Sarbanes-Oxley (SOX) Act från 2002

Vad är Sarbanes-Oxley (SOX) Act från 2002?

Sarbanes-Oxley Act från 2002 är en lag som den amerikanska kongressen antog den 30 juli samma år för att skydda investerare från bedräglig finansiell rapportering från företag. Även känd som SOX Act of 2002, den innebar strikta reformer av befintliga värdepappersregler och införde hårda nya straff för lagbrytare.

Sarbanes-Oxley Act från 2002 kom som svar på finansiella skandaler i början av 2000-talet som involverade börsnoterade företag som Enron Corporation, Tyco International plc och WorldCom. De uppmärksammade bedrägeriinvesterarna skakade förtroendet för tillförlitligheten hos företagsbokslut och fick många att kräva en översyn av decennier gamla regulatoriska standarder.

Akten tog sitt namn från sina två sponsorer - Sen. Paul S. Sarbanes (D-Md.) och Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio).

Förstå Sarbanes-Oxley (SOX) Act

De regler och tillämpningspolicyer som beskrivs i Sarbanes-Oxley Act från 2002 ändrade eller kompletterade befintliga lagar som handlar om säkerhetsreglering, inklusive Securities Exchange Act från 1934 och andra lagar som upprätthålls av Securities and Exchange Commission (SEC). Den nya lagen innehåller reformer och tillägg inom fyra huvudområden:

1. Företagsansvar

2. Höjda straffstraff

3. Bokföringsreglering

1.Nya skydd

Viktiga bestämmelser i Sarbanes-Oxley (SOX) Act från 2002

Sarbanes-Oxley Act från 2002 är en komplicerad och långvarig lagstiftning. Tre av dess nyckelbestämmelser hänvisas vanligtvis till med sina avsnittsnummer: Section 302, Section 404 och Section 802 .

På grund av Sarbanes-Oxley Act från 2002 kan företagsledare som medvetet intygar falska finansiella rapporter hamna i fängelse.

Section 302 of the SOX Act of 2002 kräver att företagsledande befattningshavare personligen skriftligen intygar att företagets finansiella rapporter överensstämmer med SEC:s upplysningskrav och "i alla väsentliga avseenden är rättvis närvarande i emittentens finansiella ställning och resultat" vid tidpunkten för den finansiella rapporten. Tjänstemän som skriver under på finansiella rapporter som de vet är felaktiga utsätts för straffrättsliga påföljder, inklusive fängelsestraff.

Sektion 404 i SOX Act från 2002 kräver att ledning och revisorer upprättar interna kontroller och rapporteringsmetoder för att säkerställa att dessa kontroller är adekvata. Vissa kritiker av lagen har klagat på att kraven i avsnitt 404 kan ha en negativ inverkan på börsnoterade företag eftersom det ofta är dyrt att upprätta och underhålla nödvändiga interna kontroller.

Section 802 of the SOX Act of 2002 innehåller de tre reglerna som påverkar journalföring. Den första handlar om förstörelse och förfalskning av register. Den andra definierar strikt lagringsperioden för lagring av poster. Den tredje regeln beskriver de specifika affärshandlingar som företag behöver lagra, vilket inkluderar elektronisk kommunikation.

Förutom den ekonomiska sidan av ett företag, såsom revisioner, noggrannhet och kontroller, beskriver SOX Act från 2002 också krav för IT-avdelningar när det gäller elektroniska register. Lagen specificerar inte en uppsättning affärspraxis i detta avseende utan definierar istället vilka företagsregister som måste sparas och hur länge. Standarderna som beskrivs i SOX Act från 2002 anger inte hur ett företag ska lagra sina register, bara att det är företagets IT-avdelnings ansvar att lagra dem.

##Höjdpunkter

• Lagen skapade strikta nya regler för revisorer, revisorer och företagsledare och införde strängare redovisningskrav.

– Lagen lade också till nya straffrättsliga påföljder för brott mot värdepapperslagar.

• Sarbanes-Oxley (SOX) Act från 2002 kom som svar på mycket uppmärksammade finansiella skandaler för företag tidigare samma årtionde.