Neuformulierung
Was ist eine Neudarstellung?
Ein Restatement ist eine Überarbeitung eines oder mehrerer früherer Abschlüsse eines Unternehmens,. um einen Fehler zu korrigieren. Neudarstellungen sind erforderlich, wenn festgestellt wird, dass eine frühere Aussage eine „wesentliche“ Ungenauigkeit enthielt. Dies kann aus Rechnungslegungsfehlern, Nichteinhaltung allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP), Betrug, Falschdarstellung oder einem einfachen Schreibfehler resultieren.
Restatements verstehen
Unternehmensleitung und unabhängige Wirtschaftsprüfer sind dafür verantwortlich, dass die Quartals- und Jahresabschlüsse die Finanzlage eines Unternehmens genau widerspiegeln. Manchmal müssen frühere Aussagen geändert werden. Manchmal werden diese Fehler von internen Prüfern entdeckt. In anderen Fällen kann es sich um Dritte wie die Securities and Exchange Commission (SEC) handeln, die sie entdecken.
Das Financial Accounting Standards Board (FASB) fordert Unternehmen auf, ein Restatement herauszugeben, um frühere Fehler zu korrigieren. Buchhalter sind dafür verantwortlich zu entscheiden, ob ein früherer Fehler „wesentlich“ genug ist, um eine Neudarstellung zu rechtfertigen.
Material ist ein loser Begriff, der nicht von bestimmten Prozentangaben usw. begleitet wird. Als Faustregel gilt, dass ein Fehler als wesentlich angesehen werden kann, wenn die fehlerhafte Information dazu führen würde, dass die Empfänger der Stellungnahmen im Rahmen einer Standardanalyse zu unzutreffenden Schlussfolgerungen gelangen würden.
Wenn ein Problem oder Fehler gefunden wird, der einen Teil eines Finanzdokuments oder das Dokument als Ganzes betrifft, ist wahrscheinlich eine Neudarstellung erforderlich. Wenn bestimmte Schlüsselinformationen über die ursprüngliche Erklärung nach der Veröffentlichung der ersten Erklärung eingehen, kann außerdem eine Neudarstellung herausgegeben werden, um die Finanzdaten basierend auf den Entdeckungen anzupassen.
Die Gefahren von Restatements
Viele Wiederholungen sind das Ergebnis unschuldiger Fehler und grundlegender Fehlinterpretationen. Einige können jedoch Warnsignale setzen und auf potenziellen Betrug oder Inkompetenz hinweisen. Die Überberichterstattung über die Gewinne eines Unternehmens kann sehr irreführend sein. Es kann Anleger glauben machen, dass das Unternehmen in einer stärkeren finanziellen Position ist, als dies tatsächlich der Fall ist. Basierend auf den ungenauen Informationen können Anleger in Bezug auf die zuvor getätigten Investitionen Handlungen vornehmen, die andernfalls nicht getätigt worden wären.
Börsennotierte Unternehmen müssen das SEC-Formular 8-K einreichen, um die Investorengemeinschaft auf wesentliche Änderungen aufmerksam zu machen, sowie korrigierte Abschlüsse neu herausgeben
Negative Neudarstellungen sind regelmäßig verpönt, erschüttern das Vertrauen der Anleger und lassen die Aktienkurse sinken. Sie können auch zu Geldstrafen führen: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) wurde zur Zahlung einer Zivilstrafe in Höhe von 16 Millionen US-Dollar verurteilt, nachdem interne Prüfer Fehler in mehreren früheren Jahresabschlüssen entdeckt hatten. Im Jahr 2015 gab der Autovermieter bekannt, dass Restatements die Gewinne für 2011, 2012 und 2013 belasten würden.
Beispiel aus der Praxis für ein Restatement
Im Februar 2019 gab Molson Coors Brewing Co. (TAP) bekannt, dass es seine Jahresabschlüsse für die Geschäftsjahre (GJ) 2016 und 2017 neu aufstellen würde, nachdem Wirtschaftsprüfer Bilanzierungsfehler bei Einkommenssteuern im Zusammenhang mit latenten Steuerverbindlichkeiten ( DTL ) entdeckt hatten.
In einer Einreichung bei den Aufsichtsbehörden machte der Bierhersteller die Fehler auf den Erwerb eines verbleibenden Anteils von 58 Prozent an MillerCoors im Jahr 2016 zurückzuführen. Die Unterbewertung der latenten Steuerschuld (DTL) und des Einkommenssteueraufwands steigerte den Nettogewinn im Jahr 2016 um fast 400 Millionen US-Dollar Das Unternehmen sagte, es habe den Wert der geschuldeten, aber noch nicht gezahlten Steuern in seiner Bilanz um 248 Millionen US-Dollar zu niedrig angegeben und sein gesamtes Eigenkapital um denselben Betrag zu hoch angegeben.
Das Ergebnis erweckte nicht viel Vertrauen in die Rechnungslegungspraktiken von Molson Coors Brewing, wie der starke nachfolgende Abschlag des Aktienkurses des Unternehmens widerspiegelt.
