Meinungs-Shopping

Was ist Opinion Shopping?

Wirtschaftsprüfer zu suchen, der bereit ist, eine günstige Einschätzung der Finanzlage eines Unternehmens zu geben. Die Sicherstellung einer positiven Bewertung**,** bekannt als uneingeschränkte Meinung,. lässt die Öffentlichkeit glauben, dass die Finanzdaten des Unternehmens fair dargestellt sind und den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) entsprechen, was ihm hilft, eine Finanzierung zu günstigeren Konditionen von Kreditgebern und zu sichern die Unterstützung der Investoren aufrechterhalten.

Opinion Shopping verstehen

Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt von allen börsennotierten Unternehmen, ihre Bücher für externe Wirtschaftsprüfer zu öffnen und die Ergebnisse in ihren jährlichen Einreichungen ( Formular 10-K ) vorzulegen. Diese Überprüfungen erfolgen in Form eines Bestätigungsvermerks eines Wirtschaftsprüfers : eine Erklärung eines unabhängigen Wirtschaftsprüfers, der seine Meinung zur Qualität der in einer Reihe von Finanzberichten enthaltenen Informationen zum Ausdruck bringt .

Das Gutachten eines Buchhalters kann eingeschränkt oder uneingeschränkt sein. Bei einem eingeschränkten Prüfungsurteil hat der Wirtschaftsprüfer Fragen zu den Rechnungslegungsgrundsätzen des Unternehmens und/oder zum Umfang der bereitgestellten Informationen. Wenn ein Unternehmen Opinion Shopping betreibt, sucht es nach einem uneingeschränkten Prüfungsurteil, das feststellt, dass der Jahresabschluss des Unternehmens in allen wesentlichen Aspekten fair dargestellt ist und den GAAP entspricht.

Das Gutachten eines Wirtschaftsprüfers kann enorme Auswirkungen haben. Äußerungen, in denen Bedenken hinsichtlich der Qualität der in einer Reihe von Finanzberichten enthaltenen Informationen geäußert werden, können Anleger wahrscheinlich von dem Unternehmen abschrecken. Es kann auch schwieriger werden, Finanzinstitute (FIs) davon zu überzeugen, ihm Geld zu leihen, und zu einer Herabstufung des Kreditratings führen,. was die Herausforderungen bei der Beschaffung von neuem Kapital erhöht.

Wichtig

Kreditgeber und Investoren verlassen sich bei ihren Entscheidungen auf unabhängige Ansichten der Bücher und Aufzeichnungen eines Unternehmens, daher ist ein „Daumen hoch“ von einem Wirtschaftsprüfer sehr wichtig.

Infolgedessen entscheiden sich einige Unternehmen für Opinion Shopping, die zweifelhafte Praxis, einen Wirtschaftsprüfer zu finden, der alle Mängel in seiner Finanzberichterstattung übersieht. Sie tun dies, obwohl sie sich bewusst sind, dass ein solches Verhalten von den Aufsichtsbehörden verpönt ist.

Geschichte des Meinungseinkaufs

Meinungskauf wird von der Securities and Exchange Commission (SEC) verboten und ist ein heißes Thema unter den Aufsichtsbehörden, insbesondere seit Finanzskandalen in den frühen 2000er Jahren, an denen börsennotierte Unternehmen wie Enron Corporation, Tyco International plc und WorldCom beteiligt waren.

