Åsikt Shopping
Vad är Opinion Shopping?
Opinionsshopping är praxis att söka efter en extern revisor som är villig att ge en positiv bild av ett företags finansiella ställning. Att säkra en positiv bedömning**,** känd som en okvalificerad åsikt,. får allmänheten att tro att företagets ekonomi presenteras rättvist och överensstämmer med allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP), vilket hjälper det att säkra finansiering till mer fördelaktiga priser från långivare och behålla investerarnas stöd.
Förstå opinionsshopping
Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att alla offentliga företag öppnar sina böcker för externa revisorer och presenterar resultaten i sina årliga ansökningar ( formulär 10-K ). Dessa granskningar kommer i form av en revisors åsikt : ett uttalande från en oberoende revisor som uttrycker sin åsikt om kvaliteten på informationen i en uppsättning finansiella rapporter .
En revisors åsikt kan vara kvalificerad eller okvalificerad. Om yttrandet är reservationsfullt har revisorn frågor om företagets redovisningsprinciper och/eller omfattningen av lämnad information. När ett företag går på opinionsshopping söker det efter ett utlåtande utan reservationer som finner att företagets finansiella rapporter är rättvisande, i alla väsentliga avseenden, och i enlighet med GAAP.
Utlåtandet från en revisor kan få enorma konsekvenser. Uttalanden som uttrycker oro angående kvaliteten på informationen i en uppsättning finansiella rapporter kan sannolikt avskräcka investerare från företaget. Det kan också göra det svårare att övertyga finansinstitut (FI) att låna ut pengar och resultera i en sänkt kreditvärdighet,. vilket ökar utmaningarna med att skaffa nytt kapital.
Viktigt
Långivare och investerare förlitar sig på oberoende åsikter om ett företags böcker och register när de fattar beslut, så en tumme upp från en revisor betyder mycket.
Som ett resultat väljer vissa företag att ägna sig åt opinionsshopping, den tveksamma praxis att hitta en revisor som kommer att förbise eventuella brister i sin finansiella rapportering. De gör det, trots att de är medvetna om att sådant beteende är ogillat av tillsynsmyndigheter.
Historien om åsiktsshopping
Opinionsshopping är förbjuden av Securities and Exchange Commission (SEC) och har varit ett hett ämne bland tillsynsmyndigheter, särskilt sedan finansiella skandaler i början av 2000-talet som involverade börsnoterade företag som Enron Corporation, Tyco International plc och WorldCom.
Lagar utformade för att utrota bedräglig finansiell rapportering, som The Sarbanes-Oxley Act of 2002,. verkar dock inte ha gjort opinionsshopping mindre utbredd. 2019 publicerade American Accounting Association (AAA) forskning som visar att över hälften av amerikanska företag i ekonomiska svårigheter söker ihärdigt efter revisorer som är villiga att ge dem positiva yttranden. Från en pool av över 3 500 nödställda offentliga företag i USA under en nioårsperiod upptäckte AAA att 57 procent handlade efter åsikter. Dessa åtgärder verkade också löna sig. Enligt forskningen fick endast 16 procent av lagöverträdarna åsikter om fortlöpande verksamhet – uttalanden som uttrycker betydande tvivel om ett företags förmåga att fortsätta – jämfört med 28 procent bland icke- åsiktsköpare .
Särskilda överväganden
Identifiera åsiktsköpare
Nyheter om att opinionsshopping fortfarande är en utbredd praxis borde kanske göra oss misstänksamma mot alla företag som plötsligt byter revisionsbyrå. Det är rimligt att anta att alla börsnoterade företag som är villiga att ta på sig kostnaderna för att byta revisor vill ha något betydande tillbaka.
Även revisorer står inför uppstartskostnader när de anställer en ny kund. Tills dessa kostnader är återvunna kan det hävdas att de är under större press att utfärda lysande bedömningar. Företag har varit kända för att avskeda revisorer när de avslöjar viktig information om sin redovisningspraxis. Det kommer att spela på revisorns sinnen, liksom logiken att ett rykte som lättsam och flexibel sannolikt skulle hjälpa dem att säkra fler affärer.
Ändå, att söka efter en andra åsikt behöver inte alltid betyda att något är fel. Liksom i andra yrken kan revisorer ha olika åsikter om de många tolkningar och bedömningar som är involverade i att upprätta bokslut för stora, komplexa företag. Företag är fria att rådgöra med andra revisorer. De kan, oskyldigt, välja att välja en ny revisor mer i samklang med deras sätt att göra affärer eller att spara på revisionsarvoden genom att välja en billigare konkurrent.
Det är med andra ord inte lätt att avgöra om förändringar görs enbart för att skapa mer positiva åsikter. Det kanske mest talande tecknet är när ett företag konsekvent hoppar från en revisor till nästa. Alternativt kan det väcka misstankar om ett företag byter från en välrenommerad redovisningsbyrå med fyra stora till ett mindre företag som desperat vill köpa nya kunder och hålla dem söta.
Höjdpunkter
– Opinionsshopping är förbjudet av Securities and Exchange Commission (SEC) men är inte alltid lätt att polisa eftersom företag är fria att byta revisorer.
Långivare och investerare förlitar sig på oberoende syn på ett företags böcker och register när de fattar beslut.
Det betyder att en revisor som är beredd att felaktigt deklarera att ett företags ekonomi presenteras rättvist och överensstämmer med redovisningsstandarder kan hålla det i drift.
Opinionsshopping är praxis att söka efter en extern revisor som är villig att ge en positiv bild av ett företags ekonomiska ställning.
