Subprime billån

Vad är ett subprime-billån?

Ett subprime -billån är en typ av lån som används för att finansiera ett bilköp som erbjuds personer med låg kreditvärdighet eller begränsad kredithistorik. Subprime-lån har högre räntor än jämförbara prime-lån och kan också komma med förskottsbetalningar om låntagaren väljer att betala av lånet i förtid; Men så kallade subprime-låntagare kanske inte har någon annan väg för att köpa en bil, så de är ofta villiga att betala de högre avgifterna och räntorna som är förknippade med dessa typer av lån.

Subprime-billån blev big business efter den monetära expansionen 2001–2004, tillsammans med subprime-inteckningar och andra former av utlåning till individer eller företag med högre risk. Finansinstituten var så överväldigade med pengar att de sökte efter den högre avkastning som kunde fås från att ta ut högre räntor av subprime-låntagare.

Termen "subprime" populariserades faktiskt av media lite senare, dock under subprime-bolånekrisen eller "kreditkrisen" 2007 och 2008. Rangen av subprime-långivare tunnade ut efter den stora lågkonjunkturen, men de har gjort en kom tillbaka.

Hur ett subprime-billån fungerar

Det finns ingen officiell cutoff-poäng för subprime (versus prime) status, men vanligtvis har låntagaren en kreditpoäng mellan 580 och 619 för att betraktas som subprime. (FICO kreditpoäng varierar mellan 300 och 850.)

Vid utvärdering av en låntagare kan en långivare för autolån be om att få se lönekort eller W-2- eller 1099-formulär för att bevisa inkomst. Om en låntagare befinner sig i en bransch där det är svårt att bevisa inkomst – till exempel en restaurangserver som har mycket inkomst i kontanttips – kan de behöva ta in kontoutdrag som visar en historik med konsekventa kontantinsättningar till deras konto. Vissa långivare accepterar kontoutdrag i stället för, eller utöver, vanliga lönebesked.

I allmänhet är det bäst att leta efter räntor om man tvingas gå med ett subprime-lån. Alla långivare använder inte samma kriterier och vissa tar ut högre avgifter än andra. Räntorna kan vara ganska höga jämfört med ett vanligt billån eftersom långivaren vill säkerställa att den kan få tillbaka kostnaderna om låntagaren inte betalar.

Alternativt kan låntagare försöka förbättra sina kreditvärden innan de försöker få finansiering för ett bilköp. På så sätt skulle de kunna kvalificera sig för ett lån med mycket bättre villkor.

Räntor för subprime billån

Eftersom det inte finns någon officiell subprime-kreditvärdering, finns det ingen officiell subprime-billåneränta. Räntorna kommer att variera mellan långivare och, naturligtvis, beroende på typen av fordon (ny kontra gammal) och lånetiden eller längden. Här är typiska räntor man kan förvänta sig när man köper ett billån för att köpa ett nytt eller begagnat fordon från och med Q4 2021.

Nybilslån:

• Super prime (781-850): 2,47 %

• Prime (661-780): 3,51 %

• Nära prime (601-660): 6,07 %

• Subprime: (501-600): 9,41 %

• Deep subprime (300-500): 12,53 %

Begagnatbilslån:

• Super prime (781-850): 3,61 %

• Prime (661-780): 5,38 %

• Nära prime (601-660): 9,8 %

• Subprime: (501-600): 15,96 %

• Deep subprime (300-500): 19,87 %

Som du kan se, hoppar kursen dramatiskt mellan låntagare med acceptabel kreditpoäng och de med subprime-status. En kalkylator för billån kan ge ett mer detaljerat fönster i hur en kreditvärdering kommer att påverka ett låns ränta och, i förlängningen, den månatliga betalningen.

Poängen

En subprime-kreditpoäng är en som anses vara dålig och med hög risk för en långivare. Subprime-lån, inklusive billån, kommer med högre räntor på grund av låntagarens riskabla kreditprofil. Oavsett de höga räntorna är subprimelån ibland de enda alternativen för en låntagare.

Det rekommenderas att låntagare anstränger sig för att förbättra sin kreditpoäng eller skapa en kredithistorik om möjligt innan de letar efter något lån för att betala en lägre ränta på sitt lån, och därigenom minska den totala kostnaden för deras köp.

Höjdpunkter

• Subprime-billån har högre räntor än vanliga billån på grund av den upplevda ökade risken hos låntagaren.

• Subprime-billån erbjuds till personer med låg kreditvärdighet eller begränsad kredithistorik.

• En kreditpoäng mellan 580 och 619 anses vara subprime.

• Avgifterna kan variera på subprime-billån; shoppa runt om du behöver ta till en.

Vanliga frågor

Kan du få ett billån med en subprime kreditpoäng?

Ja, du kan få ett billån med en subprime kreditpoäng; dock kommer räntan på billånet att vara hög; betydligt högre än för icke-subprime-lån. Det rekommenderas att försöka förbättra din kreditvärdighet innan du tar ett lån.

Vad är den genomsnittliga billåneräntan?

Den genomsnittliga autolåneräntan varierar beroende på kreditvärdighet, men för en prime låntagare (kreditpoäng mellan 661 och 780) är räntan 3,51% för en ny bil och 5,38% för en begagnad bil.

Vad anses vara ett subprime-billån?

Ett subprime-billån är ett autolån som ges till låntagare vars kreditpoäng anses vara subprime, vilket vanligtvis ligger mellan 580 och 619, även om detta kan variera beroende på institution eller långivare.