Gesetze zur Bekämpfung betrügerischer Finanzberichterstattung, wie der Sarbanes-Oxley Act von 2002,. scheinen das Opinion Shopping jedoch nicht weniger verbreitet zu haben. Im Jahr 2019 veröffentlichte die American Accounting Association (AAA) eine Studie, die zeigt, dass mehr als die Hälfte der US-Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten suchen beharrlich Wirtschaftsprüfer, die bereit sind, ihnen ein positives Gutachten auszustellen. Aus einem Pool von über 3.500 notleidenden Aktiengesellschaften in den USA über einen Zeitraum von neun Jahren stellte die AAA fest, dass 57 Prozent Gutachten einholten. Auch diese Maßnahmen schienen sich auszuzahlen. Laut der Studie erhielten nur 16 Prozent der Straftäter Stellungnahmen zur Unternehmensfortführung – Aussagen, die erhebliche Zweifel an der Fortführungsfähigkeit eines Unternehmens zum Ausdruck bringen – im Vergleich zu 28 Prozent unter den Käufern ohne Meinung .

Besondere Überlegungen

Meinungskäufer identifizieren

Meldungen, dass Opinion Shopping immer noch weit verbreitet ist, sollten uns vielleicht misstrauisch machen gegenüber einem Unternehmen, das plötzlich seine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft wechselt. Es ist vernünftig anzunehmen, dass jedes börsennotierte Unternehmen, das bereit ist, die Kosten für den Wechsel des Wirtschaftsprüfers zu tragen, eine bedeutende Gegenleistung verlangt.

Auch Buchhaltern entstehen bei der Aufnahme eines neuen Mandanten Anlaufkosten. Bis diese Kosten gedeckt sind, könnte argumentiert werden, dass sie unter größerem Druck stehen, glühende Bewertungen abzugeben. Es ist bekannt, dass Unternehmen Wirtschaftsprüfer entlassen, wenn sie wichtige Informationen über ihre Rechnungslegungspraktiken preisgeben. Das wird den Wirtschaftsprüfern in den Sinn kommen, ebenso wie die Logik, dass ein Ruf als unbeschwert und flexibel ihnen wahrscheinlich helfen sollte, mehr Aufträge zu sichern.

Das Einholen einer zweiten Meinung bedeutet jedoch nicht immer, dass etwas nicht stimmt. Wie in anderen Berufen können Wirtschaftsprüfer unterschiedliche Meinungen über die vielen Interpretationen und Beurteilungen haben, die bei der Erstellung des Jahresabschlusses großer, komplexer Unternehmen erforderlich sind. Unternehmen steht es frei, sich mit anderen Buchhaltern zu beraten. Sie könnten sich unschuldig dafür entscheiden, einen neuen Wirtschaftsprüfer zu wählen, der besser zu ihrer Art der Geschäftstätigkeit passt, oder Prüfungsgebühren sparen, indem sie sich für einen billigeren Wettbewerber entscheiden.

Mit anderen Worten, es ist nicht einfach festzustellen, ob Änderungen nur vorgenommen werden, um positivere Meinungen zu erzeugen. Das vielleicht aussagekräftigste Zeichen ist, wenn ein Unternehmen konsequent von einem Wirtschaftsprüfer zum nächsten springt. Alternativ könnte es Verdacht erregen, wenn ein Unternehmen von einer angesehenen Big-Four -Wirtschaftsprüfungsgesellschaft zu einer kleineren wechselt, die verzweifelt neue Kunden gewinnen und sie bei Laune halten will.

Höhepunkte

• Opinion Shopping ist von der Securities and Exchange Commission (SEC) verboten, aber nicht immer leicht zu kontrollieren, da es den Unternehmen freisteht, die Wirtschaftsprüfer zu wechseln.

• Kreditgeber und Investoren verlassen sich bei ihren Entscheidungen auf unabhängige Ansichten der Bücher und Aufzeichnungen eines Unternehmens.

• Das bedeutet, dass ein Wirtschaftsprüfer, der bereit ist, fälschlicherweise zu erklären, dass die Finanzdaten eines Unternehmens fair dargestellt sind und den Rechnungslegungsstandards entsprechen, es im Geschäft halten könnte.

• Opinion Shopping ist die Praxis, nach einem externen Wirtschaftsprüfer zu suchen, der bereit ist, eine günstige Einschätzung der Finanzlage eines Unternehmens zu geben.