Modal Benih

Apakah Modal Benih?

Istilah modal benih merujuk kepada jenis pembiayaan yang digunakan dalam pembentukan syarikat permulaan. Pembiayaan disediakan oleh pelabur swasta—biasanya sebagai pertukaran untuk kepentingan ekuiti dalam syarikat atau untuk bahagian dalam keuntungan produk. Kebanyakan modal benih yang diperoleh syarikat mungkin datang daripada sumber yang rapat dengan pengasasnya termasuk keluarga, rakan dan kenalan lain. Mendapatkan modal benih adalah yang pertama daripada empat peringkat pembiayaan yang diperlukan untuk permulaan untuk menjadi perniagaan yang mantap.

Memahami Modal Benih

Syarikat yang mula-mula bermula mungkin mempunyai akses terhad kepada pembiayaan dan sumber lain. Bank dan pelabur lain mungkin keberatan untuk melabur kerana ia tidak mempunyai sejarah atau rekod prestasi yang mantap, atau sebarang ukuran kejayaan. Ramai eksekutif permulaan sering beralih kepada orang yang mereka kenali untuk pelaburan awal—keluarga dan rakan. Pembiayaan ini dirujuk sebagai modal benih.

Modal benih —juga dipanggil wang benih atau pembiayaan benih—dirujuk sedemikian kerana ia adalah wang yang diperoleh oleh perniagaan pada peringkat awal atau peringkat awal. Ia tidak semestinya jumlah wang yang banyak. Kerana ia datang daripada sumber peribadi, ia selalunya merupakan jumlah yang agak sederhana. Wang ini secara amnya hanya meliputi keperluan penting yang diperlukan oleh permulaan seperti rancangan perniagaan dan perbelanjaan operasi awal —sewa, peralatan, gaji, insurans dan/atau kos penyelidikan dan pembangunan (R&D).

Matlamat utama pada ketika ini adalah untuk menarik lebih banyak pembiayaan. Ini bermakna menarik minat pemodal teroka dan/atau bank. Kedua-duanya tidak cenderung untuk melabur sejumlah besar wang dalam idea baharu yang wujud hanya di atas kertas melainkan ia datang daripada usahawan bersiri yang berjaya.

Pertimbangan Khas

Sebuah permulaan biasanya perlu melalui empat fasa pelaburan yang berbeza sebelum ia benar-benar ditubuhkan—modal benih, modal teroka, pembiayaan mezanin dan tawaran awam permulaan (IPO). Seperti yang dinyatakan di atas, modal benih cenderung hanya cukup untuk membantu syarikat permulaan mencapai matlamat awalnya. Sekiranya syarikat itu berjaya pada fasa awal, ia mungkin menarik minat pemodal teroka. Pelabur ini berkemungkinan besar melabur dalam syarikat sebelum ia bergerak lebih jauh. Pembiayaan mezanin yang dipanggil kadangkala diperlukan untuk menyokong syarikat ke fasa pengenalannya. Ini biasanya hanya tersedia untuk perniagaan yang mempunyai rekod prestasi—walaupun pada kadar faedah yang tinggi. Peringkat terakhir ialah apabila pelabur awal mendapat hari gaji mereka. Apabila syarikat muda mengumumkan IPOnya, ia memperoleh modal yang mencukupi untuk terus berkembang dan berkembang.

Modal benih ialah salah satu daripada empat fasa pelaburan bersama dengan modal teroka, pembiayaan mezanin dan tawaran awam permulaan.

Modal Benih vs Pelaburan Malaikat

Pelabur malaikat profesional kadangkala memberikan wang benih sama ada melalui pinjaman atau sebagai balasan untuk ekuiti dalam syarikat masa depan. Pelabur ini secara amnya adalah individu bernilai tinggi (HNWI) dan mungkin datang daripada rangkaian peribadi pengasas permulaan. Pelabur malaikat sering menikmati peranan langsung dalam membantu membangunkan syarikat dari awal. Jika pelabur malaikat menyumbang kurang daripada $1 juta, wang itu biasanya dalam bentuk pinjaman. Bagi usahawan,. ini dapat menyelesaikan masalah menarik wang benih yang mencukupi, memandangkan keengganan institusi kewangan dan juga pemodal teroka untuk mengambil risiko yang besar. Apabila menyumbang lebih daripada $1 juta, pelabur malaikat biasanya memilih ekuiti benih dan menjadi pemilik bersama permulaan dan pemegang saham pilihan dengan hak mengundi.

Modal Benih lwn Modal Teroka

Modal benih dan modal teroka sering digunakan sebagai sinonim, dan ia cenderung bertindih. Modal benih biasanya digunakan untuk membangunkan idea perniagaan sehingga ia boleh dibentangkan dengan berkesan kepada firma modal teroka yang mempunyai jumlah wang yang besar untuk dilaburkan. Jika firma modal teroka menyukai idea itu, mereka biasanya mendapat kepentingan dalam usaha niaga baharu sebagai balasan untuk melabur dalam pembangunannya.

Pemodal teroka menyediakan bahagian terbesar wang yang diperlukan untuk memulakan perniagaan baharu. Ia merupakan pelaburan yang besar, membayar untuk pembangunan produk, penyelidikan pasaran dan pengeluaran prototaip. Kebanyakan syarikat permulaan pada peringkat ini mempunyai pejabat, kakitangan dan perunding, walaupun mereka mungkin tidak mempunyai produk sebenar.

Contoh Modal Benih

Alphabet, syarikat induk Google, menyediakan wang benih kepada Pusat Penyelesaian Sumber pada 2016 untuk projek melaksanakan program pensijilan tenaga boleh diperbaharui di Asia. Matlamat pusat yang berpangkalan di San Francisco adalah untuk membantu perniagaan membeli kuasa daripada sumber yang bersih. Pusat Penyelesaian Sumber ialah organisasi bukan untung,. tetapi Google mempunyai minat perniagaan dalam usaha niaga itu. Ia sudah pun menjadi pembeli bukan utiliti terbesar di dunia bagi tenaga boleh diperbaharui tetapi ia mahu memperkasakan pusat data globalnya, dan akhirnya keseluruhan operasinya, dengan tenaga boleh diperbaharui.

Sorotan

• Modal benih ialah wang yang diperoleh untuk mula membangunkan idea untuk perniagaan atau produk baru.

• Beberapa modal benih mungkin datang daripada pelabur malaikat—pelabur profesional yang mempunyai nilai bersih yang tinggi.

• Selepas mendapatkan pembiayaan benih, syarikat pemula boleh mendekati pemodal teroka untuk mendapatkan pembiayaan tambahan.

• Pembiayaan ini secara amnya hanya meliputi kos untuk membuat cadangan.