Electronic Fund Transfer Act (EFTA)

Vad är lagen om elektronisk överföring av pengar (EFTA)?

The Electronic Fund Transfer Act (EFTA) är en federal lag som skyddar konsumenter när de överför pengar elektroniskt, inklusive genom användning av betalkort, uttagsautomater (ATM) och automatiska uttag från ett bankkonto. Bland andra skydd tillhandahåller EFTA ett sätt att korrigera transaktionsfel och begränsar ansvaret till följd av ett förlorat eller stulet kort.

Förstå lagen om elektronisk överföring av pengar (EFTA)

Elektroniska överföringar är transaktioner som använder datorer, telefoner eller magnetremsor för att tillåta en finansiell institution att kreditera eller debitera en kunds konto. Elektroniska överföringar inkluderar användning av bankomater, betalkort, direkta insättningar, transaktioner vid försäljningsställe (POS),. överföringar som initieras via telefon, automatiserade clearinghus (ACH) system och förauktoriserade uttag från check- eller sparkonton.

EFTA anger krav på bankinstitut och konsumenter att följa när fel uppstår. Enligt denna lag kan konsumenter ifrågasätta fel, få dem rättade och få begränsade ekonomiska påföljder. EFTA kräver också att bankerna tillhandahåller viss information till konsumenterna och definierar hur de kan begränsa sitt ansvar vid ett förlorat eller stulet kort.

Användningen av papperscheckar har stadigt minskat sedan EFTA antogs, men checkar fortsätter att fungera som bevis på betalning. Explosionen av elektroniska finansiella transaktioner skapade ett behov av nya regler som skulle ge konsumenterna samma nivå av förtroende som de har för kontrollsystemet. Detta inkluderar möjligheten att utmana fel, korrigera dem inom en 60-dagarsperiod och begränsa ansvaret för ett förlorat kort till $50 om det rapporteras som förlorat inom två arbetsdagar.

Om institutionen underrättas inom tre till 59 dagar om ett förlorat kort, kan skulden vara så mycket som $500. Och skulle det inte rapporteras inom 60 dagar är konsumenten inte skyddad från ansvar alls, vilket innebär att de kan förlora alla medel på det associerade kontot och vara ansvarig för att betala eventuella övertrasseringsavgifter.

History of the Electronic Fund Transfer Act (EFTA)

Kongressen antog EFTA 1978 som svar på tillväxten av bankomater och elektroniska banktjänster, och Federal Reserve Board (FRB) implementerade det som förordning E. Lagen fastställde regler för att skydda konsumenter och definierade rättigheter och skyldigheter för alla deltagare som är involverade i att överföra pengar elektroniskt.

EFTA:s regelverksmyndighet migrerade så småningom från Federal Reserve (Fed) till Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) 2011, efter antagandet av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.

Presentkort, kort med lagrat värde, kreditkort och förbetalda telefonkort är undantagna från EFTA.

Tjänster skyddade enligt lagen om elektronisk överföring av pengar (EFTA)

Bastjänster som är skyddade enligt EFTA inkluderar:

Bankomater: EFTA tillåter 24-timmars tillgång till bankomater.
Direktinsättning: De flesta banker erbjuder direktinlåning , som gör att du kan förauktorisera insättningar, inklusive lönecheckar och statliga förmåner, och återkommande räkningsbetalningar, såsom bolån, försäkringsbetalningar eller elräkningar.
Pay-by-Phone: Du kan tillåta ditt finansinstitut att göra betalningar eller överföra pengar via telefon. Banker måste bekräfta din identitet genom att ställa kontospecifika frågor.
Internet: Du kan komma åt dina konton via finansinstitutens onlineportaler för att övervaka aktivitet, kontrollera saldon, överföra pengar och betala räkningar.
Betalkort: Bankkort utfärdade av finansiella institutioner låter konsumenter göra inköp online eller i en butik eller ett företag.
Elektronisk checkkonvertering: Den här funktionen gör det möjligt för ett företag att omvandla en papperscheck till en elektronisk betalning genom att skanna checken och registrera bankens namn, adress, kontonummer och routingnummer. Efter att papperschecken har skannats in i en elektronisk betalning blir den ogiltig.

Du har rätt att stoppa förauktoriserade överföringar när som helst, oavsett eventuella motstridiga avtalsvillkor.

Krav för tjänsteleverantörer (Electronic Fund Transfer Act (EFTA).

EFTA kräver att finansinstitut och alla tredje parter som är involverade i elektroniska överföringstjänster lämnar ut följande information till konsumenterna:

En sammanfattning av ansvar för obehöriga transaktioner och överföringar
Kontaktinformation för den eller de personer som ska underrättas i händelse av en obehörig transaktion, tillsammans med proceduren för att rapportera och lämna in ett krav
Vilka typer av överföringar du kan göra, eventuella avgifter förknippade med dem och eventuella begränsningar som kan finnas
En sammanfattning av dina rättigheter, inklusive rätten att få periodiska utdrag och POS-köpkvitton
En sammanfattning av institutets ansvar gentemot dig om det misslyckas med att göra eller stoppa vissa transaktioner
De omständigheter under vilka en institution kommer att dela information med en tredje part om ditt konto och kontoaktiviteter
Ett meddelande som beskriver hur du rapporterar ett fel, begär mer information och hur lång tid du måste lämna in din rapport

Poängen

The Electronic Fund Transfer Act (EFTA) är en federal lag som antogs 1978. Den ger viktiga skydd åt konsumenter när de överför pengar elektroniskt, inklusive genom användning av betalkort, bankomater och automatiska uttag från en bankkonto. EFTA tillhandahåller ett sätt för transaktioner att granskas och fel att rättas till. Det begränsar också en banks ansvar om ett kort tappas bort eller blir stulet, så länge detta rapporteras inom 60 dagar.

EFTA ålägger också ansvar för finansinstituten och kräver att de lämnar ut viktig information om hur de hanterar konton.

##Höjdpunkter

Skydd enligt EFTA inkluderar överföringar som görs via uttagsautomater, betalkort, direktinsättningar, försäljningsställen och telefon.

– EFTA antogs 1978 som ett resultat av den ökade användningen av bankomater.

– Lagen om elektronisk överföring av pengar (EFTA) skyddar konsumenter när de överför pengar elektroniskt.

##FAQ

Kräver EFTA uttagsbegränsningar?

Ja. EFTA kräver att bankerna begränsar hur mycket pengar som kan tas ut från ditt konto under en viss tidsperiod. De flesta banker sätter gränsen till $200 eller $300 varje dag, vilket innebär att du inte elektroniskt kan ta ut mer än detta belopp i kontanter inom en 24-timmarsperiod.

Täcker EFTA förlorade kort?

Ja, men dess skydd är begränsat. EFTA begränsar ditt ansvar för utgifter på ett förlorat eller stulet kort till 50 USD endast om du meddelar banken eller kreditföreningen inom två arbetsdagar efter att ditt betalkort förlorats eller stulits. Av detta och andra skäl (rätten att bestrida olevererade köp till exempel) bör konsumenter som handlar online använda ett kreditkort.

Vem gäller EFTA för?

EFTA gäller alla personer, inklusive kontor för utländska finansinstitut i USA som erbjuder EFT-tjänster till invånare i vilken stat som helst. Det täcker alla konton i USA genom vilka EFT erbjuds till en person med hemvist i en stat, oavsett var en viss överföring sker.