Riformulazione
Che cos'è una riclassificazione?
Una rideterminazione è un atto di revisione di uno o più bilanci precedenti di una società per correggere un errore. Le riformulazioni sono necessarie quando si determina che un'affermazione precedente conteneva un'inesattezza "materiale". Ciò può derivare da errori contabili, non conformità con i principi contabili generalmente accettati (GAAP), frode, false dichiarazioni o un semplice errore di trascrizione.
Comprensione delle riformulazioni
La direzione aziendale e i revisori indipendenti hanno la responsabilità di garantire che i rendiconti finanziari trimestrali e annuali riflettano accuratamente le condizioni finanziarie di un'impresa. A volte, le dichiarazioni precedenti devono essere modificate. A volte, questi errori verranno individuati dai revisori interni. In altre occasioni, potrebbe essere una terza parte, come la Securities and Exchange Commission (SEC), a individuarli.
Il Financial Accounting Standards Board (FASB) richiede alle aziende di emettere una riformulazione per correggere gli errori precedenti. I contabili sono responsabili di decidere se un errore passato è sufficientemente "materiale" da giustificare una riformulazione.
Il materiale è un termine generico che non è accompagnato da linee guida percentuali specifiche e così via. Come regola generale, un errore può essere considerato materiale se le informazioni errate porterebbero coloro che ricevono le affermazioni a trarre conclusioni imprecise come parte di un'analisi standard.
Se viene rilevato un problema o un errore che interessa parte di un documento finanziario o il documento nel suo insieme, sarà probabilmente necessaria una riformulazione. Inoltre, se alcune informazioni chiave sul rendiconto originale vengono ricevute dopo il rilascio del primo rendiconto, può essere emessa una rideterminazione per adeguare i dati finanziari in base alle scoperte.
I pericoli delle restatement
Molte riformulazioni sono il risultato di errori innocenti e interpretazioni errate di base. Tuttavia, alcuni possono sollevare bandiere rosse, evidenziando potenziali frodi o incompetenza. Segnalare eccessivamente i guadagni di un'azienda può essere molto fuorviante. Può indurre gli investitori a credere che la società si trovi in una posizione finanziaria più solida di quanto non sia effettivamente il caso. Sulla base delle informazioni inesatte, gli investitori possono compiere azioni, rispetto agli investimenti precedentemente effettuati, che altrimenti non sarebbero state effettuate.
Le società pubbliche devono presentare il modulo SEC 8-K per avvisare la comunità degli investitori di modifiche sostanziali, nonché per emettere nuovamente i rendiconti finanziari corretti .
Le riformulazioni negative sono regolarmente disapprovate, scuotendo la fiducia degli investitori e provocando un calo dei prezzi delle azioni. Possono anche portare a multe: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) è stata condannata a pagare una sanzione civile di $ 16 milioni dopo che i revisori interni hanno scoperto errori in molti dei suoi precedenti bilanci. Nel 2015, la società di autonoleggio ha rivelato che le riclassificazioni avrebbero pesato sui profitti per il 2011, 2012 e 2013.
Esempio reale di una riformulazione
Nel febbraio 2019, Molson Coors Brewing Co. (TAP) ha rivelato che avrebbe rideterminato i propri rendiconti finanziari per gli esercizi finanziari (FY) 2016 e 2017 dopo che i revisori dei conti hanno scoperto errori contabili per le imposte sul reddito relative alle passività fiscali differite (DTL).
In un deposito presso le autorità di regolamentazione, il produttore di birra ha accusato gli errori dell'acquisizione di una restante partecipazione del 58% in MillerCoors nel 2016. La sottovalutazione della responsabilità fiscale differita (DTL) e delle imposte sul reddito ha aumentato l'utile netto di quasi $ 400 milioni nel 2016. Complessivamente, il la società ha affermato di aver sottovalutato il valore delle tasse dovute ma non ancora pagate sul suo bilancio di $ 248 milioni e di aver sopravvalutato il suo patrimonio netto totale dello stesso importo.
