Обеспечение

Что такое обеспечение?

Залоговое обеспечение – это использование ценного актива в качестве залога для обеспечения кредита. Если заемщик не выполнит обязательства по кредиту, кредитор может конфисковать и продать актив, чтобы компенсировать свои потери.

Для кредиторов обеспечение активов обеспечивает определенный уровень уверенности в отношении риска дефолта. Для заемщиков с плохой кредитной историей это может помочь им получить кредит. Обеспеченные кредиты считаются обеспеченными кредитами, поэтому они обычно имеют значительно более низкие процентные ставки, чем необеспеченные кредиты.

Понимание обеспечения

Ипотечный кредит и автокредит являются двумя распространенными примерами обеспечения. Дом или автомобиль могут быть конфискованы кредитором, если заемщик не выполняет платежи.

Обеспечение также распространено для бизнес-кредитов. Владелец бизнеса может предоставить оборудование, недвижимость, акции или облигации в качестве обеспечения кредита для расширения или улучшения бизнеса.

По кредиту с обеспечением основная сумма — первоначальная сумма займа — обычно основывается на оценочной залоговой стоимости имущества. Большинство обеспеченных кредиторов предоставит от 70% до 90% стоимости залога.

Для кредитора обеспеченные кредиты по своей природе более безопасны, чем необеспеченные кредиты, поэтому они обычно имеют более низкие процентные ставки. Необеспеченные или необеспеченные кредиты включают кредитные карты и персональные кредиты, по которым обычно действуют гораздо более высокие ставки.

Процентные ставки для обеспеченных и необеспеченных кредитов

Например, по состоянию на май 2022 года вот примерные процентные ставки для обеспеченных и необеспеченных кредитов:

• Залог: Автокредит может быть получен по средней процентной ставке 4,68% заявителем с хорошим кредитным рейтингом.

• Залог: 30-летний ипотечный кредит с фиксированной процентной ставкой может быть получен по средней процентной ставке 5,54%.

• Необеспеченные или обеспеченные: Процентные ставки по личным кредитам, которые могут быть как обеспеченными, так и необеспеченными, варьировались от 3% до 36%.

Обеспеченные бизнес-кредиты

Когда компаниям нужны кредиты для финансирования проектов и операций, они могут использовать оборудование и недвижимость в качестве залога для обеспечения облигаций,. которые выпускаются для инвесторов в качестве ценных бумаг с фиксированным доходом. Фиксированный доход обеспечивает инвесторам фиксированные процентные платежи, а также возврат основной суммы долга по истечении срока, поэтому облигации представляют собой разновидность обеспеченного кредита (корпоративного долга) между компанией (заемщиком) и инвестором (кредитором).

Покупка с использованием маржи — это тип залогового кредитования, используемый активными инвесторами. Обеспечение состоит из активов на счете инвестора.

При размещении облигаций оборудование и имущество закладываются в качестве обеспечения погашения облигации. В случае дефолта компании андеррайтеры сделки могут конфисковать залог, продать его и использовать вырученные средства для погашения долга инвесторам.

Повышенный уровень безопасности, предлагаемый держателю облигации (кредитору), обычно помогает снизить процентную ставку, предлагаемую по облигации, что также снижает стоимость финансирования для эмитента (заемщика).

Инвестирование с обеспечением: покупка с маржей

В инвестиционной индустрии использование ценных бумаг в качестве залога распространено. Например, покупка с маржой, то есть покупка (частично) на заемные деньги, основана на использовании других ценных бумаг на счете инвестора в качестве залога по кредиту. Если у инвестора достаточно активов на счете для использования в качестве залога, брокерская фирма позволит этому инвестору купить ценные бумаги на заемные деньги.

Если инвестиции будут успешными, кредит будет погашен из прибыли. Если инвестиции убыточны, брокер выпускает маржин-колл (то есть требование к инвестору либо внести дополнительные деньги или ценные бумаги, либо продать часть активов, чтобы довести счет до минимальной стоимости).

Как правило, маржин-колл составляет процент от общей суммы займа. Если инвестор занимает 1000 долларов, брокерская компания потребует, чтобы 25% кредита (250 долларов) были доступны в качестве залога. Таким образом, очень важно, чтобы инвестиции, купленные с маржой, увеличивали стоимость и приносили положительный доход.

Особенности

• Залог обеспечивает кредитору безопасность от дефолта по кредиту.

• Предприятия обычно используют обеспеченные кредиты для финансирования проектов расширения и улучшения.

• Поскольку это значительно снижает риск кредитора, процентные ставки по обеспеченным кредитам значительно ниже.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как определяется залоговая стоимость моего дома?

При обеспеченном кредите большинство обеспеченных кредиторов основывают основную сумму (сумму денег, которую они ссужают) на оценочной стоимости имущества в качестве залога, а затем ссужают от 70% до 90% этой стоимости.

Каковы примеры обеспечения?

Наиболее распространенными видами залога являются ипотечные кредиты и автокредиты. Дом или автомобиль используются в качестве залога, который может быть конфискован кредитором, если заемщик не выполнит обязательства по кредиту.

Что такое облигации?

Облигации являются разновидностью обеспеченного кредита (корпоративного долга) между компанией (заемщиком) и инвестором (кредитором). При размещении облигаций оборудование и имущество компании часто закладываются в качестве залога для погашения облигации инвесторам.

Что такое покупка с маржей?

Покупка с маржей означает, что инвестор покупает актив в основном заемными средствами, например, на 10% вниз и на 90% профинансировано. Маржинальное инвестирование является формой обеспеченного кредита, поскольку кредит обеспечен другими ценными бумагами на счете инвестора.