restaurering

Vad är en omformulering?

En omräkning är en åtgärd för att revidera ett eller flera av ett företags tidigare finansiella rapporter för att rätta till ett fel. Omformuleringar är nödvändiga när det fastställs att ett tidigare uttalande innehöll en "väsentlig" felaktighet. Detta kan bero på redovisningsfel, bristande efterlevnad av allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP), bedrägeri, felaktig framställning eller ett enkelt skrivfel.

Förstå omformuleringar

Företagsledningen och oberoende revisorer är ansvariga för att säkerställa att kvartals- och årsbokslut på ett korrekt sätt återspeglar ett företags finansiella ställning. Ibland måste tidigare uttalanden ändras. Ibland kommer dessa misstag att upptäckas av internrevisorer. Vid andra tillfällen kan det vara en tredje part, till exempel Securities and Exchange Commission (SEC), som upptäcker dem.

Financial Accounting Standards Board (FASB) kräver att företag gör en omräkning för att korrigera tidigare fel. Revisorer är ansvariga för att avgöra om ett tidigare fel är tillräckligt "väsentligt" för att motivera en omräkning.

Material är en lös term som inte åtföljs av specifika procentriktlinjer och så vidare. Som en allmän tumregel kan ett fel anses vara väsentligt om den felaktiga informationen skulle leda till att de som tar emot påståendena kommer till felaktiga slutsatser som en del av en standardanalys.

Om ett problem eller fel upptäcks som påverkar en del av ett finansiellt dokument eller dokumentet som helhet, kommer sannolikt en omräkning att krävas. Dessutom, om viss nyckelinformation om det ursprungliga uttalandet erhålls efter att det första uttalandet släpptes, kan en omräkning göras för att justera ekonomin baserat på upptäckterna.

Farorna med omformuleringar

Många omformuleringar är resultatet av oskyldiga misstag och grundläggande feltolkningar. Vissa kan dock lyfta röda flaggor, vilket framhäver potentiellt bedrägeri eller inkompetens. Att överrapportera ett företags vinster kan vara mycket missvisande. Det kan få investerare att tro att företaget har en starkare finansiell ställning än vad som faktiskt är fallet. Baserat på den felaktiga informationen kan investerare utföra åtgärder, med avseende på tidigare gjorda investeringar, som annars inte skulle ha gjorts.

Offentliga företag måste lämna in SEC Form 8-K för att uppmärksamma investeringsgemenskapen om väsentliga förändringar, samt återutge korrigerade finansiella rapporter .

Negativa omräkningar är regelbundet ogillade, vilket skakar investerarnas förtroende och får aktiekurserna att falla. De kan också leda till böter: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) beordrades att betala en civilrättslig påföljd på 16 miljoner dollar efter att internrevisorer upptäckt fel i flera av dess tidigare finansiella rapporter. Under 2015 avslöjade biluthyrningsföretaget att omräkningar skulle tynga vinsten för 2011, 2012 och 2013.

Verkligt exempel på en omformulering

I februari 2019, Molson Coors Brewing Co. (TAP) avslöjade att de skulle omarbeta sina finansiella rapporter för räkenskapsåren (FY) 2016 och 2017 efter att revisorer upptäckt redovisningsmisstag för inkomstskatter relaterade till uppskjutna skatteskulder ( DTL ).

I en anmälan till tillsynsmyndigheter skyllde öltillverkaren felen på sitt förvärv av en återstående andel på 58 procent i MillerCoors 2016. Underskattning av uppskjuten skatteskuld (DTL) och inkomstskatt ökade nettovinsten med nästan 400 miljoner USD 2016. Sammantaget företaget sa att det underskattade värdet av de skatter som är skyldiga men ännu inte betalade på sin balansräkning med 248 miljoner USD och överskattade sitt totala eget kapital med samma belopp.

Resultatet inspirerade inte mycket förtroende för Molson Coors Brewings redovisningspraxis, vilket återspeglas av den kraftiga nedgången i företagets aktiekurs.

