Capital Semente
O que é capital semente?
O termo capital semente refere-se ao tipo de financiamento utilizado na formação de uma startup. O financiamento é fornecido por investidores privados – geralmente em troca de uma participação acionária na empresa ou de uma participação nos lucros de um produto. Grande parte do capital inicial que uma empresa levanta pode vir de fontes próximas a seus fundadores, incluindo familiares, amigos e outros conhecidos. A obtenção de capital inicial é a primeira das quatro etapas de financiamento necessárias para que uma startup se torne um negócio estabelecido.
Entendendo o Capital Semente
Uma empresa que está começando pode ter acesso limitado a financiamento e outras fontes. Bancos e outros investidores podem relutar em investir porque não tem histórico ou histórico estabelecido, ou qualquer medida de sucesso. Muitos executivos de startups costumam recorrer a pessoas que conhecem para investimentos iniciais – família e amigos. Esse financiamento é chamado de capital semente.
O capital inicial — também chamado de capital inicial ou financiamento inicial — é chamado assim porque é o dinheiro levantado por uma empresa em seus estágios iniciais ou iniciais. Não precisa ser uma grande quantidade de dinheiro. Por vir de fontes pessoais, geralmente é uma quantia relativamente modesta. Esse dinheiro geralmente cobre apenas o essencial que uma startup precisa, como um plano de negócios e despesas operacionais iniciais – aluguel, equipamentos, folha de pagamento, seguro e/ou custos de pesquisa e desenvolvimento (P&D).
O objetivo principal neste momento é atrair mais financiamento. Isso significa atrair o interesse de capitalistas de risco e/ou bancos. Nenhum deles está inclinado a investir grandes somas de dinheiro em uma nova ideia que existe apenas no papel, a menos que venha de um empreendedor serial de sucesso.
Considerações Especiais
Uma startup normalmente precisa passar por quatro fases distintas de investimento antes de ser realmente estabelecida – capital semente, capital de risco, financiamento mezanino e uma oferta pública inicial (IPO). Como mencionado acima, o capital inicial tende a ser apenas o suficiente para ajudar uma startup a atingir seus objetivos iniciais. Se a empresa for bem-sucedida na fase inicial, pode atrair o interesse de capitalistas de risco. Esses investidores provavelmente investirão pesadamente na empresa antes de avançar. O chamado financiamento mezanino às vezes é necessário para apoiar uma empresa em sua fase introdutória. Isso geralmente está disponível apenas para empresas com histórico - mesmo assim, com uma alta taxa de juros. O estágio final é quando os primeiros investidores recebem seu dia de pagamento. Quando uma empresa jovem abre seu capital com seu IPO, ela levanta capital suficiente para continuar crescendo e se expandindo .
O capital semente é uma das quatro fases de investimento, juntamente com capital de risco, financiamento mezanino e uma oferta pública inicial.
Capital Semente x Investimento Anjo
Investidores-anjo profissionais às vezes fornecem dinheiro inicial, seja por meio de um empréstimo ou em troca de capital na futura empresa. Esses investidores geralmente são indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) e podem vir da rede pessoal do(s) fundador(es) de uma startup. Os investidores-anjo costumam ter um papel prático para ajudar a desenvolver uma empresa do zero. Se o investidor anjo contribuir com menos de US$ 1 milhão, o dinheiro geralmente está na forma de um empréstimo. Para o empresário,. isso pode resolver o problema de atrair capital inicial suficiente, dada a relutância das instituições financeiras e até dos capitalistas de risco em assumir riscos consideráveis. Ao contribuir com mais de US$ 1 milhão, um investidor anjo normalmente prefere capital inicial e se torna coproprietário da startup e detentor de ações preferenciais com direito a voto.
Capital Semente vs. Capital de Risco
Capital semente e capital de risco são frequentemente usados como sinônimos e tendem a se sobrepor. O capital semente é geralmente usado para desenvolver uma ideia de negócio a ponto de poder ser apresentada de forma eficaz a empresas de capital de risco que têm grandes quantias de dinheiro para investir. Se as empresas de capital de risco gostarem da ideia, elas geralmente obtêm uma participação no novo empreendimento em troca de investir em seu desenvolvimento.
Os capitalistas de risco fornecem a maior parte do dinheiro necessário para iniciar um novo negócio. É um investimento considerável, pagando pelo desenvolvimento de produtos, pesquisa de mercado e produção de protótipos. A maioria das startups neste estágio tem escritórios, funcionários e consultores, mesmo que não tenham um produto real.
Exemplo de capital inicial
A Alphabet, empresa controladora do Google, forneceu capital inicial ao Center for Resource Solutions em 2016 para um projeto para implementar programas de certificação de energia renovável na Ásia. O objetivo do centro com sede em São Francisco é ajudar as empresas a comprar energia de fontes limpas. O Center for Resource Solutions é uma organização sem fins lucrativos,. mas o Google tem interesse comercial no empreendimento. Já é o maior comprador não utilitário de energia renovável do mundo, mas quer alimentar seus data centers globais e, eventualmente, todas as suas operações, com energia renovável.
Destaques
Capital semente é o dinheiro arrecadado para começar a desenvolver uma ideia para um negócio ou um novo produto.
Parte do capital inicial pode vir de investidores-anjo — investidores profissionais com alto patrimônio líquido.
Depois de garantir o financiamento inicial, as startups podem abordar capitalistas de risco para obter financiamento adicional.
Este financiamento geralmente cobre apenas os custos de criação de uma proposta.
