SEC-formulär S-1
Vad är SEC Form S-1?
SEC Form S-1 är det första registreringsformuläret för nya värdepapper som krävs av SEC för publika företag som är baserade i USA Alla värdepapper som uppfyller kriterierna måste ha en S-1-anmälan innan aktier kan noteras på en nationell börs, t.ex. som New York Stock Exchange. Företag lämnar vanligtvis SEC Form S-1 i väntan på deras börsintroduktion (IPO). Formulär S-1 kräver att företag tillhandahåller information om den planerade användningen av kapitalintäkter, detaljerar den aktuella affärsmodellen och konkurrensen och tillhandahåller ett kort prospekt av det planerade värdepapperet i sig, och erbjuder prismetodik och eventuell utspädning som kommer att inträffa för andra noterade värdepapper.
SEC Form S-1 är också känt som registreringsutlåtandet enligt Securities Act of 1933. Dessutom kräver SEC att alla väsentliga affärsförbindelser mellan företaget och dess styrelseledamöter och externa rådgivare avslöjas. Investerare kan se S-1-anmälningar online för att utföra due diligence på nya erbjudanden innan deras emission.
Utländska emittenter av värdepapper i USA använder inte SEC-formulär S-1 utan måste istället skicka in ett SEC-formulär F-1.
Hur man arkiverar SEC-formulär S-1
Företag kan använda SEC:s online-EDGAR-system (elektronisk datainsamling, analys och hämtning) för att skicka in formulär, inklusive formulär S-1, som krävs av SEC. Individer eller företag måste först fylla i ett formulär-ID, en elektronisk ansökan som används för att ansöka om en CIK (Central Index Key) och för att få åtkomstkoder för att kunna arkivera på EDGAR. EDGAR Filers snabbreferensguider ger vägledning om alla nödvändiga steg samt tekniska specifikationer och svar på vanliga frågor.
Blankett S-1 har två delar. Del I, som även kallas prospektet, är ett juridiskt dokument som kräver information om följande: affärsverksamhet, användning av intäkter, totala intäkter, pris per aktie, en beskrivning av ledningen, ekonomisk ställning, andelen av verksamheten säljs av enskilda innehavare och information om försäkringsgivare.
Del II krävs inte enligt lag i prospektet. Denna del inkluderar nyligen genomförda försäljningar av oregistrerade värdepapper, utställningar och bokslutsscheman.
Emittenten kommer att ha ansvar om det finns väsentliga felaktigheter eller utelämnanden.
Ändring av SEC-formulär S-1
Formuläret ändras ibland då väsentliga informationsförändringar eller allmänna marknadsförhållanden orsakar en försening av erbjudandet. I det här fallet måste emittenten lämna in formulär S-1/A. Securities Exchange Act från 1933, ofta kallad Truth in Securities-lagen, kräver att dessa registreringsformulär arkiveras för att avslöja viktig information vid registrering av ett företags värdepapper. Detta hjälper SEC att uppnå lagens mål: att kräva att investerare får viktig information om värdepapper som erbjuds och förbjuda bedrägerier vid försäljning av de erbjudna värdepapperen.
En förkortad registreringsblankett är S-3, som är till för företag som inte har samma löpande rapporteringskrav.
Investerare tittar på informationen som ett företag tillhandahåller i sin SEC Form S-1-fil för att fatta ett beslut om huruvida de vill investera i dess aktier eller inte under ett börsnoterat erbjudande.
Exempel på en SEC-formulär S-1-arkivering
Eventbrite, Inc., en global biljett- och evenemangsteknologiplattform, slutförde sin börsnotering i september 2018 och prissatte 10 miljoner aktier till 23 USD. Det fanns ett första S-1-formulär som lämnades in i augusti, följt av fem S-1/A-ansökningar. Den första anmälan inkluderade ett föreslaget maximalt dollarbelopp som företaget avsåg att höja, underwriters, dess strategier för tillväxt och en förklaring av de dubbla aktieklasserna. Den beskrev även Eventbrites affärs- och historiska finansiella information.
##Höjdpunkter
Alla ändringar eller ändringar som måste göras av emittenten arkiveras under SEC Form S-1/A.
Emittenten är ansvarig för alla väsentliga felaktigheter eller utelämnanden.
SEC Form S-1 är en SEC-registrering som krävs för amerikanska företag som vill bli noterade på en nationell börs.
– Det är i grunden ett registreringsbesked för ett företag som vanligtvis lämnas in i samband med ett börsnotering.
