Good Faith Estimate (GFE)

Vad är en Good Faith Estimate (GFE)?

En uppskattning av god tro (GFE) är ett dokument som beskriver de uppskattade kostnaderna och villkoren för ett omvänt erbjudande om hypotekslån, vilket gör det möjligt för låntagare att jämföra handla mellan olika långivare och välja den affär som bäst passar deras behov.

Enligt Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) var långivare skyldiga att förse konsumenter med GFEs inom tre dagar efter en vanlig låneansökan. Sedan, i oktober 2015, gjordes GFEs endast tillämpliga på personer som sökte omvända inteckningar, med låneuppskattningsformulär som infördes för andra typer av bostadslån.

Hur en Good Faith Estimate (GFE) fungerar

En GFE gör det möjligt att jämföra erbjudanden från olika långivare och mäklare. När dokumentet har tagits emot kan låntagare undersöka uppdelningarna och avtalsvillkoren och sedan ange om de vill fortsätta med hypotekslånet från just den finansiella institutionen.

Formuläret är skrivet på ett tydligt språk för att hjälpa konsumenterna att bättre förstå villkoren för bolånet som de ansöker om och låntagare kan leta runt och få flera uppskattningar innan de väljer ett lån eller en långivare.

Sedan oktober 2015 gäller GFEs nu bara för omvända hypotekslån: lån som gör det möjligt för seniorer som är 62 år och äldre att omvandla sitt eget kapital till engångsbelopp, fasta betalningar eller kreditlinjer (LOC).

Banken eller finansinstitutet måste förse husägaren som söker en omvänd inteckning med en GFE inom tre arbetsdagar efter att ha mottagit sin ansökan. Detta formulär innehåller en uppdelning av alla kostnader som är förknippade med lånet, såsom skatter, äganderättsavgifter,. stängningskostnader och administrativa avgifter, såväl som alla andra villkor för lånet, inklusive policyer för återbetalning.

Konsumenter bör akta sig för skrupelfria långivare,. som kan lägga till sina avgifter eller ta ut överdrivna avgifter för administrativa poster som banköverföringar.

De officiella standardiserade uppskattningsformulären ger information om de ungefärliga kostnaderna för skatter och försäkringar och hur räntan och betalningarna kan komma att förändras i framtiden. Låntagare kan debiteras en kreditupplysningsavgift innan de får en GFE men kan inte debiteras några ytterligare avgifter för att skaffa dokumentet.

Begränsningar för en god trosuppskattning (GFE)

Kostnaderna som anges på formuläret är endast uppskattningar och ger bara en ungefärlig uppfattning om hur mycket låntagare kan förväntas spendera för att få lånet och vad som förväntas av dem före och efter att lånet förfaller. De faktiska kostnaderna kan i slutändan bli högre eller lägre när allt är klart.

Det finns legitima skäl för avvikelser mellan GFE och de faktiska stängningskostnaderna. Långivaren kanske inte känner till alla kostnader för stängningstjänster som tillhandahålls av tredje part, vilket kan betraktas som de dolda kostnaderna för att äga en bostad.

Good Faith Estimates (GFE) vs Loan Estimate Forms

Som nämnts ovan gäller GFE nu endast för omvända inteckningar. De ersattes med låneförslagsformulär efter oktober 2015 för alla som söker andra typer av bolån.

Låneuppskattningar, liksom GFE, är en industristandard. De måste tillhandahållas inteckningssökande inom tre arbetsdagar efter deras ansökningar och ge en uppdelning av kostnader, villkor och villkor. Och precis som GFE tillåter dokumentet låntagare att jämföra kostnader mellan långivare.

Särskilda överväganden

Låntagare som ansöker om en hemlånekredit (HELOC), ett tillverkat bostadslån som inte är säkerställt av fastigheter eller ett lån genom vissa typer av bostadsköparstödsprogram förses inte med GFE eller låneuppskattningar. Istället får de avslöjanden om sanning i lån.

Höjdpunkter

• Kostnaderna som anges på formuläret är endast uppskattningar och kanske inte alltid visar sig vara korrekta.

• Låntagare måste förses med GFE inom tre arbetsdagar efter ansökan.

• Det är möjligt att leta runt och få flera uppskattningar innan du väljer ett lån eller en långivare.

• En uppskattning av god tro (GFE) ger en rättvisande bedömning av de förväntade avgifterna, kostnaderna och villkoren förknippade med ett potentiellt bolån.

– GFE:er gäller nu bara för omvända bolån, med liknande låneuppskattningsformer införs för andra bostadslån.