La scoperta non ha ispirato molta fiducia nelle pratiche contabili di Molson Coors Brewing, come si evince dal forte calo successivo del prezzo delle azioni della società.
Requisiti di riformulazione
Quando una società quotata in borsa decide di dover modificare i propri rendiconti finanziari, deve presentare il modulo SEC 8-K entro quattro giorni per informare gli investitori di non fare affidamento sui rendiconti finanziari precedentemente emessi. Deve inoltre archiviare i moduli 10-Q modificati per i trimestri interessati ed eventualmente i 10-K modificati,. a seconda di quanti periodi contabili sono interessati dai dati errati.
Le aziende dovrebbero anche fornire una ripartizione di come si sono verificati gli errori passati, come sono stati corretti e se ci saranno probabilmente ramificazioni future nei loro ultimi bilanci. Questi commenti di solito compaiono nelle note a piè di pagina.
Considerazioni speciali
Quando le società emettono restatements, si consiglia agli investitori di accertare al meglio delle proprie capacità la gravità dell'errore segnalato. Quale impatto potrebbe avere e, cosa più importante, è stato un errore innocente o qualcosa che sembra essere più sinistro? Cerca indicazioni dal management su come intende impedire che errori simili si ripetano in futuro.
Vale inoltre la pena ricordare che non sono necessarie modifiche di alcune stime finanziarie, in quanto basate su eventi previsti e non già verificatisi. Tali modifiche devono essere riportate solo nel bilancio successivo alla modifica e non si applicano retroattivamente.
Domande frequenti sulla riformulazione
Qual è la differenza tra riclassificazione e rideterminazione?
Una rideterminazione è la rideterminazione di un bilancio rivisto. La rideterminazione ha lo scopo di correggere quanto precedentemente erroneamente riportato. Una riclassificazione comporta la correzione della classificazione di una transazione o registrazione, spostandola da un registro all'altro. Ad esempio, si potrebbe riclassificare una voce da un'attività corrente a un'attività a lungo termine.
Qual è la differenza tra revisione e rideterminazione?
Una revisione è la correzione di un importo riportato nei bilanci successivi. Tuttavia, non è necessario riemettere il bilancio precedentemente riportato. Con una rideterminazione, invece, l'errore deve essere materiale, richiedendo una revisione e l'emissione di un bilancio rettificato.
Qual è la riformulazione degli illeciti?
The Restatement of Torts è una risorsa pubblicata dall'American Law Institute (ALI) che spiega la legge in quanto riguarda determinate situazioni, in particolare che coinvolgono gli illeciti. Ci sono due Restatement di Torts: Restatement of the Law Second, Torts e Restatement of the Law Third, Torts, che è la versione pubblicata più recente.
Che cos'è la rideterminazione dei contratti?
The Restatement of Contracts è una risorsa pubblicata dall'American Law Institute (ALI) che spiega la legge per quanto riguarda i contratti. In altre parole, aiutano i tribunali a chiarire e interpretare il diritto contrattuale.
La linea di fondo
Quando i rapporti finanziari contengono inesattezze sostanziali, le società devono correggere l'errore contabile e riemettere una versione corretta del bilancio. L'errore potrebbe essere derivato da sviste, semplici errori o qualcosa di più sinistro, come una frode. Nonostante il motivo sottostante, gli errori possono indurre coloro che esaminano le affermazioni a prendere decisioni basate su dati imprecisi.
Mette in risalto
Una riclassificazione comporta la correzione della classificazione di una voce.
Una rideterminazione è una revisione di uno o più bilanci precedenti di una società per correggere un errore.
I contabili sono responsabili di decidere se un errore passato è sufficientemente “materiale” da giustificare una rideterminazione.
Il FASB richiede alle aziende di emettere una riaffermazione per correggere gli errori registrati in precedenza.
Un errore può essere considerato materiale se le informazioni errate porterebbero coloro che ricevono le affermazioni a trarre conclusioni imprecise.