Återställningskrav

När ett börsnoterat företag avgör att det behöver ändra sina finansiella rapporter måste det lämna in SEC Form 8-K inom fyra dagar för att meddela investerare att de inte litar på tidigare utgivna finansiella rapporter. Den behöver också lämna in ändrade 10-Q-formulär för de berörda kvartalen och eventuellt ändrade 10-Ks,. beroende på hur många redovisningsperioder som påverkas av de felaktiga uppgifterna.

Företag bör också ge en uppdelning av hur tidigare fel uppstod, hur de korrigerades och om det sannolikt kommer att finnas några framtida konsekvenser i deras senaste finansiella rapporter. Dessa kommentarer förekommer vanligtvis i fotnoterna.

Särskilda överväganden

När företag gör omräkningar uppmanas investerare att efter bästa förmåga försäkra sig om hur allvarligt det rapporterade felet är. Hur stor inverkan är det troligt att det kommer att få och, ännu viktigare, var det ett oskyldigt misstag, eller något som verkar vara mer olycksbådande? Leta efter indikationer från ledningen om hur den planerar att förhindra att liknande misstag händer i framtiden.

Det är också värt att komma ihåg att ändringar i vissa finansiella uppskattningar inte krävs, eftersom dessa är baserade på förväntade händelser och inte på sådana som redan har inträffat. Dessa ändringar ska endast redovisas i nästa bokslut efter att ändringen har gjorts och tillämpas inte retroaktivt.

Vanliga frågor om återställning

Vad är skillnaden mellan omklassificering och omräkning?

En omräkning är en omräkning av en reviderad finansiell rapport. Omräkningen syftar till att korrigera det som tidigare rapporterats felaktigt. En omklassificering innebär att korrigera klassificeringen av en transaktion eller post, flytta den från en huvudbok till en annan. Till exempel skulle man kunna omklassificera en post från en omsättningstillgång till en långfristig tillgång.

Vad är skillnaden mellan revision och omformulering?

En revidering är en korrigering av ett redovisat belopp i efterföljande finansiella rapporter. Det tidigare redovisade bokslutet behöver dock inte återutges. Med en omräkning måste felet å andra sidan vara väsentligt, föranleda en revidering och utfärdande av ett korrigerat bokslut.

Vad är återställning av skadestånd?

The Restatement of Torts är en resurs publicerad av American Law Institute (ALI) som förklarar lagen när den gäller vissa situationer, särskilt som involverar skadestånd. Det finns två restatement of torts: restatement of the Law Second, Torts, och Restatement of the Law Third, Torts, som är den senaste publicerade versionen.

Vad är återställningen av kontrakt?

The Restatement of Contracts är en resurs publicerad av American Law Institute (ALI) som förklarar lagen när den gäller kontrakt. De hjälper med andra ord domstolar att förtydliga och tolka avtalsrätt.

Poängen

När finansiella rapporter innehåller väsentliga felaktigheter måste företagen korrigera redovisningsfelet och återutge en korrigerad version av bokslutet. Felet kan ha varit ett resultat av förbiseende, enkla misstag eller något mer olyckligt, som bedrägeri. Trots den bakomliggande orsaken kan fel få dem som granskar påståendena att fatta beslut baserat på felaktiga uppgifter.

##Höjdpunkter

– En omklassificering innebär att korrigera klassificeringen av en post.

• En omräkning är en revidering av ett eller flera av ett företags tidigare bokslut för att rätta till ett fel.

• Revisorer är ansvariga för att avgöra om ett tidigare fel är tillräckligt "väsentligt" för att motivera en omräkning.

• FASB kräver att företag utfärdar en omräkning för att korrigera tidigare registrerade fel.

– Ett fel kan anses vara väsentligt om den felaktiga informationen skulle leda till att de som tar emot påståendena kommer till felaktiga slutsatser.