Startkapital

Was ist Startkapital?

Der Begriff Startkapital bezieht sich auf die Art der Finanzierung,. die bei der Gründung eines Startups verwendet wird. Die Finanzierung erfolgt durch private Investoren – in der Regel im Austausch gegen eine Kapitalbeteiligung am Unternehmen oder eine Gewinnbeteiligung an einem Produkt. Ein Großteil des Startkapitals, das ein Unternehmen aufbringt, kann aus Quellen stammen, die seinen Gründern nahe stehen, darunter Familie, Freunde und andere Bekannte. Die Beschaffung von Startkapital ist die erste von vier Finanzierungsstufen, die erforderlich sind, damit ein Startup zu einem etablierten Unternehmen wird.

Startkapital verstehen

Ein Unternehmen, das am Anfang steht, hat möglicherweise nur begrenzten Zugang zu Finanzierung und anderen Quellen. Banken und andere Anleger zögern möglicherweise, zu investieren, weil sie keine Geschichte oder nachgewiesene Erfolgsbilanz oder irgendein Maß für den Erfolg haben. Viele Startup-Führungskräfte wenden sich für anfängliche Investitionen oft an Menschen, die sie kennen – Familie und Freunde. Diese Finanzierung wird als Startkapital bezeichnet.

Seed - Kapital – auch Seed-Geld oder Seed-Finanzierung genannt – wird als solches bezeichnet, weil es sich um Geld handelt, das von einem Unternehmen in den Kinderschuhen oder frühen Stadien aufgebracht wird. Es muss nicht viel Geld sein. Da es aus persönlichen Quellen stammt, ist es oft eine relativ bescheidene Summe. Dieses Geld deckt im Allgemeinen nur die wesentlichen Dinge ab, die ein Startup benötigt, wie einen Geschäftsplan und anfängliche Betriebskosten – Miete, Ausrüstung, Gehaltsabrechnung, Versicherung und/oder Forschungs- und Entwicklungskosten (F&E).

Das primäre Ziel an dieser Stelle ist es, mehr Finanzierung zu gewinnen. Das bedeutet, das Interesse von Risikokapitalgebern und/oder Banken zu wecken. Keiner von beiden ist geneigt, große Summen in eine neue Idee zu investieren, die nur auf dem Papier existiert, es sei denn, sie stammt von einem erfolgreichen Serienunternehmer.

Besondere Überlegungen

Ein Startup muss normalerweise vier verschiedene Investitionsphasen durchlaufen, bevor es sich wirklich etabliert hat – Startkapital, Risikokapital, Mezzanine-Finanzierung und ein Börsengang (IPO). Wie oben erwähnt, reicht Startkapital in der Regel gerade aus, um einem Startup zu helfen, seine anfänglichen Ziele zu erreichen. Wenn das Unternehmen in der Anfangsphase erfolgreich ist, kann es das Interesse von Risikokapitalgebern wecken. Diese Investoren werden wahrscheinlich stark in das Unternehmen investieren, bevor es sich weiter entwickelt. Manchmal ist eine sogenannte Mezzanine-Finanzierung notwendig, um ein Unternehmen in der Gründungsphase zu unterstützen. Dies ist in der Regel nur für Unternehmen mit Erfolgsbilanz verfügbar – selbst dann zu einem hohen Zinssatz. Die letzte Phase ist, wenn frühe Investoren ihren Zahltag bekommen. Wenn ein junges Unternehmen mit seinem Börsengang an die Börse geht,. sammelt es ausreichend Kapital, um weiter zu wachsen und zu expandieren.

Startkapital ist neben Wagniskapital, Mezzanine-Finanzierung und Börsengang eine der vier Investitionsphasen.

Seed Capital vs. Angel Investing

Professionelle Angel-Investoren stellen manchmal Startkapital entweder durch ein Darlehen oder als Gegenleistung für Eigenkapital in das zukünftige Unternehmen zur Verfügung. Diese Investoren sind in der Regel vermögende Privatpersonen (HNWIs) und können aus dem persönlichen Netzwerk der Gründer eines Startups stammen. Angel-Investoren genießen oft eine praktische Rolle bei der Entwicklung eines Unternehmens von Grund auf. Wenn der Angel-Investor weniger als 1 Million Dollar beisteuert, ist das Geld normalerweise in Form eines Darlehens. Für den Unternehmer kann dies angesichts der Zurückhaltung von Finanzinstituten und sogar Risikokapitalgebern, erhebliche Risiken einzugehen, das Problem lösen, genügend Startkapital anzuziehen. Bei einem Beitrag von mehr als 1 Million US-Dollar bevorzugt ein Angel-Investor in der Regel Startkapital und wird Miteigentümer des Startups und Inhaber von Vorzugsaktien mit Stimmrechten.

Startkapital vs. Risikokapital

Seed Capital und Venture Capital werden oft als Synonyme verwendet und überschneiden sich tendenziell. Startkapital wird im Allgemeinen verwendet, um eine Geschäftsidee so weit zu entwickeln, dass sie Risikokapitalfirmen, die große Geldbeträge investieren können, effektiv präsentiert werden kann. Wenn Risikokapitalfirmen die Idee gefällt, erhalten sie im Allgemeinen eine Beteiligung an dem neuen Unternehmen als Gegenleistung für Investitionen in seine Entwicklung.

Risikokapitalgeber stellen den Löwenanteil des Geldes bereit, das für die Gründung eines neuen Unternehmens benötigt wird. Es ist eine beträchtliche Investition, die für Produktentwicklung, Marktforschung und Prototypenfertigung bezahlt wird. Die meisten Startups haben in dieser Phase Büros, Mitarbeiter und Berater, auch wenn sie möglicherweise kein tatsächliches Produkt haben.

Beispiel für Startkapital

Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, stellte dem Center for Resource Solutions 2016 Startkapital für ein Projekt zur Implementierung von Zertifizierungsprogrammen für erneuerbare Energien in Asien zur Verfügung. Das Ziel des in San Francisco ansässigen Zentrums ist es, Unternehmen beim Kauf von Strom aus sauberen Quellen zu unterstützen. Das Center for Resource Solutions ist eine gemeinnützige Organisation,. aber Google hat ein geschäftliches Interesse an dem Projekt. Es ist bereits der weltweit größte Nicht-Versorgungskäufer von erneuerbarer Energie, aber es möchte seine globalen Rechenzentren und schließlich seinen gesamten Betrieb mit erneuerbarer Energie versorgen.

Höhepunkte

• Startkapital ist das Geld, das aufgebracht wird, um mit der Entwicklung einer Geschäftsidee oder eines neuen Produkts zu beginnen.

• Ein Teil des Startkapitals kann von Angel-Investoren kommen – professionellen Investoren, die über ein hohes Nettovermögen verfügen.

• Nach der Sicherung der Seed-Finanzierung können Startups sich an Risikokapitalgeber wenden, um zusätzliche Finanzierung zu erhalten.

• Diese Förderung deckt in der Regel nur die Kosten der Antragstellung ab.