Serie 24

Vad är Series 24?

Series 24 är ett prov och en licens som ger innehavaren rätt att övervaka och hantera filialverksamhet hos en mäklare-handlare. Det är också känt som General Securities Principal Qualification Examination och utformades för att testa kunskapen och kompetensen hos kandidater som siktar på att bli värdepappershuvudmän på nybörjarnivå. Tillsynsaktiviteter som är tillåtna efter att ha klarat provet inkluderar regelefterlevnad av handel och marknadsskapande aktiviteter, emissionsgarantier och reklam.

Hur Series 24 fungerar

Series 24-provet administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och täcker ämnen som företagsvärdepapper, fastighetsinvesteringsfonder (REIT), handel, kundkonton och regulatoriska riktlinjer. För att vara berättigad till en huvudregistrering måste en kandidat klara provet Series 24, testet för värdepappersindustrin väsentliga (SIE) och ett av följande fem kvalifikationsprov på representativ nivå: Series 7, 57, 79, 82 eller 86/87. Kandidater kan också klara proven Series 24 och Series 16 men inte SIE och kvalificera sig för registreringen av forskningshuvudmannen.

Series 24 Exam

Examinationen innehåller 150 poängsatta frågor och 10 frågor som inte får poäng, med de icke-poängsatta frågorna slumpmässigt fördelade under hela tentamen. För att bli godkänd måste en kandidat svara korrekt på minst 105 frågor av de 150 poängsatta frågorna. Detta motsvarar en poäng på 70 %. Testadministratören tillhandahåller elektroniska miniräknare och torrraderingstavlor och markörer. Inga andra miniräknare, referenser eller studiematerial är tillåtna i tentamensrummet.

Kandidater har högst tre timmar och 45 minuter på sig att genomföra tentamen. Ett FINRA- medlemsföretag eller andra tillämpliga företag kan registrera en kandidat för att ta provet genom att fylla i ett formulär U4 och betala 120 $ undersökningsavgiften.

Särskilda överväganden

Series 24-innehållet är grupperat i de fem huvudsakliga jobbfunktionerna som en allmän värdepapperschef regelbundet ägnar sig åt på jobbet för en mäklare-handlare. Dessa jobbfunktioner inkluderar:

Övervakning av registrering av mäklare-handlare och personalförvaltningsaktiviteter (nio frågor): Detta inkluderar regulatoriska krav och undantag, skillnader mellan olika registreringar, uthyrning och registrering av associerade personer samt underhåll av registreringar.
Övervakning av allmänna mäklar- och återförsäljaraktiviteter (45 frågor): Detta inkluderar utveckling, implementering och uppdatering av företagspolicyer; skriftliga tillsynsförfaranden; och kontroller. Det inkluderar också övervakning av associerade personers beteende; disciplinära åtgärder; övervakning av ersättning; och utveckling, utvärdering och leverans av produkter och tjänster.
Övervakning av detaljhandels- och institutionella kundrelaterade aktiviteter (32 frågor): Detta inkluderar övervakning av öppnande av nya konton och underhåll av befintliga konton, samt övervakning av taluppdrag och annan offentlig kommunikation. Dessutom inkluderar den granskning av transaktioner, rekommendationer och kontoaktivitet för korrekt information.
Övervakning av handels- och marknadsskapande aktiviteter (32 frågor): Detta inkluderar övervakning av orderingång, dirigering och utförande, såväl som korrekt bokning och avveckling av affärer, och granskning av utföranden för efterlevnad.
Tillsyn över investeringsbankverksamhet och forskning (32 frågor): Detta inkluderar utveckling och underhåll av policyer, förfaranden och kontroller relaterade till investeringsbankverksamhet och forskning. Det innebär också granskning och godkännande av investerarupplysningar, pitch-böcker och marknadsföringsmaterial.

Poängen

Serie 24-provet är ett svårt prov som kräver betydande förkunskaper innan en kandidat kan göra tentamen. En kandidat måste sponsras av en FINRA-medlem eller annan tillämplig självreglerande organisation. De som bestämmer sig för att genomföra provet gör det för att reglera efterlevnaden för reklam, market making, handel och emissionsgarantier.

##Höjdpunkter

FINRA beskriver förutsättningarna för att få en Series 24, som är flera investeringsprov som Series 7 och Series 79.
Att övervaka allmänna mäklar- och återförsäljaraktiviteter är den del av testet som har flest frågor.

– Det är en extremt svår tenta.

Serie 24-provet avläggs för att vara kvalificerad att sköta filialverksamhet.
Serie 24-provet innehåller 150 poängsatta frågor.

##FAQ

Vad är genomslagsfrekvensen för Series 24?

Genomgångsprocenten för Serie 24 publiceras inte. Många som går upp till provet anser dock att det är mycket svårt jämfört med förkunskapsproven. Det är därför som studieförberedande kurser och FINRA själv rekommenderar en längre tidsperiod för att förbereda sig för det intensiva provet.

Hur svårt är serie 24-provet?

Series 24 är ett mycket svårt prov. Även om det inte finns några officiella godkända siffror eller siffror, kommer en snabb sökning att ta upp forum för de som har gjort och den allmänna konsensus är att det är en av de svåraste ekonomiska proven och kräver ett seriöst tidsåtgång för att studera och en djup förståelse för kunskaper som krävs för att uppnå erforderligt 70% godkänt betyg.

Behöver jag en serie 79 om jag har en serie 24?

Ja, en Series 79-tentamen är en av förkunskapskraven som måste göras innan du klarar ett Series 24-prov. Du kan också få en SIE och en Series 7, en SIE och en Series 57, en SIE och en Series 82, och en SIE och en Series 86 och 87. Du kan också avstå från SIE och ett komplement och sitta för Series 16 som en fristående förutsättning. Om du bara har Series 79 och SIE, då är den huvudsakliga registreringen du skulle kunna förvärva Investment Banking Principal (BP).

Vilka är kraven för att få extra tid på Series 24-provet?

Det finns ingen information på FINRA-webbplatsen om extra tid för Series 24-examen. Den är dock utformad och uppbyggd på ett sätt så att tentamen ska ha gott om tid att svara på alla frågor och återvända till de som de missat eller haft reservationer mot.