniczenia indeksu Russell 3000

Wielu inwestorów często myli kupno Russell 3000 jako sposób na zabezpieczenie zdywersyfikowanej mieszanki akcji spółek o dużej kapitalizacji,. średniej i małej kapitalizacji. Prawda jest jednak taka, że akcje spółek o dużej kapitalizacji kierują większością wyników indeksu, podczas gdy zwroty z innych segmentów są pomijane. W rezultacie wyniki Russell 3000 często wykazują wysoką korelację z S&P 500 i nie obejmują skutecznie całego rynku akcji.

Bardziej efektywnym sposobem budowania zdywersyfikowanego portfela jest inwestowanie w wiele funduszy z różnych kategorii, takich jak akcje krajowe, zagraniczne papiery wartościowe i instrumenty dochodowe.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Indeks Russell 3000 stanowi podstawę dla szerokiej gamy indeksów rynkowych, takich jak Russell 1000 o dużej kapitalizacji i indeks Russell 2000 o małej kapitalizacji.

• Indeks śledzi wyniki 3000 największych akcji notowanych w Stanach Zjednoczonych, które łącznie stanowią około 97% wszystkich akcji zarejestrowanych w USA.

• Akcje w indeksie Russell 3000 są odtwarzane raz w roku.

• Akcje spółek o dużej kapitalizacji kierują większością wyników indeksu, podczas gdy zwroty z innych segmentów są pomijane.

• Russell 3000 Index to indeks akcji ważony kapitalizacją rynkową.