Обеспеченный долг

Что такое обеспеченный долг?

Обеспеченный долг — это долг, обеспеченный или обеспеченный залогом для снижения риска, связанного с кредитованием. Если заемщик по кредиту не выполняет свои обязательства по погашению, банк конфискует залог, продает его и использует вырученные средства для погашения долга. Активы, обеспечивающие долг, или долговой инструмент считаются формой обеспечения, поэтому необеспеченный долг считается более рискованным вложением, чем обеспеченный долг.

Понимание обеспеченного долга

Обеспеченный долг — это долг, который всегда будет обеспечен залогом, на который кредитор имеет право удержания. Это обеспечивает кредитору дополнительную безопасность при выдаче денег. Обеспеченный долг часто ассоциируется с заемщиками с плохой кредитоспособностью. Поскольку риск кредитования лица или компании с низким кредитным рейтингом высок, обеспечение кредита залогом значительно снижает этот риск.

Например, предположим, что банк ABC предоставляет кредит двум лицам с плохим кредитным рейтингом. Первый кредит обеспечен залогом, а второй кредит - нет. Через три месяца оба заемщика не могут платить по своим кредитам и дефолт. При первом кредите, обеспеченном залогом, банку по закону разрешено конфисковать этот залог. После этого они продают его, обычно на аукционе,. и используют вырученные средства для погашения непогашенной части кредита.

По второму кредиту, где нет залога, у банка нет залога, который можно было бы конфисковать, чтобы погасить непогашенный долг. В этом случае им придется списать кредит как убыток в своей финансовой отчетности.

Когда кредит обеспечен, процентная ставка, которая предлагается заемщику, часто намного ниже, чем если бы кредит не был обеспечен. Иногда, когда ссуда не обязательно требует залога, например, личный кредит, в интересах заемщика может быть внесена форма залога для получения более низкой процентной ставки. Они должны делать это только в том случае, если они уверены, что могут продолжать выплачивать кредит или готовы потерять залог, если они не могут.

Приоритет обеспеченного долга

Если компания объявляет о банкротстве,. ее активы выставляются на продажу, чтобы расплатиться с кредиторами. В схеме окупаемости обеспеченные кредиторы всегда имеют приоритет перед необеспеченными кредиторами. Активы продаются до тех пор, пока все обеспеченные кредиторы не будут полностью оплачены, и только тогда выплачиваются необеспеченные кредиторы.

Если активы проданы, а выручки недостаточно, чтобы расплатиться с необеспеченными кредиторами, они остаются в убытке. Если выручки недостаточно для погашения обеспеченных кредиторов, в зависимости от ситуации, обеспеченные кредиторы могут обратиться за другими активами компании или физического лица.

Примеры обеспеченного долга

Двумя наиболее распространенными примерами обеспеченного долга являются ипотечные кредиты и автокредиты. Это так, потому что их внутренняя структура создает залог. Если человек не выполняет свои обязательства по ипотечным платежам, банк может конфисковать его дом. Точно так же, если физическое лицо не выполняет свои обязательства по кредиту на покупку автомобиля, кредитор может конфисковать его автомобиль. В обоих случаях залог (дом или автомобиль) будет продан для погашения непогашенной задолженности.

Например, Майк берет в банке кредит на покупку автомобиля на сумму 15 000 долларов. Кредит является обеспеченным долгом, потому что автомобиль выступает в качестве залога, который банк может конфисковать, если Майк не выполнит свои обязательства по погашению кредита. Через два года по кредиту осталось выплатить 10 000 долларов, и Майк внезапно теряет работу. Он больше не может платить по кредиту, поэтому банк конфискует его машину.

Если текущая рыночная стоимость автомобиля составляет 10 000 долларов или более, когда банк продаст его и получит вырученные средства, он сможет покрыть оставшуюся часть долга. Если рыночная стоимость автомобиля меньше 10 000 долларов, скажем, 8 000 долларов, банк покроет 8 000 долларов непогашенного долга, но останется еще 2 000 долларов долга. В зависимости от ситуации банк может преследовать Майка за эти оставшиеся 2000 долларов долга.

Особенности

• Обеспеченный долг — это долг, обеспеченный залогом для снижения риска, связанного с кредитованием.

• В случае невыполнения заемщиком обязательств по погашению кредита банк может конфисковать залог, продать его и использовать вырученные средства для погашения долга.

• Процентная ставка по обеспеченному долгу ниже, чем по необеспеченному долгу.

• В случае банкротства компании обеспеченные кредиторы всегда возвращаются раньше, чем необеспеченные кредиторы.

• Поскольку обеспеченные кредиты имеют залоговое обеспечение, они считаются менее рискованными, чем необеспеченные кредиты или кредиты, не имеющие залогового обеспечения.