Tillgångsfördelningsfond
Vad är en tillgångsallokeringsfond?
En tillgångsallokeringsfond är en fond som ger investerare en diversifierad portfölj av investeringar över olika tillgångsklasser. Fondens tillgångsallokering kan vara fast eller rörlig bland en blandning av tillgångsklasser, vilket innebär att den kan hållas till fasta andelar av tillgångsklasser eller tillåtas gå övervikt i vissa beroende på marknadsförhållanden.
Populära tillgångskategorier för tillgångsallokeringsfonder inkluderar aktier, obligationer och likvida medel som också kan spridas geografiskt för ytterligare diversifiering.
Förstå en tillgångsallokeringsfond
Tillgångsallokeringsfonder utvecklades utifrån modern portföljteori. Modern portföljteori visar att investerare kan uppnå optimal avkastning genom att investera i en diversifierad portfölj av investeringar som ingår i en effektiv frontier.
Standardtillämpningarna för modern portföljteoriinvestering inkluderar en effektiv gräns för aktier, obligationer och likvida medel. Dessutom beskriver modern portföljteori hur en portfölj kan variera sin tillgångsmix för att skräddarsy till investerarens risktolerans.
Typer av tillgångsallokeringsfonder
Tillgångsallokeringsfonder ger en förenklad tillämpning av modern portföljteori med varierande allokering och kombinationer av tillgångar för investerare.
En av de vanligaste typerna av tillgångsallokeringsfonder är en balanserad fond. En balanserad fond innebär en balanserad allokering av aktier och räntebärande intäkter,. såsom 60 % aktier och 40 % obligationer. Investerare kommer att hitta många fonder som använder 60/40-mixen eftersom det har blivit en populär standardiserad strategi för investerare som söker bred marknadsdiversifiering.
Tillgångsallokeringsfonder erbjuder också olika nivåer av diversifiering baserat på risktolerans. Investerare som söker ytterligare investeringskategorier utöver bara 60/40 kommer att hitta många alternativ, inklusive konservativa allokeringsfonder, moderata allokeringsfonder och aggressiva allokeringsfonder .
Livscykel- eller måltidsfonder , som vanligtvis används i pensionsplanering,. anses också vara en typ av tillgångsallokeringsfond. Dessa fonder förvaltas med en målinriktad blandning av tillgångsklasser som börjar med en högre risk-avkastningsposition och som gradvis blir mindre riskfyllda när fonden närmar sig sitt avsedda utnyttjandedatum.
Efter att ha bestämt en riktad tillgångsallokering kan fonder hantera sitt investeringsval på ett antal sätt. Vissa fonder kan välja att investera i en mängd olika börshandlade fonder (ETF) för att representera olika marknadsexponeringar. Andra fonder kan ta ett mer aktivt tillvägagångssätt genom att använda fundamental analys för att välja ut de bästa värdepapper i varje tillgångsklass.
Sammantaget kommer de flesta fonder aktivt att övervaka och allokera eller ombalansera värdepapper som svar på förändrade marknadsförhållanden och ekonomiska miljöer.
Populära tillgångsallokeringsfonder
Nedan finns exempel på några av investeringsbranschens främsta tillgångsallokeringsfonder.
iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF är en spårningsfond som försöker replikera resultatet för S&P Target Risk Aggressive Index. Fonden investerar i riktade ETF:er som försöker replikera indexet. Indexet är tungt vägt mot aktier och riktar sig till investerare med hög risktolerans.
iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF är en spårningsfond som försöker replikera resultatet för S&P Target Risk Conservative Index. Fonden investerar i ETF:er som försöker replikera indexet. Indexet är tungt viktat mot räntebärande intäkter och riktar sig till investerare med en mer konservativ risktolerans.
Vanguard Balanced Index (VBIAX): Investerare som söker tillgångsallokeringsfonder kommer att hitta ett antal alternativ med Vanguard. Företagets Vanguard Balanced Index-fond investerar cirka 60 % i aktier och 40 % i obligationer. Dess innehav strävar efter att spåra två index, CRSP US Total Market Index och Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.
##Höjdpunkter
– Några av de vanligaste tillgångsallokeringsfonderna inkluderar balansfonder och måldatumsfonder.
– Tillgångsallokeringsfonder är en produkt av modern portföljteori.
En tillgångsallokeringsfond försöker skapa en optimal portfölj givet en investerares risktolerans.
Standardtillämpningarna för modern portföljteoriinvestering inkluderar en effektiv gräns för aktier, obligationer och kontanter.
Tillgångsallokeringsfonder finns i potentiellt oändliga variationer. Fonderna kommer alla att söka optimal diversifiering, men de har alla olika mix av tillgångsklasser och följer unika interna regler.
Investerare kan få tillgång till tillgångsallokeringsfonder genom att köpa andelar i fonder eller börshandlade fonder (ETF).
