СПК Форма S-1

Что такое форма SEC S-1?

Форма SEC S-1 — это начальная регистрационная форма для новых ценных бумаг, требуемая SEC для публичных компаний, базирующихся в США. как Нью-Йоркская фондовая биржа. Компании обычно подают форму SEC S-1 в ожидании своего первичного публичного предложения (IPO). Форма S-1 требует, чтобы компании предоставили информацию о планируемом использовании доходов от капитала, детализировали текущую бизнес-модель и конкуренцию, а также предоставили краткий проспект самой запланированной ценной бумаги, предлагая методологию ценообразования и любое разводнение, которое произойдет с другими листинговыми ценными бумагами.

Форма SEC S-1 также известна как заявление о регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Кроме того, SEC требует раскрытия информации о любых существенных деловых отношениях между компанией, ее директорами и внешними консультантами. Инвесторы могут просматривать заявки S-1 в Интернете, чтобы провести комплексную проверку новых предложений до их выпуска.

Иностранные эмитенты ценных бумаг в США не используют форму SEC S-1, а вместо этого должны предоставить форму SEC F-1.

Как заполнить форму SEC S-1

Компании могут использовать онлайн-систему SEC EDGAR (Электронный сбор, анализ и поиск данных) для отправки форм, включая форму S-1, которые требуются SEC. Физические лица или компании должны сначала заполнить форму ID, электронное приложение, которое используется для подачи заявки на CIK (ключ центрального индекса) и для получения кодов доступа для подачи в EDGAR. Краткие справочные руководства EDGAR Filers содержат указания по всем необходимым шагам, а также технические характеристики и ответы на часто задаваемые вопросы.

Форма S-1 состоит из двух частей. Часть I, также называемая проспектом, представляет собой юридический документ, требующий информации о следующем: бизнес-операциях, использовании выручки, общей выручке, цене за акцию, описании управления, финансовом состоянии, процентной доле бизнеса. продаются отдельными держателями и информация об андеррайтерах.

Часть II не требуется по закону в проспекте эмиссии. Эта часть включает недавние продажи незарегистрированных ценных бумаг, экспонаты и таблицы финансовых отчетов.

Эмитент будет нести ответственность в случае существенных искажений или упущений.

Изменение формы SEC S-1

Иногда в форму вносятся поправки, поскольку существенные изменения информации или общие рыночные условия вызывают задержку предложения. В этом случае эмитент должен подать форму S-1/A. Закон о фондовых биржах от 1933 года, часто называемый Законом о праве на ценные бумаги, требует, чтобы эти регистрационные формы были поданы для раскрытия важной информации при регистрации ценных бумаг компании. Это помогает Комиссии по ценным бумагам и биржам в достижении целей Закона: требовать от инвесторов получения существенной информации о предлагаемых ценных бумагах и запрещать мошенничество при продаже предлагаемых ценных бумаг.

Сокращенная регистрационная форма S-3 предназначена для компаний, которые не имеют одинаковых текущих требований к отчетности.

Инвесторы обращаются к информации, которую компания предоставляет в своей форме S-1 для Комиссии по ценным бумагам и биржам, чтобы принять решение о том, хотят ли они инвестировать в ее акции во время первичного публичного предложения.

Пример подачи формы S-1 в SEC

Eventbrite, Inc., глобальная технологическая платформа для продажи билетов и мероприятий, завершила IPO в сентябре 2018 года, оценив 10 миллионов акций по 23 доллара. В августе была подана первоначальная форма S-1, за которой последовали пять заявок S-1/A. Первоначальная заявка включала предполагаемую максимальную сумму в долларах, которую компания намеревалась привлечь, андеррайтеров, ее стратегии роста и объяснение двойных классов акций. В нем также описывалась деловая и историческая финансовая информация Eventbrite.

Особенности

• Любые поправки или изменения, которые должен внести эмитент, подаются по форме SEC S-1/A.

• Эмитент несет ответственность за любые существенные искажения или упущения.

• Форма SEC S-1 — это регистрация SEC, необходимая для американских компаний, которые хотят выйти на национальную биржу.

• По сути, это заявление о регистрации компании, которое обычно подается в связи с первичным публичным размещением акций.