Neudarstellungsanforderungen
Wenn ein börsennotiertes Unternehmen feststellt, dass es seinen Jahresabschluss ändern muss, muss es das SEC -Formular 8-K innerhalb von vier Tagen einreichen, um die Anleger darüber zu informieren, dass sie sich nicht auf zuvor veröffentlichte Jahresabschlüsse verlassen. Es muss auch geänderte 10-Q-Formulare für die betroffenen Quartale und möglicherweise geänderte 10-Ks -Formulare einreichen,. je nachdem, wie viele Abrechnungsperioden von den fehlerhaften Daten betroffen sind.
Unternehmen sollten auch eine Aufschlüsselung darüber bereitstellen, wie Fehler in der Vergangenheit aufgetreten sind, wie sie korrigiert wurden und ob es wahrscheinlich zukünftige Auswirkungen auf ihren letzten Abschluss geben wird. Diese Kommentare erscheinen normalerweise in den Fußnoten.
Besondere Überlegungen
Wenn Unternehmen Restatements herausgeben, wird Anlegern geraten, sich nach besten Kräften über die Schwere des gemeldeten Fehlers zu vergewissern. Wie viel Einfluss wird es wahrscheinlich haben und, was noch wichtiger ist, war es ein harmloser Fehler oder etwas, das unheimlicher zu sein scheint? Suchen Sie nach Hinweisen des Managements, wie es plant, ähnliche Fehler in Zukunft zu verhindern.
Es sei auch daran erinnert, dass Änderungen bestimmter finanzieller Schätzungen nicht erforderlich sind, da diese auf erwarteten Ereignissen beruhen und nicht auf bereits eingetretenen. Diese Änderungen müssen erst nach der Änderung im nächsten Abschluss ausgewiesen werden und werden nicht rückwirkend angewendet.
Häufig gestellte Fragen zur Neudarstellung
Was ist der Unterschied zwischen Reklassifizierung und Restatement?
Ein Restatement ist das Restatement eines revidierten Jahresabschlusses. Die Neudarstellung dient dazu, das zu korrigieren, was zuvor fälschlicherweise gemeldet wurde. Bei einer Umklassifizierung wird die Klassifizierung einer Transaktion oder eines Eintrags korrigiert und von einem Hauptbuch in ein anderes verschoben. Beispielsweise könnte man einen Eintrag von einem kurzfristigen Vermögenswert in einen langfristigen Vermögenswert umklassifizieren.
Was ist der Unterschied zwischen Revision und Restatement?
Eine Überarbeitung ist die Korrektur eines ausgewiesenen Betrags in späteren Abschlüssen. Der zuvor gemeldete Jahresabschluss muss jedoch nicht erneut ausgestellt werden. Bei einem Restatement hingegen muss der Fehler wesentlich sein, was zu einer Überarbeitung und der Veröffentlichung eines korrigierten Abschlusses führt.
Was ist die Neudarstellung von unerlaubten Handlungen?
The Restatement of Torts ist eine vom American Law Institute (ALI) veröffentlichte Ressource, die das Gesetz in Bezug auf bestimmte Situationen, insbesondere unerlaubte Handlungen, erläutert. Es gibt zwei Restatement of Torts: Restatement of the Law Second, Torts und Restatement of the Law Third, Torts, die neueste veröffentlichte Version.
Was ist die Neudarstellung von Verträgen?
The Restatement of Contracts ist eine vom American Law Institute (ALI) veröffentlichte Ressource, die das Gesetz in Bezug auf Verträge erläutert. Mit anderen Worten, sie helfen Gerichten bei der Klärung und Auslegung des Vertragsrechts.
Das Endergebnis
Wenn Finanzberichte wesentliche Ungenauigkeiten enthalten, müssen Unternehmen den Rechnungslegungsfehler korrigieren und eine korrigierte Version des Jahresabschlusses erneut herausgeben. Der Fehler könnte auf ein Versehen, einfache Fehler oder etwas Schlimmeres wie Betrug zurückzuführen sein. Ungeachtet des zugrunde liegenden Grundes können Fehler dazu führen, dass diejenigen, die die Aussagen prüfen, Entscheidungen auf der Grundlage ungenauer Daten treffen.
Höhepunkte
Bei einer Umklassifizierung wird die Klassifizierung eines Eintrags korrigiert.
Ein Restatement ist eine Überarbeitung eines oder mehrerer früherer Abschlüsse eines Unternehmens, um einen Fehler zu korrigieren.
Buchhalter sind dafür verantwortlich zu entscheiden, ob ein früherer Fehler „wesentlich“ genug ist, um eine Neudarstellung zu rechtfertigen.
Der FASB verlangt von Unternehmen, dass sie ein Restatement herausgeben, um zuvor erfasste Fehler zu korrigieren.
Ein Fehler kann als wesentlich angesehen werden, wenn die unrichtigen Informationen dazu führen würden, dass die Empfänger der Erklärungen zu falschen Schlussfolgerungen kommen.
