Indice Russel 3000
Qu'est-ce que l'indice Russell 3000 ?
L'indice Russell 3000 est un indice d'actions pondéré en fonction de la capitalisation boursière géré par FTSE Russell qui offre une exposition à l'ensemble du marché boursier américain. L'indice suit la performance des 3 000 actions les plus importantes négociées aux États-Unis, qui représentent environ 97 % de tous les titres de participation de sociétés américaines.
Comprendre l'indice Russell 3000
L'indice Russell 3000 sert de bloc de construction pour une large gamme de produits financiers, qui comprennent l' indice Russell 1000 à grande capitalisation et l' indice Russell 2000 à petite capitalisation . Les 1 000 actions les plus importantes indexées dans le Russell 3000 constituent le Russell 1000, tandis que le Russell 2000 est un sous-ensemble des 2 000 plus petits composants.
Le Russell 3000 mesure la performance des 3 000 plus grandes sociétés américaines qui représentent environ 97 % du marché américain des actions investissables. L'indice Russell 3000 est construit pour fournir un baromètre complet, impartial et stable de l'ensemble du marché et est entièrement reconstitué chaque année pour s'assurer que les actions nouvelles et en croissance sont incluses.
Une partie importante de l'indice sous-jacent est représentée par des titres des secteurs de la finance, de la consommation discrétionnaire,. des soins de santé et de la technologie. La pondération du secteur technologique dans l'indice n'a cessé d'augmenter au cours de la dernière décennie, car de nombreuses entreprises se sont adaptées à une économie de plus en plus axée sur la technologie. Les plus grandes participations comprennent des géants de la technologie tels qu'Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), anciennement Facebook, et Amazon (AMZN).
La capitalisation boursière moyenne des actions de l'indice s'élève à 530 milliards de dollars et la médiane à 2,5 milliards de dollars, en octobre 2021.
Reconstitution de l'indice de Russell
Les indices américains Russell sont conçus pour refléter l'évolution constante du marché boursier américain, et le processus de reconstitution annuel est essentiel au maintien d'une représentation exacte. Lorsque les indices sont reconstitués, les points de rupture entre les actions à grande, moyenne et petite capitalisation sont redéfinis pour s'assurer que les changements du marché qui se sont produits au cours de l'année précédente sont pris en compte.
Les entreprises sont également évaluées afin de déterminer où elles se situent dans l'éventail des styles d'investissement, de la valeur à la croissance. En conséquence, des entreprises seront ajoutées, supprimées ou échangées entre les Russell 3000, 2000 et 1000.
Les actions de l'indice Russell 3000 sont reconstituées une fois par an, le dernier vendredi de juin. Mai est le mois du classement, lorsque toutes les entreprises américaines éligibles sont alignées pour former le portefeuille préliminaire de la reconstitution Russell. À l'heure actuelle, tous les titres admissibles sont classés selon leur capitalisation boursière actuelle. Cela garantit que les entreprises en croissance ou en décroissance sont représentées avec précision dans l'indice global.
À tout moment, si un titre particulier n'est plus admissible à l'adhésion, un remplaçant est nommé lors de la prochaine reconstitution prévue. Ainsi, le nombre de titres composant l'indice fluctuera en fonction des opérations sur titres telles que fusions, acquisitions ou privatisation.
Reconstitution de l'indice Russell 2021
À partir du 4 juin 2021, des listes préliminaires ont été communiquées au marché et des mises à jour ont été fournies les 11, 18 et 25 juin. Les indices nouvellement reconstitués sont entrés en vigueur après la clôture du marché le 25 juin. Le rééquilibrage devrait entraîner une inclinaison record vers les grandes entreprises plutôt que les petites, les entreprises en croissance plutôt que la valeur et la technologie/la santé plutôt que les autres secteurs.
Les cinq plus grandes sociétés des indices américains Russell sont restées inchangées depuis la reconstitution de 2019, mais leur ordre a changé depuis. Apple est à nouveau la plus grande entreprise de l'indice, suivie de Microsoft, qui est désormais la deuxième plus grande entreprise de l'indice après avoir échangé des places entre elles. La capitalisation boursière totale des dix plus grandes sociétés a augmenté depuis la reconstitution de l'an dernier.
Limites de l'indice Russell 3000
De nombreux investisseurs confondent souvent l'achat du Russell 3000 avec un moyen d'obtenir un mélange diversifié d'actions à grande,. moyenne et petite capitalisation. Cependant, la vérité est que les actions à grande capitalisation dirigent la majorité de la performance de l'indice, tandis que les rendements des autres segments sont négligés. En conséquence, la performance du Russell 3000 présente souvent une forte corrélation avec le S&P 500 et ne capte pas efficacement l'ensemble du marché boursier.
Un moyen plus efficace de constituer un portefeuille diversifié consiste à investir dans plusieurs fonds de différentes catégories, telles que les actions nationales, les titres étrangers et les instruments de revenu.
Points forts
L'indice Russell 3000 sert de base à une large gamme d'indices boursiers, tels que l'indice Russell 1000 à grande capitalisation et l'indice Russell 2000 à petite capitalisation.
L'indice suit la performance des 3 000 actions les plus importantes négociées aux États-Unis, qui représentent collectivement environ 97 % de toutes les actions constituées en société aux États-Unis.
Les actions de l'indice Russell 3000 sont reconstituées une fois par an.
Les actions à grande capitalisation dirigent la majorité de la performance de l'indice, tandis que les rendements des autres segments sont négligés.
L'indice Russell 3000 est un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière.
