Russell 3000 Index

Vad är Russell 3000 Index?

Russell 3000 Index är ett börsvärdevägt aktieindex som underhålls av FTSE Russell och som ger exponering mot hela den amerikanska aktiemarknaden. Indexet följer utvecklingen för de 3 000 största USA-handlade aktierna, som representerar cirka 97 % av alla amerikanska aktierelaterade värdepapper.

Förstå Russell 3000 Index

Russell 3000 Index fungerar som en byggsten för ett brett utbud av finansiella produkter, som inkluderar det stora Russell 1000-indexet och det småbolags- Russell 2000-indexet. De största 1 000 aktierna indexerade i Russell 3000 utgör Russell 1000, medan Russell 2000 är en undergrupp av de minsta 2 000 komponenterna.

Russell 3000 mäter resultatet för de största 3 000 amerikanska företagen som representerar cirka 97 % av den amerikanska aktiemarknaden som kan investeras. Russell 3000 Index är konstruerat för att ge en omfattande, opartisk och stabil barometer över den breda marknaden och rekonstrueras helt årligen för att säkerställa att nya och växande aktier ingår.

En betydande del av det underliggande indexet representeras av värdepapper inom finans-, konsument-,. hälsovårds- och teknologisektorerna. Tekniksektorernas viktning i indexet har stadigt ökat under det senaste decenniet, eftersom många företag har anpassat sig till en allt mer teknikfokuserad ekonomi. De största innehaven består av teknikjättar som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), tidigare Facebook och Amazon (AMZN).

Det genomsnittliga börsvärdet för aktier i indexet ligger på 530 miljarder dollar och medianen på 2,5 miljarder dollar per oktober 2021.

Russell Index Reconstitution

Russells amerikanska index är utformade för att återspegla den ständigt föränderliga amerikanska aktiemarknaden, och den årliga rekonstitutionsprocessen är avgörande för att upprätthålla korrekt representation. När indexen rekonstitueras omdefinieras brytpunkterna mellan stora, medelstora och småbolagsaktier för att säkerställa att marknadsförändringar som har inträffat under det föregående året fångas upp.

Företag utvärderas också för att avgöra var de ligger längs investeringsstilarnas spektrum från värde till tillväxt. Som ett resultat kommer företag att läggas till, tas bort från eller bytas ut mellan Russell 3000, 2000 och 1000.

Aktier i Russell 3000-indexet rekonstitueras en gång om året, den sista fredagen i juni. Maj är rankningsmånaden, då alla berättigade amerikanska företag står i rad för att bilda den preliminära Russell Reconstitution- portföljen. För närvarande rankas alla kvalificerade värdepapper efter deras nuvarande börsvärde. Detta säkerställer att växande eller krympande företag är korrekt representerade i det övergripande indexet.

När som helst, om ett visst värdepapper inte längre är kvalificerat för medlemskap, utses en ersättare vid nästa planerade rekonstitution. Således kommer antalet värdepapper i indexet att fluktuera beroende på företagsåtgärder som fusioner, förvärv eller privatisering.

2021 Russell Index Reconstitution

Med början den 4 juni 2021 kommunicerades preliminära listor till marknadsplatsen och uppdateringar tillhandahölls den 11, 18 och 25 juni. De nyrekonstituerade indexen trädde i kraft efter att marknaden stänger den 25 juni. Ombalanseringen förväntas leda till en rekordlutning mot större företag över små, tillväxtföretag över värde och teknik/sjukvård över de andra sektorerna.

De fem största företagen i Russells amerikanska index har förblivit oförändrade sedan 2019 års ombildning, men ordningen på dem har sedan ändrats. Apple är återigen det största företaget i indexet, följt av Microsoft, som nu är det näst största företaget i indexet efter att ha handlat spots med varandra. Det totala börsvärdet för de tio största företagen har ökat sedan förra årets ombildning.

Begränsningar för Russell 3000 Index

Många investerare missar ofta att köpa Russell 3000 som ett sätt att säkra en diversifierad blandning av stora,. medelstora och småbolag. Sanningen är dock att aktier med stora bolag styr en majoritet av indexets resultat, medan avkastningen från andra segment förbises. Som ett resultat uppvisar prestanda för Russell 3000 ofta en hög korrelation med S&P 500 och fångar inte effektivt den totala aktiemarknaden.

Ett mer effektivt sätt att bygga en diversifierad portfölj är att investera i flera fonder i olika kategorier, såsom inhemska aktier, utländska värdepapper och inkomstinstrument.

##Höjdpunkter

• Russell 3000-indexet fungerar som basen för ett brett utbud av marknadsindex, som det stora Russell 1000-indexet och det småbolags-Russell 2000-indexet.

• Indexet spårar utvecklingen för de 3 000 största USA-handlade aktierna, som tillsammans står för ungefär 97 % av alla amerikanska aktier.

• Aktier i Russell 3000-indexet rekonstitueras en gång om året.

– Stora aktiebolag styr en majoritet av indexets utveckling, medan andra segments avkastning förbises.

– Russell 3000 Index är ett börsvärdevägt aktieindex.