Prisupptäckt

Vad är prisupptäckt?

Prisupptäckt är den övergripande processen, vare sig den är uttrycklig eller antagen, för att sätta spotpriset eller det rätta priset på en tillgång, ett värdepapper, en råvara eller en valuta. Processen för prisupptäckt tittar på ett antal påtagliga och immateriella faktorer, inklusive utbud och efterfrågan,. investerares riskattityder och den övergripande ekonomiska och geopolitiska miljön. Enkelt uttryckt är det där en köpare och en säljare kommer överens om ett pris och en transaktion sker.

Förstå prisupptäckt

I grunden handlar prisupptäckt om att hitta var utbud och efterfrågan möts. Inom ekonomi korsar utbudskurvan och efterfrågekurvan till ett enda pris, vilket sedan tillåter en transaktion att inträffa. Formen på dessa kurvor är föremål för många faktorer, från transaktionsstorlek till bakgrundsförhållanden för tidigare eller framtida brist eller överflöd. Plats, lagring, transaktionskostnader och köparens/säljarens psykologi spelar också en roll. Det finns ingen specifik formel som använder alla dessa faktorer som variabler. Formeln är faktiskt en dynamisk process som kan ändras ofta, om inte från handel till handel.

Även om själva termen är relativt ny, har prisupptäckt funnits i årtusenden som en process. Forntida souker i Mellanöstern och marknadsplatser i Europa, den indiska subkontinenten och Kina samlade stora samlingar av handlare och köpare för att fastställa priser på varor. I modern tid använde derivathandlare i groparna på Chicago Mercantile Exchange (CME) handsignaler och verbala ledtrådar för att bestämma priser för en given vara. Elektronisk handel har ersatt de flesta manuella processer med blandade resultat. Även om det har ökat handelsvolymer och likviditet avsevärt, har elektronisk handel också resulterat i mer volatilitet och mindre transparens när det gäller stora positioner.

Prisupptäckt som en process

Istället för att betrakta prisupptäckt som en specifik process, bör det betraktas som den centrala funktionen på alla marknadsplatser, oavsett om det är ett finansiellt utbyte eller den lokala bondens marknad. Marknaden i sig sammanför potentiella köpare och säljare,. med medlemmar från varje sida som har väldigt olika anledningar till att handla och väldigt olika stilar för att göra det. Genom att tillåta alla köpare och säljare att mötas, tillåter dessa marknadsplatser alla parter att interagera och genom att göra det etableras ett konsensuspris. Utan att veta om det gör alla spelare det igen för att sätta nästa pris, och så vidare.

Prisupptäckten påverkas av en mängd olika faktorer. Bland dessa faktorer är marknadsutvecklingsstadiet, dess struktur, säkerhetstyp och tillgänglig information på marknaden. De parter som har den färskaste eller högsta kvalitetsinformationen kan ha en fördel eftersom de kan agera innan andra får den informationen. När ny information kommer in förändrar den både det nuvarande och framtida tillståndet på marknaden och kan därför ändra priset som båda sidor är villiga att handla till. För mycket öppenhet i informationen kan dock vara skadlig för en marknad eftersom det ökar riskerna för handlare att flytta stora eller betydande positioner.

Prisupptäckt kontra värdering

Prisupptäckt är inte detsamma som värdering. Där prisupptäckt är en marknadsdriven mekanism är värdering en modelldriven mekanism. Värdering är nuvärdet av förmodade kassaflöden,. räntor, konkurrensanalys, tekniska förändringar både på plats och planerade, och många andra faktorer.

Andra namn för värdering av en tillgång är verkligt värde och egenvärde. Genom att jämföra marknadsvärde med värdering kan vissa analytiker avgöra om en tillgång är över- eller underprissatt av marknaden. Naturligtvis är marknadspriset det faktiska korrekta priset, men eventuella skillnader kan ge handelsmöjligheter om och när marknadspriset anpassar sig för att inkludera information i värderingsmodellerna som inte tidigare beaktats.

Höjdpunkter

– Prisupptäckt är den centrala funktionen för en marknadsplats

• Prisupptäckt är processen att ta reda på priset på en given tillgång eller råvara.

– Det beror på en mängd olika materiella och immateriella faktorer, från marknadsstruktur till likviditet till informationsflöde.